Как оценить, насколько хорош управляющий активами?

Почему самая высокая доходность далеко не всегда про самый сильный фонд?

Во-первых, необходимо сразу посмотреть, какие цели преследует фонд/стратегия, есть отдельные виды под разные ситуации на рынке, цель которых не набивать максимальную доходность, а действовать определенным образом в той или иной ситуации.

Во-вторых, если доходность стратегии 45% годовых, а максимальная просадка на протяжении нескольких лет составляет 40%, то это скорее плохо, чем хорошо для клиента.

Такие фонды обычно инвестируют в высокорисковые активы и это:

1) Не всегда дает клиенту возможность вывести средства по той же цене, что и клали.

2) Больно бьет по психологии и заставляет нервничать клиента.

Тут мы подходим к очень важному показателю - коэф. Шарпа.

Дает представление о стратегии. Хорошим значением считается все, что больше 0,9.

С проблемой больших просадок столкнулись клиенты фонда Whale Rock, который потерял более 30% после просадки технологических компаний.

Этот тот тип фондов, который ловил максимальный хайп ИИ-компаний на их росте, показывая бешеную доходность, но платит клиент за это риском получить огромную просадку в любой момент, если что-то пойдет не так!

Подробнее, в нашем ТГ