Как накопить капитал в 300 месяцев жизни и выйти на досрочную пенсию?
Александр Елисеев — автор Telegram-канала «Фининди» — достиг финансовой независимости и вышел на досрочную пенсию. Его цель была конкретной: накопить капитал, равный 300 среднемесячным расходам.
На рынке он с 2018 года, пережил ковидный обвал, заморозку иностранных бумаг, укрепление рубля до 53 за доллар и просадки портфеля в 30–40%. О том, как ипотека под высокий процент дисциплинировала его в начале карьеры, почему он не продал заблокированные активы на 6 млн рублей и как относится к автоследованию — в его истории.
Что такое 300 МЖ и почему именно эта цифра?
Александр пришел к концепции FIRE (Financial Independence, Retire Early) и определил для себя конкретную цель: накопить капитал, равный 300 среднемесячным расходам.
«Я провел ряд исследований и определил, что при накоплении суммы, равной 300 среднемесячным расходам, такой „вечный двигатель“ сможет завестись, — объясняет он. — Можно будет снимать часть генерируемого пассивного дохода, а именно 4% от стоимости в год. Остальной доход — реинвестировать, чтобы капиталу не была страшна инфляция. Отсюда и взялись те самые „300 месяцев жизни“ или коротко — 300 МЖ».
С чего все начиналось: ипотека как первый учитель дисциплины
Путь к капиталу начался не с брокерского счета. Александр отмечает, что на самом старте ему помогла ипотека под высокий процент.
«Она дисциплинировала, заставила откладывать часть доходов на досрочное погашение. Впоследствии привычка осталась, а образ жизни и потребление казались достаточными. Так начал появляться первоначальный капитал», — рассказывает он.
Менторов у него не было и нет. Все изучал самостоятельно — и, по его словам, поэтому сделал так много ошибок.
Самый тяжелый момент: лето 2022 года
Решение «все бросить и закрыть брокерский счет» на столе никогда не лежало. Но момент наименьшей мотивации был летом 2022 года. Тогда наложилось сразу несколько факторов:
- Существенная заморозка иностранных бумаг и осознание, что это надолго.
- Переукрепление рубля до отметки 53 за доллар — при большой экспозиции на валюту.
- Осознание, что СВО — это серьезно и надолго, с последующими санкциями, которые на тот момент казались уничтожающими.
«Помогла мне моя публичность и нежелание признавать поражение. А зафиксировать огромный убыток было бы признанием поражения, — говорит Александр. — И несмотря на слабые результаты, фиксация убытка летом 2022 года и переход на вклады или недвижимость в итоге дали бы результат еще хуже».
Самая болезненная ошибка: заблокированные бумаги на 6 млн
Александр на рынке с 2018 года, а до этого был осторожным банковским вкладчиком. Самая крупная и самая болезненная ошибка — попадание значительной части иностранных бумаг под блокировку.
«Это примерно 6 млн рублей по цене покупки. Сейчас они прилично выросли — почти до 15 млн рублей. И даже с учетом продажи по дисконту на внебиржевом рынке я сейчас могу остаться „при своих“, но от этого не легче», — признается он.
Главный урок: нужно быть более решительным и в критических ситуациях принимать решения быстро. «Я промедлил с решением пару дней, и это промедление стоило мне нескольких миллионов».
Как переживать просадки в 30–40%?
На стадии накопления в просадках нет ничего плохого. Александр вспоминает периоды катастрофических падений как окна возможностей.
«Вспомним март 2020 года и ковидное обрушение всех рынков — это было временем лучших возможностей и несправедливо низких цен. То же самое было в феврале 2022 года — время, когда было страшно, но руки нажимали кнопки и покупали „Сбер“ по 110 рублей или „Татнефть“ по 266 рублей. Осенью 2022 года — та же картинка», — говорит он.
Сейчас, по его словам, ситуация похожая: всем страшно, акции дешевые. Для человека в стадии накопления это еще одно окно возможностей — за те же деньги купить больше бумаг.
«Я же не планирую их сейчас продавать, так какое мне дело до того, что продающие сейчас фиксируют убытки. Правда, стадия накопления средств заканчивается, а начинается стадия жизни на доход с капитала. И сейчас я заинтересован в обратном, чтобы акции росли. Но этот момент наступил только сейчас. А пока ты в стадии накопления, переживать о том, что рынок упал, — смысла нет».
Структура портфеля: 65% акции, 25% облигации, 10% деньги
Портфель Александра состоит из акций, облигаций и денежных средств. Распределение сейчас примерно такое:
- 65% — акции. Индексный подход: он собирает собственный индекс российского рынка акций.
- 25% — облигации. Примерно 50/50 валютные и рублевые, в основном корпоративные с рейтингом А и выше, без ВДО. Есть и длинные ОФЗ.
- 10% — денежные средства.
«Вопрос о торговле задавать не совсем корректно, потому что я не торгую. Я покупаю активы надолго. Почти все, что было куплено в 2018 или 2019 году, до сих пор лежит в портфеле, уже 7–8 лет. Какие-то из них за это время уже полностью окупились выплаченными дивидендами и стали как бы бесплатными», — объясняет он.
ИИС: как повысить эффективность вложений в облигации
До 2024 года Александр использовал ИИС только для получения вычетов по типу А: пополнял ровно на 400 тысяч рублей, покупал и акции, и фонды, и облигации. После появления ИИС 3-го типа он трансформировал свой ИИС-А и теперь старается держать там только облигации.
«На этом типе ИИС традиционный вычет на взнос комбинируется с вычетом на финансовый результат. А финансовый результат включает в себя как прирост стоимости бумаг, так и купоны. Это одна общая налогооблагаемая база. То есть сейчас я продолжаю получать вычеты на взнос, но вместе с этим все мои купоны на ИИС не облагаются налогом, что существенно повысило эффективность вложений в облигации. И после этого нововведения я стал пополнять ИИС на сумму побольше — кидаю туда все деньги, которые выделены на покупку облигаций».
Об автоследовании: главная проблема — комиссии
Александр не противник автоследования как такового. Раньше он был уверен, что устойчивую альфу к рынку показывать невозможно, а сам рынок высокоэффективен. Сейчас его мнение изменилось.
«Наш рынок все-таки молод, и его эффективность ниже, чем на развитых рынках. Но меня смущают огромные комиссии за управление. К примеру, вы нашли талантливого управляющего, который способен делать альфу +4% к средней доходности рынка на долгом сроке. Это выдающийся результат, можно хорошо разбогатеть. Но если вы отдаете эти 4% в год за управление, то фактически вы получаете рыночную доходность, а вся альфа достается платформе, и в меньшей степени тому же автору. Смысл теряется. Если бы я увидел стратегии от авторов, к которым я неравнодушен, с комиссией 1% в год — я и сам бы ими пользовался».
Что дальше: жизнь на доход с капитала
Цель по 300 МЖ достигнута, но Александр не планирует продавать активы.
«Этот длинный путь пройден не для того, чтобы по достижении цели продать все активы. Для чего это делать? Продать дешевые акции, чтобы купить что-то дорогое? А когда это дорогое подешевеет — продать и купить подорожавшие акции? Суть инвестиций в моем случае заключается в том, чтобы жить на доход с накопленного капитала, и эта жизнь только начинается».
Коротко о главном
- Цель: капитал в 300 среднемесячных расходов, позволяющий снимать 4% в год и реинвестировать остальное.
- Старт: ипотека под высокий процент в молодом возрасте, которая дисциплинировала и заставила откладывать.
- Самый тяжелый момент: лето 2022 года — заморозка бумаг, рубль по 53, санкции.
- Крупнейшая ошибка: заблокированные иностранные бумаги на 6 млн рублей, которые сейчас выросли до 15 млн.
- Портфель: 65% акции, 25% облигации, 10% деньги.
- Подход: не торговля, а долгосрочное владение активами. Бумаги, купленные в 2018–2019 годах, до сих пор в портфеле.
- Автоследование: не против, но только при комиссии около 1% в год, а не 4%.
Ранее мы писали: