Разрушение мифа, что доллар – лучшее вложение

В первой статье мы разбирались, сколько можно зарабатывать, регулярно инвестируя в ТОП-10 акций. Вместе с дивидендами получилось около 17% годовых. Теперь давайте посмотрим на альтернативную инвестицию – доллар.

Разрушение мифа, что доллар – лучшее вложение

«В любой непонятной ситуации – покупай доллар»

(все)

Действительно, кого ни спроси: от школьника до бабушек на лавочке – все знают, что доллар это надежно, а относительно рубля еще и доходно. Если не погружаться в расчеты, то в памяти всплывает доллар по 6 рублей, потом по 30, и вот на днях – он был по 80. Значит выгодно?

Но давайте оценим, сколько конкретно доходности дает всеми любимый бакс, и что будет, если ежемесячно его покупать на одинаковую сумму и размещать на вклад.

Итак, у нас будет два источника дохода: рост курса, и проценты от валютного вклада. Как и в первой статье – инвестиции трехлетние.

Разрушение мифа, что доллар – лучшее вложение

Получилось, что среднегодовая доходность такой инвестиции составит 15% годовых, из которых 9% - рост курса, еще 6% - средняя доходность вклада. На диаграмме сильно выделяется 2014 год (особенно влияет на показатели двух трехлеток: 2012-2014 и 2013-2015), когда доллар из привычных 30 рублей стал привычными 70. Этот период и игнорировать нельзя – в нашей стране девальвация все же случается; и учитывать в среднем результате нужно аккуратно. Поэтому просто скажу, что если исключить 2014 год, то 15% годовых превратятся в 9%. Правда стоит оговориться, что сейчас нет ставок по вкладам в валюте 6% (1% максимум). Альтернативный путь - еврооблигации.

То есть такая консервативная валютная инвестиция оправдана только перед масштабной девальвацией (а предугадать ее сложно), или на более длительный срок - десятилетия. Но если вы располагаете таким временем для инвестиций – стоит рассмотреть более агрессивные инструменты (оптимальный вариант – акции), или сделать выбор в пользу диверсифицированного портфеля. Если к вложениям в акции не готовы – портфель надежных рублёвых облигаций вдолгую даст доходность не меньше, и при этом, доходность будет выше, чем вклад в банке; а вложения – ликвиднее доллара (не потеряете на обменном курсе).

Как и в случае с акциями, можно сформировать конструкцию, дающую +5% годовых на комбинации налоговых вычетов и низких издержек. Об этом я расскажу в следующих статьях, и покажу, что финансы - это просто.

Есть ли валюта в вашем инвестиционном портфеле?
у меня нет инвестиционного портфеля, я пока присматриваюсь
все в рублях: вклады и/или российские акции
да, немного держу в долларах/евро на счете
да, есть иностранные акции; придерживаюсь диверсификации
все в валюте – это самый твердый актив
другое
55
28 комментариев

Ну и где разрушение мифа? Сравения с другими вариантами нет. Очередная реклама скрепоносного рубля.

7
Ответить

В первой статье идёт речь о вложениях в российские акции, там доходность 17%

Ответить

Эта доходность по MOEX10 в 11% вытянута сильным провалом в 2008 году. Что будет если посчитать c 2010 года? И про 6% див доходности они платятся крайне нестабильно может в 0 уйти на годы, постоянно скачут выплаты, наверно тоже цифра вытянута за последние годы, когда их резко увеличили. Гораздо интересней смотреть не на рублёвый MOEX10 а на долларовый RTS с того же самого 2008 года.

3
Ответить

Долларовый RTS - это боль 😣

Ответить

11% это средняя за почти 20 лет. Можно посчитать с 2010, но это не ответит на вопрос «сколько будет с 2022», просто чем дольше период- тем надежнее. Зато с 2010 дивидендная доходность стала в разв выше, чем до. В 2007, например, фишки давали 2-3% и это норма. Сейчас под 10%: Лукойл, Сбербанк, Газпром.

Ответить

спасибо за пост, полезно
как думаешь, по долларовым вкладам пойдет % вверх в случае поднятия ставки ФРС?

1
Ответить

Спасибо. Да, корреляция прямая. Будет расти ставка фрс - будет расти ставка по вкладам.

1
Ответить