Худший день для инвестора РФ. Чего ожидать и какие пути решения

Из-за политических событий, о которых уже все в курсе, наш рынок схлопнулся в два раза за 1 день. Это самое резкое падение в истории ценных бумаг РФ, минус 45% за день потерял индекс Московской биржи -85 млрд $ (Самые крупные компании, которые считались надежными, ликвидными и низко волатильными потеряли половину стоимости, хуже чем в 2008). Длинные ОФЗ (Считается самым надежным инструментом) в моменте просели на 15%. Доллар в моменте достигал 90 рублей. Почти полный отток иностранного капитала из рынка РФ и дикие продажи (паника на рынке акций) привели к тому, что торги на российских биржах были остановлены несколько раз и перешли в режим дискретного аукциона (только лимитные заявки). Крупные компании с большой капитализацией теряли в цене как второсортные компании, а ликвидность бумаг сейчас равна нулю. Сбербанк в моменте терял 78% своей стоимости.

Сейчас я ожидаю следующего:

Несмотря на самое масштабное и сильное падение хочется отметить, что регулятор в лице ЦБ быстро отреагировал на ситуацию и предпринял все меры по удержанию курса рубля и правильности работы бирж. В ближайшие месяцы, по моему мнению, будет резкое повышение ключевой ставки причем первое будет сразу на 1,5%. Сейчас 9,5. До 13-15 дойти можем легко. Возможное повышение цен на 30% на товары и услуги лишь начало. Инфляция, падение покупательской способности населения и уменьшение потребительской корзины, высокая волатильности и низкая ликвидность ценных бумаг, доллар в диапазоне 90-100 уже не кажется заоблачной ценой. Санкции на банковский сектор, проблемы с оплатой картами и тд.

Что делать?

Сейчас нет смысла продавать ценные бумаги у кого портфель просел на 40+ %. Уверен, у вас небольшая сумма, поэтому все активы можно легко усреднить. Ждать дна не имеет смысла тк ни кто не знает когда дно. История показывает, что цена в легкую может пробить минимальный порог и пойти еще ниже. Если вы откладывали по 10-20% от зп в активы и покупали/докупали ценные бумаги - делайте то же самое. Да, рынок будет штормить еще долго, но перед тем, как что либо покупать на рынке ценных бумаг РФ вы должны были ознакомиться с геополитическими рисками и принять обдуманное и взвешенное решение. Если вы не знали, что каждые 3-4 года случается кризис, что доллар всегда растет, если у вас не было четкой стратегии по покупке а вы смотрели только на рост активов, не анализируя компании - вините только себя.

Стратегия ПО МОЕМУ МНЕНИЮ (Не ИИС) думайте своей головой

Сейчас мы наблюдаем уникальное событие, когда дивиденды по упавшим акциям достигают 20-30% годовых и вот что я думаю. Сейчас стоит использовать стратегию выкупа активов с большой дивидендной доходностью в тех сегментах, где санкции не коснутся или лишь в малой части затронут компании, а также смотреть на компании, которые выигрывают от ослабления рубля (то есть те, у которых часть выручки приходится на экспорт в $). Что это даст:

1. Вы не фиксируете убыток, активы купленные по низкой стоимости могут показать 50-100% роста с инвест. горизонтом в 2-4 года а хороший показатель див доходности поможет выйти в плюс быстрее.

2. Акции компаний у которых экспорт и часть выручки в долларах – позволит обезопасить портфель от падения рубля (У компании прибыль в $, в случае падения рубля компания зарабатывает больше а значит дивиденды увеличиваются из за большей чистой выручки.

Итог:

Никто не знает будущего, мы можем лишь предполагать. Не забывайте, что 95% портфелей убыточны (в 2022 так все сто)), что рынок живет ожиданиями, что цены на акции отражают не состояние компаний, а настроение инвесторов. Думайте с инвест. горизонтом минимум от 6 месяцев. Сегодня/завтра может быть очередная новость, несущая риски, поэтому только вы в ответе за то, что покупаете/продаете.P.S

Еще больше на

https://t.me/tradeeus

#налоги #Инвестиции #Банки #Бизнес #Финансы #ценные #инвестирование #инвестор