Дивиденд #ТРАНСНЕФТЬ и возможная переоценка стоимости
Нефтегазовый сектор становится самым привлекательным, т.к. платит дивиденды и даёт возможность заработать на переоценке стоимости акций. Тому примеры Газпром, Роснефть, Татнефть.
Давайте поговорим о монетизации самой главной отечественной системы доставки черного золота.
1. У уважаемых и не очень лидеров Европы наложить правильные демократические санкции на трубу не вышло. Иными словами — денежный поток продолжает течь в Кремль. Основной вопрос как раз в размере этого потока. Давайте разбираться.
2. Цитата с сайта компании касаемо див политики:
9 декабря 2021 г. Совет директоров ПАО «Транснефть» поддержал предложение о переходе на выплату дивидендов 2 раза в год, что позволит обеспечить более равномерное получение доходов акционерами. Переход к выплате промежуточных дивидендов планируется осуществить, начиная с дивидендов за 6 месяцев 2022 года, при условии принятия соответствующего решения на внеочередном общем собрании акционеров ПАО «Транснефть».
3. На тизере к посту я отобразил факт дивидендных выплат за прошлые годы. Последние 4 года компания платит 50% по МСФО и больше 100% по РСБУ.
4. Отчета по МСФО за 21 год я не нашёл. Но нашёл вот такую информацию:
— Чистая прибыль «Транснефть» по РСБУ за 2021 год составила ₽95,961 млрд, увеличившись на 47,5% по сравнению с ₽65,065 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 14,6% до ₽998,165 млрд против ₽870,901 млрд годом ранее.
— ВЫРУЧКА ТРАНСНЕФТИ ПО МСФО ЗА 2021Г СОСТАВИЛА 1,078 ТРЛН РУБ.
Выводы
1. Можно прогнозировать переход на выплату дивиденда дважды в год: в июле и октябре.
2. Почти все госкомпании, связанные с нефтегазом, одобрили дивиденд.
3. Данных недостаточно, но ссылаясь на Доход можно прогнозировать примерно ₽23к совокупных выплат в разрезе полугода. Это в районе 20% дивидендной доходности.
4. Что может привести к переоценке стоимости акции, по примеру других компаний, объявивших дивиденд.
5. В бумаге, помимо дивиденда, есть идея в дроблении акции. Но здесь пока менеджмент решает более насущные вопросы.
Было полезно? Подпишитесь на мой Telegram-канал. Публикую авторский контент на тему инвестиций в отечественный Фондовый Рынок.