Какие криптовалюты не переживут медвежий рынок?

Наступил медвежий рынок. Многие криптовалюты его не переживут. Кто самые главные кандидаты в покойники?

Значительная часть криптовалют из топ-100 Coinmarketcap вряд ли переживет продолжительный медвежий рынок. Полезно понимать, в какие криптовалюты можно вкладываться с приемлемым риском, а от каких лучше бежать со всех ног.

Для нас в DeFiHelper это вопрос не праздный: мы создаем некастодиальный инструмент, который помогает управлять и автоматизировать инвестиции в другие криптовалюты. Мы единственные в DeFi предлагаем инструмент trailing take profit / trailing stop loss (релиз в конце июня) — с его помощью можно выставлять автоматические ордера, защищающие от таких ситуаций, как недавний коллапс UST и LUNA. С trailing take profit / trailing stop loss ваши токены в случае отклонения цены ниже заданного вами значения будут проданы автоматически при первых признаках шухера.

В этой статье мы составим список крупных криптовалют, которые в случае продолжительного медвежьего рынка с высокой вероятностью либо исчезнут, либо превратятся в зомби, то есть формально останутся, но растеряют аудиторию и лишатся перспектив на будущее. Все это лишь предположения и ни в коей мере не инвестиционные рекомендации. Мы не ставили целью анализировать абсолютно весь топ Coinmarketcap, а выбрали самых очевидных кандидатов.

На момент написания этой статьи Cardano входит в топ-10 крупнейших криптовалют и имеет капитализацию более $10 млрд. Руководит проектом один из создателей Ethereum Чарльз Хоскинсон. На ICO Cardano собрал $62 млн. Формально все вроде неплохо?

Однако любой, кто следит за Cardano продолжительное время, скажет, что его будущее крайне туманно.

Cardano запустился еще в 2017 году и спустя более чем пять лет остается в едва рабочем состоянии.

Синхронизация приложения Daedalus с блокчейном Cardano занимает несколько дней (!).

Разработка Cardano идет на порядок медленнее, чем у всех конкурентов. Причем Хоскинсон считает это не недостатком, а преимуществом.

Сам Хоскинсон вместо работы тратит время на многочасовые стримы на личном ютуб-канале.

Экосистема Cardano формально существует, но фактически никакого практического применения у Cardano нет, только спекуляции в расчете на будущий рост.

ICOшные $62 млн были немалой суммой в 2015-м, но с тех пор прошло уже семь лет. Современные конкуренты (Solana, NEAR) собирают по $300-500 млн инвестиций.

Интерес к Cardano со стороны венчурных фондов и прессы невелик. В медийном поле экосистема Cardano словно не существует.

Наше предположение: Хоскинсон и его команда воспринимают Cardano скорее как развлечение. Свои деньги они уже заработали на битке и ICO, а будущее Cardano их волнует не так уж сильно.

У Cardano удивительно лояльная аудитория, но нереализованные ожидания рано или поздно превращаются в разочарование. Без реального применения и при нулевом интересе со стороны финансовых организаций Cardano ждет превращение в зомби.

Dogecoin и Shiba Inu — два самых популярных мемкойна, и судьба их может быть похожей. Всерьез анализировать компетентность их команд, технологическую базу, токеномику и другие скучные вещи смысла нет. Для мемкойна важно другое: виральность и сообщество.

У Dogecoin и Shiba Inu большие сообщества (3,4 млн и 780 тыс. подписчиков в твиттере соответственно), но в основном это инвесторы-по-приколу и тикток-аналитики.

Dogecoin и Shiba Inu могут не пережить спад, если медвежий рынок перейдет в сильный экономический кризис (на инвестиции по фану денег не останется), на это наложится что-то еще (атака регуляторов?), а на следующем цикле появится новый мемкойн с сильным виральным потенциалом.

Справедливости ради, в пользу Dogecoin играет эффект Линди: монета существует уже около десяти лет и благополучно пережила предыдущий спад. Правда, это был обычный медвежий рынок, без общеэкономического кризиса.

Нельзя сказать, что форки биткойна совсем уж никому не нужны. В их сообществах еще теплится жизнь, а блокчейн-эксплореры показывают где-то тысячи (Bitcoin SV), а где-то даже десятки тысяч транзакций в сутки (Bitcoin Cash). Но их битва выглядит давно проигранной. Капитализация этих монет в сотни раз меньше капитализации биткойна, публичные компании в качестве резерва покупают их редко и даже Роджер Вер, когда-то самый известный евангелист Bitcoin Cash, давно сдался и переключился на другие темы. Теперь он доказывает, что Dogecoin лучше биткойна (!).

С Ethereum Classic та же история, что и с форками биткойна. Формально сохраняется место в топ-50, и даже в сообществе что-то еще шевелится, но зачем — непонятно. Ethereum им. Виталика Бутерина развивается достаточно быстро, и нет никаких признаков, что Ethereum Classic сможет когда-либо перевернуть ситуацию.

Tron — ветеран крипторынка. Монета существует с 2017 года, а число транзакций устойчиво растет и достигает нескольких миллионов в сутки.

Однако, несмотря на возраст, экосистема Tron слаба и насчитывает менее десятка протоколов. В экосистемах Ethereum, BSC, Avalanche, Polygon протоколов сотни.

Еще важнее, что Tron завязан на личность его основателя Джастина Сана. Это эксцентричный китаец, который очень любит шумиху вокруг себя и регулярно оказывается фигурантом самых диких слухов. В мае 2021 года по рынку ходил слух, что Джастин переспал с женой какой-то криптокита, а тот в отместку организовал атаку на биткойн, чтобы спровоцировать падение цены и ликвидацию позиции Сана.

Джастин Сан очень напоминает корейца До Квона, основателя недавно рухнувшей экосистемы Terra Money (LUNA). Похож даже последний шаг Джастина: в апреле он объявил о запуске стейблкойна USDD и пообещал стейкинг с доходностью до 30%. USDD задумывался как конкурент UST с его 20-процентной доходностью в Anchor Protocol. UST рухнул, а USDD всего через месяц после запуска потерял привязку к USD и просел до $0,95.

Проекты таких эксцентриков часто заканчиваются в огне большого скандала.

Реликт из 2014 года, который неплохо взлетел в 2017-м и идет по нисходящей последние пять лет. Исторически популярен как средство платежа, но сегодняшняя роль все менее и менее ясна. Биткойн — резервный актив, эфир и его аналоги — это платформы для DeFi, для платежей удобнее стейблкойны, для анонимных платежей — Monero и ZCash.

У Dash от 10 до 20 тыс. транзакций в сутки (на уровне 2019-го), а в телеграм-чате осталось 4000 человек.

Axie Infinity — это игра с экономикой, завязанной на собственную криптовалюту, и самый крупный представитель модели Play-2-Earn на рынке. Долгосрочно Axie Infinity свою позицию вряд ли удержит, и вот почему.

Сама по себе модель вполне рабочая. Если игра качественная и популярная, игровая валюта и вещи будут ценны и ликвидны. Ключевые слова здесь — “если игра качественная и популярная”. В основе должна быть игра, а не криптовалюта.

В Play-2-Earn все перевернуто с ног на голову. За последние год-два на крипторынок вышли сотни как бы игр, где собственно игра прикручена для галочки. Аудитория у них соответствующая. В MMO бывают две категории игроков: обычные игроки, которые играют для удовольствия, и фармеры, которые добывают валюту и вещи и продают их обычным игрокам в качестве заработка.

В современном Play-2-Earn обычных игроков нет, а есть только спекулянты, которые надеются перепродать игровые токены еще большим дуракам.

Постепенно криптовалюты и NFT возьмут на вооружение нормальные игры от нормальных разработчиков, а Axie и им подобные канут в Лету.

В условиях санкций как никогда актуальными стали криптовалюты. И для трансграничных платежей, и как инвестиционный актив.

Если вы инвестируете в криптовалюты, у вас наверняка вставал вопрос выбора инструмента для управления своим портфолио. DeFiHelper — это помощник для автоматизации и управления криптопортфеля любого масштаба. Сервис позволяет отслеживать портфель во всех популярных блокчейнах, увеличивать доходность стейкинга, создавать автоматизации с помощью встроенного конструктора и настраивать кастомные уведомления.

В отличие от большинства криптопроектов DeFiHelper не навязывает свой токен и не предлагает вложиться в собственные пулы (пулов и хранилищ нет вообще). DeFiHelper — это некастодиальный SaaS-помощник, который помогает вам следить за портфелем и инвестировать в другие криптовалюты.

Быстро составить впечатление о DeFiHelper можно по видео (есть русские субтитры):