Крутое пике от доллара

Череда важных макроэкономических событий подходит к концу, но есть еще новости, способные вызвать сильную волатильность.

Расклад по доллару неоднозначный. 2 ноября ФРС повысила диапазон ключевой % ставки, теперь он составляет 3,75 - 4%. Рынок был готов к такому развитию событий, первоначально доллар даже отреагировал ослаблением и продажей на фактах. Но далее была вербальная интервенция со стороны Джерома Пауэлла. И его риторика была ястребиной, что позволило быкам по USD вернуть утраченные позиции буквально за час торгов.
Что нового озвучил глава старина Джером?
Вот тезисы с его выступления:
- уместно дальнейшее повышение ставки
- в какое-то время понадобится замедление темпов повышения ставки
- конечный уровень ставки будет выше, чем предполагалось ранее
- ФРС скорее всего обсудит замедление повышения ставки в декабре, также уже обсуждали на этом заседании
В итоге видим желание ФРС остановиться после 4 повышений на 75 б.п и оценить, какие результаты дало столь агрессивное повышение ставок.

Повысив ставку до максимума с 2008 года, ФРС вынужден дождаться результатов своей работы и оценить их эффективность. Но при этом озвучил, что потолок по ставке ФРС будет выше, чем ожидали ранее. Как итог, мы станем свидетелями мучительно долгого повышения ставки с постепенно уменьшающимся шагом. Фьючерсы на ставку указывают на 52% вероятность повышения ставки ФРС на 50 б.п. на следующем заседании FOMC.

Чем выше ставки, тем напряженее становится работа ФРС. Чиновники, подвергшиеся критике за то, что они упускают из виду стойкость всплеска инфляции, знают, что ДКП работает с отставанием и что чем жестче она становится, тем больше она замедляет не только инфляцию, но и экономический рост и рынок труда.
Тем не менее, Пауэлл подчеркнул, что они не остановятся в своих усилиях по снижению инфляции до своего целевого уровня в 2%. Свежий отчет по инфляции получим в четверг 10.11.22 в 16:30 мск. Отчет внесет понимание в эффективность работы ФРС.
Традиционно, ожидаем повышенную волатильность по этой новости, здесь стратегия торговли отложенными ордерами придется как нельзя кстати. Но позиционно, эта новость способна развернуть глобальный тренд на укрепление доллара. Если инфляция окажется ниже прогнозных значений, то доллар рискует перейти к пикированию.
По графику EUR/USD видно окончание нисходящего тренда и попытки быков как минимум остановить это падение. Плюс еще и трендовый индикатор MA85 дает подсказку о вероятном развороте тренда. Здесь есть смысл обратить внимание на дневной таймфрейм и уровень 1.0037, как определяющий точку входа в лонг.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.