Абсолютный курс валют: ищем истинную ценность
Курс евро — это отношение ценности одного евро к одному доллару. Но что такое ценность евро или доллара? Что есть ценность любой валюты?
В рамках проекта «Абсолютный курс валют» была получена технология перехода от парных курсов к абсолютным. Детально процедура описана в статье.
Каковы же абсолютные курсы валют?
Ниже видны значения абсолютных курсов некоторых валют, рассчитанные на 12 марта 2019 года.
Для чего нужны абсолютные валютные курсы?
Одно из первых предназначений абсолютных курсов — объяснять изменение ценности валют. Парный валютный курс не дает чёткого объяснения, какая из валют и насколько изменяет свою ценность. Парный курс этого не объясняет.
И наоборот. Как объяснить, какая из валют и насколько повлияла на изменение парного курса?
На рисунках снизу можно увидеть падение курса пары «швейцарский франк к австралийскому доллару» в январе–марте 2019 года.
И это падение происходит при падении абсолютного курса швейцарского франка при относительно стабильном австралийском долларе за тот же наблюдаемый промежуток. Это видно на графиках ниже.
Валютный портфель
Как известно, теория портфельного инвестирования оперирует финансовыми инструментами, приведёнными к одному знаменателю. Например, можно составить портфель из акций, выраженных в рублях. Или можно составить портфель из ценных бумаг, выраженных в долларах.
Но как быть с портфелем, в котором только валюты? Рынок предлагает только парные курсы. И у всех разные основания. Можно, конечно, взять парные курсы с одним основанием. Допустим, можно взять группу парных валютных курсов, где в знаменателе стоит доллар. Тогда доллар станет базовой валютой. Но кто сказал, что доллар — стабильная валюта? Он подвержен таким же колебаниям, как и любая другая валюта.
Вот здесь на помощь приходит выражение всех валют в абсолютных курсах. В таком случае можно применить к ним формальную портфельную технология метода Марковица. С положительным опытом составления валютного портфеля можно ознакомиться в следующей статье.
В этой статье приведены два способа применения абсолютных курсов валют, но сейчас автор ищет и другие применения. Надеюсь, читатели в комментариях укажут ещё несколько применений.
Валютный рынок сам по себе это одна большая спекуляция, как только вам потребуется большой объем валюты - можете забыть про курсы которые вы видите. Вы идете к сейлзу из Дойче, Сити, Юбс и получаете рейт от них. Это еще и будет зависеть от типа сделки который вы хотите, спот, форвард и тд...
"Надеюсь читатели в своих комментариях укажут еще несколько применений."
Cлишком сложно)
Значит будем ещё упрощать.
Хотя для простоты и наглядности работает сайт http://www.abscur.ru
Вот не поверю, что несмотря на то что не упоминаются здесь, не поверю что автор не думал про применение его подхода к рынку криптовалют. Интересно отношение.
Может и думал... Но задач и без этого пока хватает. Каюсь даже в задачи не записал. Хорошо. Записываю в задачи.
Теория пока слишком молода. Приходится выстраивать базис. Провожу исследования свойств абсолютных курсов.
Кроме того сам метод расчета требует доработки. Необходимо снизить ошибку преобразования от парных курсов к абсолютным и опять к парным. Уже две недели над этим работаю. Пока приемлемого решения не удалось получить. Но думаю на этой неделе более точный метод получу (на работе небольшое затишье и можно в скрытом окне запустить расчет...)
как купить швейцарский франк по абсолютному курсу?
как составить портфель из единичных валют?
нужна базовая валюта ABS, которой в принципе не существует
По абсолютному покупать не получится. Абсолютные курсы позволяют распределить доли (количество каждой валюты в портфеле). А покупать эти доли будете обменивая имеющуюся у вас валюту на необходимую.