22 факта о фондовом рынке, которые вам нужно знать в 2023 году

Компания Duch из Восточной Индии открыла первую в мире фондовую биржу в 1602 году, и с тех пор фондовый рынок переживал подъемы и обвалы. В этой статье представлены захватывающие статистические данные по фондовому рынку, о которых вы наверняка хотите знать.

Затем SPY поднялся со своих минимумов в 218,26 в марте 2020 года до рекордного уровня в 479,98 в январе 2022 года. Тем временем фондовый рынок вступил на территорию медвежьего рынка, которая определяется как на 20% ниже исторических максимумов.

В то время как некоторые растущие акции потеряли более 80% своей стоимости, такие компании, как Apple, Amazon и Google, остаются сильными по отношению к широкому рынку.

Сейчас на рынке доминируют повышение процентных ставок, показатели инфляции и новости о потенциальной рецессии. Федеральная резервная система повышала процентные ставки 10 раз подряд в течение примерно 1 года с 0,13% в 2021 году до целевой ставки в 5%-5,25% по состоянию на май 2023 года.

Apple (AAPL) явно лидирует в списке компаний с самой высокой рыночной капитализацией с ошеломляющим показателем в 2 732,86 миллиарда долларов по состоянию на май 2023 года.

Microsoft (MSFT) заняла второе место с 2 305,82 миллиардами долларов. Третье место досталось Alphabet Inc. (GOOG) с рыночной капитализацией в 1 494,43 миллиарда долларов. Помните, что 2 732,86 доллара - это 2,732 триллиона долларов и аналогично 2 732 860 000 000 долларов.

Разве не было бы здорово видеть такую сумму доступной на вашем банковском счете, даже зная, что вы никогда в жизни не сможете потратить столько денег?

Наиболее ликвидными акциями обычно являются акции технологических компаний, включая Microsoft, Tesla, AMD, Alphabet, Amazon и другие. Однако наиболее торгуемыми среди них являются акции Apple. Часто ежедневный объем торгов AAPL превышает 100 миллионов акций в день.

Интересный факт о наиболее торгуемых акциях, которые также имеют самую высокую рыночную капитализацию (~2,7 млрд по состоянию на май 2023 года), как упоминалось выше, заключается в том, что по состоянию на сентябрь 2022 года их стоимость превышала ВВП таких стран, как Франция, Канада, Бразилия или Италия.

Berkshire Hathaway Inc. - самая дорогая акция для покупки. Одна акция компании, котирующейся на NYSE, в настоящее время стоит как минимум $491 182,50, если вы покупаете акции класса А. Акции BRK класса B стоят 322,49 доллара и являются более доступными для среднестатистического человека на этой планете.

С момента своего IPO в 1997 году Amazon получила общую прибыль в размере около 91 883% (с поправкой на 0,12 доллара до 110,26 доллара). Для справки, 1000 долларов, вложенных в акции Amazon в 1997 году, сейчас стоили бы около 1 миллиона долларов.

Этот огромный выигрыш иллюстрирует историческое путешествие Amazon. Всего за 25 лет компания прошла путь от книжного онлайн-магазина до мирового лидера в области электронной коммерции и облачных сервисов с рыночной капитализацией, значительно превышающей отметку в 1 трлн долларов.

Неудивительно, что глобальный технологический сектор был самой результативной отраслью за последнее десятилетие. Движущей силой этого расширения рынка в основном являются американские гиганты Facebook, Alphabet и Microsoft.

Однако стоит отметить, что прошлые показатели не являются показателем будущего. На самом деле, если бы вы взглянули на показатели технологического сектора за десятилетие до этого, вы бы, вероятно, постарались держаться от него подальше.

Доходность индекса S&P 500 в среднем составляла 10,7% в год с тех пор, как он был представлен в далеком 1957 году. В то время как в течение большинства лет доходность колеблется значительно выше или ниже этой отметки, когда мы берем среднее значение за конкретный период, мы получаем цифру около 10%.

С поправкой на инфляцию средний показатель снижается примерно до 7-8%, что по–прежнему является довольно приличной доходностью для пассивной инвестиционной стратегии.

Согласно данным лауреата Нобелевской премии по экономике Роберта Шиллера, с 1971 года доходность индекса S&P 500 в годовом исчислении составляла 7,58%. С учетом реинвестированных дивидендов этот показатель подскакивает до 10,51%.

В последнее время показатели рынка стали еще лучше. Например, в период с 2012 по 2021 год его доходность составляла 14,8% в год (или 12,4% с поправкой на инфляцию).

Что касается периодов подъема и спада, то рынок растет примерно в 70% случаев.

Самыми результативными месяцами с начала тысячелетия в 2000 году для S&P500 были апрель, май и ноябрь, в то время как январь, июнь и сентябрь демонстрируют худшие показатели фондового рынка с учетом сезонности.

Перспектива немного меняется, если взглянуть на последние 10 лет. Месяцы апрель, июль и ноябрь являются самыми результативными в этом году, в то время как месяцы январь, февраль и сентябрь были абсолютно низкоэффективными.

Биржевые фонды в наши дни являются одними из самых популярных инвестиционных инструментов. Низкие затраты на управление и нулевая комиссия за покупку ETF, котирующихся на бирже в США, делают этот вид инвестиций приятным.

ETF технологического сектора iShares PHLX Semiconductor (SOXX) возглавляет список наиболее эффективных ETF за последние 10 лет с доходностью +1030% в период с 12/2011 по 12/2022 и +676,52% в период с 1/2013 по 5/2023. За тот же промежуток времени индекс S&P 500 вырос всего на 183,64%.

Статистика IBISWorld за 2023 год показывает 10 крупнейших отраслей промышленности по объему выручки в Соединенных Штатах. Их база данных содержит более 1300 отраслей промышленности США, и результаты удивляют.

Больницы, здравоохранение и медицинское страхование и коммерческое банковское дело возглавляют список с прогнозами доходов на 2023 год.

Saudi Aramco - гигант по добыче ископаемого топлива в Саудовской Аравии, который занимается разведкой, добычей, транспортировкой и торговлей сырой нефтью и природным газом. Компания является одним из крупнейших предприятий в мире.

В декабре 2019 года Saudi Aramco стала публичной, став компанией с крупнейшим IPO в истории и отобрав корону у Alibaba. IPO состоялось на Саудовской фондовой бирже.

Продав более 3 миллиардов акций, компания привлекла 25,6 миллиарда долларов. После продажи дополнительных 450 миллионов акций привлеченный капитал подскочил до 29,4 миллиарда долларов.

Однако стоит отметить, что акции Saudi Aramco не торгуются на иностранных биржах.

Top 5:

Индекс S&P 500 в том виде, в каком он существует сегодня, был представлен еще в 1957 году. С тех пор индекс вырос на 14 432%. Однако он стал доступен инвесторам с появлением первого отслеживающего его ETF – the SPY, в 1993 году. С тех пор он вырос на 816%.

The Dow Jones Industrial Average (DJIA), введенный в 1896 году, является вторым по старшинству индексом в мире после The Dow Jones Transportation Average (DJTA).

С момента своего создания DJIA вырос на замечательные 2 143 179,45%. К сожалению, инвесторы не смогли зафиксировать прибыль всего индекса вплоть до 1998 года, когда появился ETF DIA. С тех пор он вырос на 304,54%.

Nasdaq 100 был сформирован в 1985 году и с тех пор вырос на 9 082%. Первый инвестиционный ETF по индексу QQQ был выпущен в 1999 году и с тех пор достиг роста на 479,65%.

Наиболее активным управляющим фондами постоянно не удается превзойти контрольный показатель. Например, в период с 2003 по 2018 год 92,43% менеджеров с крупной капитализацией, 95,3% менеджеров со средней капитализацией и 97,7% менеджеров с малой капитализацией не смогли превзойти рынок.

В лучшем случае, только около 20% активных менеджеров действительно смогут стабильно превосходить показатели S&P 500 в долгосрочной перспективе. Активные менеджеры со средней капитализацией показывают наилучшие результаты за один год, примерно 1 из 2 опережает рынок.

Однако более 63% управляющих фондами с крупной капитализацией и более 72% управляющих фондами с малой капитализацией по-прежнему не могут соответствовать доходности соответствующих показателей S&P.

На самом деле это означает, что долгосрочные инвесторы могут счесть более разумным инвестировать в индекс вместо активного управления, которое не только сопряжено с дополнительными затратами и комиссиями, но и, очевидно, не приносит аналогичной доходности.

По состоянию на январь 2023 года Соединенные Штаты имеют самую большую долю фондового рынка - 58,4% во всех странах мира. Япония занимает второе место с 6,3%, а Великобритания с 4,1% занимает третье место.

Распределение стран с крупнейшими фондовыми рынками по всему миру по состоянию на январь 2023 года в разбивке по доле от общей рыночной стоимости акций

NYSE является ведущей глобальной биржей листинга по всему миру. Она обладает самой большой долей рынка и ликвидностью, а также предлагает самый узкий спред котировок. Перечисленные компании включают компании с малой капитализацией, средней капитализацией и крупной капитализацией.

Berkshire Hathaway (BRK-B) является крупнейшей компанией, котирующейся на NYSE, по рыночной капитализации (678 млрд), за ней следуют Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) с 430 млрд и JPMorgan Chase & Co. (JPM) с 407 млрд, занимающие второе и третье места.

Отчет SEC об алгоритмической торговле показывает, что 22% всех сделок, 37% всех акций и 35% от общей суммы в долларах США торгуются вне биржи.

Так называемые темные пулы публично не отображают котировки. Вместо этого институциональные инвесторы совершают внебиржевые сделки, чтобы выполнять крупные заказы, не оставляя следа на официальном доступном фондовом рынке.

Процент от всех торгов акциями NMS, долями и объемом в долларах в 2018 году на всех зарегистрированных биржах или переданных в центры отчетности о торговле.

Robinhood предлагает клиентам торговлю с нулевой комиссией и вместо этого получает компенсацию от торговых площадок для рефинансирования своего бизнеса. Оплата за поток заказов производится такими площадками, как Citadel Securities. Запрет на оплату за обработку заказов в настоящее время активно обсуждается в средствах массовой информации.

В 2020 году 687 094 992 доллара из общей чистой выручки Robinhood в размере 958 833 000 долларов поступили от платежей за поток заказов.

Общий доход Robinhood, основанный на регистрационном заявлении SEC по форме S-1 за 2020 год (в тысячах, за исключением данных об общем доступе и по каждому общему ресурсу):

Вы можете пересчитать все случаи, когда фондовый рынок США был закрыт, по пальцам вашей руки.

Обычно такие моменты следуют за экстремальными ситуациями, такими как глобальные кризисы, дефолты системообразующих компаний, террористические атаки или другие события «черного лебедя», которые могут вызвать чрезвычайную волатильность и ввергнуть рынок в нисходящую спираль.

Хотя в течение столетия были и другие периоды, когда рынок оставался закрытым, мы бы быстро перемотали вперед к некоторым более недавним событиям. Многие из них были вызваны так называемыми «торговыми автоматическими выключателями» – механизмами, предназначенными для прекращения торговли при достижении определенных рыночных порогов.

Нью-Йоркская фондовая биржа определяет три различных уровня остановки автоматического выключателя:

В то время как остановка автоматического выключателя уровня 1 и уровня 2 приводит к остановке торгов на 15 минут, уровень 3 приводит к закрытию фондового рынка до конца дня.

Тем не менее, когда фондовый рынок закрыт, институциональные инвесторы часто продолжают котировать акции и торговать ими на внебиржевом рынке, используя темные пулы.

Остановки торгов по всему Nasdaq и NYSE случались не так уж часто в истории, но остановки торгов по определенным биржевым символам происходят почти ежедневно.

24 января 2023 года NYSE была вынуждена приостановить котировку 251 акции на бирже. На момент открытия рынка они то повышались, то понижались на аномально высоком уровне в процентах. Дальнейшие расследования показали, что первый аукцион по затронутым акциям не состоялся, что привело к чрезмерной динамике рынка со свободно плавающими заявками на открытии.

Например, Morgan Stanley закрылся на отметке $97,13 в предыдущий день и упал до $84,93 через несколько минут после открытия. Акции Walmart и McDonald's упали более чем на 12%.

Все затронутые акции были приостановлены, в то время как большинство ценных бумаг, котирующихся на NYSE, продолжили торги. В результате технической ошибки было отменено более 4300 сделок.

Statista оценила стоимость глобальной торговли акциями до 4 квартала 2021 года. Впечатляющая статистика показывает, что четвертый квартал 2021 года (более 41 трлн долларов) был одним из самых высоких кварталов по объему фондового рынка за все время.

Первый, второй, третий и четвертый кварталы 2021 года были исключительно выше соответствующих кварталов 2020 года, составив в общей сложности 160,95 трлн долларов в 2021 году.

По оценкам различных организаций, от 53% до 58% американцев участвуют в фондовом рынке. Эти показатели выросли всего с 32% в 1989 году. В последний раз более 60% американцев владели акциями в 2008 году, перед Мировым финансовым кризисом.

Одной из причин активного участия американских инвесторов на фондовом рынке является относительно более высокая финансовая грамотность по сравнению с остальным миром. Другим важным фактом является то, что среднестатистический владелец акций, скорее всего, будет инвестировать через взаимные фонды и пенсионные планы.

Однако более интересным является то, что 10% самых богатых людей владеют в десять раз большей частью фондового рынка, чем остальные инвесторы. Большая часть этих инвестиций поступает в виде корпоративных акций и средств взаимных фондов.

Непропорциональное распределение богатства подчеркивает растущий разрыв в имущественном неравенстве в стране.

Последняя публикация опроса Федеральной резервной системы об изменениях в семейных финансах США с 2016 по 2019 год показывает, что около 53% всех семей владели акциями публично торгуемых компаний в 2019 году. Это было небольшое увеличение по сравнению с 2016 годом.

Семьи с самым высоким доходом чаще инвестируют в фондовый рынок, в то время как только каждая третья семья с доходом ниже половины среднего семейного дохода владела акциями.

Совет управляющих Федеральной резервной системы

Федеральная резервная система, Центральный Банк Соединенных Штатов обеспечивают нацию безопасной, гибкой и стабильной валютно-финансовой системой.

В то время как были признаки торговли акциями столетия назад, первая современная фондовая биржа была создана в 1602 году в Амстердаме. Она была основана одновременно с Голландской Ост-Индской компанией, которая стала первой публично торгуемой компанией в истории.

Фактически, в течение многих лет она оставалась единственной компанией, осуществлявшей публичную торговую деятельность. Компания стала бесспорным лидером в области морских перевозок, затмив всех своих конкурентов в мировой торговле. Однако из-за контрабанды, коррупции и растущих административных расходов компания обанкротилась в 1799 году.

Амстердамская фондовая биржа продолжает работать по сей день. Однако в 2000 году она объединилась с Брюссельской фондовой биржей и Парижской фондовой биржей, образовав европейского торгового гиганта Euronext.

Первой фондовой биржей в США была Филадельфийская фондовая биржа, основанная в 1790 году. В то время она была известна как Совет брокеров Филадельфии.

Если вам понравилась эта статья и вы хотите научиться торговать так, чтобы стабильно получать прибыль, тогда жду вас в нашем Telegram 👍

Удачной торговли!