Где взращивают венчурные инвестиции: тренды и порог входа в ОАЭ

Одна из целей премии «Искусный интеллект» — создание комьюнити с нетворком и базой знаний для выхода на международные рынки. Делимся инсайдами из первых уст от члена жюри премии Яны Леоновой.

Яна Леонова, сооснователь London Blockchain Foundation, кандидат экономических наук и бывший заместитель генерального управляющего в приватном офисе шейха Сакера Аль-Касими, рассказала о привлекательности рынка Эмиратов, а также о трендах и стартап-экосистеме в странах MENA и подводных камнях, к которым не все готовы.

Практически каждый инвестор сейчас присматривается к Эмиратам. Страна впечатляет возможностями, историей, образом жизни и безопасностью. Она входит в топ десятков рейтингов по разным параметрам, начиная от привлеченных инвестиций и заканчивая ростом цен на услуги, что не менее выгодно для бизнеса. Особенно тех, которые стремятся использовать передовые технологии.

Многие инвесторы часто интересуются, с чем можно заходить на рынок ОАЭ. Яна Леонова считает, что нет таких технологий, которые были бы не интересны рынку Эмиратов. В стране развивается всё: от авиации до туризма, от промтеха и системы здравоохранения до спорта или ментального развития. И везде производители стремятся использовать лучшее, что может предложить венчурный рынок.

Распространён миф, что основной прирост ВВП Дубая зависит от нефти, но на деле она приносит не больше 5%. Поэтому экономика ОАЭ одна из самых диверсифицированных и оттого стабильных. Огромную роль играют торговля, логистика, страхование, развлечения, туризм и так далее.

Несмотря на то, что население Эмиратов всего 10 миллионов человек, там действуют 2 крупные авиакомпании из топ-20 всего мира. Только авиасфера приносит Дубаю более 27% ВВП, а вместе с туризмом число и вовсе вырастает до 35%.

Пока в остальных странах на рынке инвестиций идёт борьба и появляются новые конкуренты, Эмираты создали более спокойный, но не менее прибыльный рынок с фокусом на инновациях и вкладом партнеров в развитие.

Отсутствие налогов. Только 5 лет назад ввели 5% НДС, а с 1 июня этого года – 9% корпоративный сбор для тех компаний, годовой оборот которых более миллиона дирхам в год (около 26 млн рублей). В некоторых случаях избежать уплаты налога удается компаниям с оборотом 3 миллиона дирхам в год.

Подоходного налога (налога на физических лиц) тоже нет. Ровно как и на наследство, дарение, различные виды личного обогащения и т.д. Именно поэтому довольно много HNWI (от англ. – High Net Worth Individuals – люди с состоянием в $1-30 млн) переехали в Эмираты в последнее время из всех стран мира. Особенно из Европы и США, где налоговая ставка только растет.

Внедрение технологий. Тренд отчётливо виден в Дубае, где каждая компания ищет новые технологии, внедряет ИИ, блокчейн, metaverse и так далее. Всё новое, что появляется в мире, почти в тот же день находит своё место в Дубае.
Повсеместное использование английского. Стартапы и инвесторы в Дубае не страдают от языкового барьера, потому что на каждом шагу используется английский язык. В ОАЭ редко можно услышать арабскую речь где-то, кроме государственных учреждений, в частности, в суде.
В планах развития Дубая предусматривается запуск Sandbox Dubai, который должен превратить город в настоящий центр для инкубации бизнес-инноваций. Уже сейчас ОАЭ открыт для стартапов, которые могут свободно принять участие в акселерационных программах, так как туда пускают практически всех. Страна помогает компаниям обрести новый опыт и участвует в значимых событиях.

Яна Леонова рассказала о 3 особенностях рынка Эмиратов, к которым предприниматели из других стран могут быть не готовы.

Первое: партнёрство важнее, чем конкуренция. Если вы привыкли к борьбе за выживание бизнеса, то здесь нужен другой подход. Чем больше у вас партнёров, тем больше сервисов для клиентов. Игроки рынка усиливают друг друга.

Второе: слова «нет» не существует. Любое отрицание можно трансформировать в «да», просто используйте другие методы и пути.

Третье: международное окружение. Часто бывает так, что российские инвесторы переезжают в Дубай, находят других граждан России и не готовы идти на контакт с другими народами, которых в городе крайне много. Но на деле ваш продукт будет интересен и прибылен только в том случае, если заинтересует представителей разных народов на территории Дубая.

Государство готово вкладываться в развитие бизнеса, переходить от консервативной системы экономики к более свободной, где предприятия помогают стране, а страна помогает предприятиям. Государство здесь играет важную роль, поэтому стоит рассмотреть и различные государственные программы и инкубаторы, которые заинтересованы в инновациях и технологиях и готовы выделять реальные средства.

Однако, хоть рынок ОАЭ стремительно развивается, он остается узким. Из 10 миллионов населения платёжеспособными считаются 20%. Поэтому предприниматели приходят в Эмираты, чтобы освоиться и осмотреться, а дальше открывают для себя пути в MENA: Саудовская Аравия, Африка, Индия. И это огромные регионы с крупным потенциалом как в недвижимости, так и во внедрении новых технологий.

Регионы MENA менее безопасны и стабильны, чем ОАЭ, так что стартапы начинают с Дубая как точки входа и только затем двигаются дальше по региону.

В MENA (от англ. Middle East and North Africa, также можно встретить БВСА от рус. Ближний Восток и Северная Африка) по классификации ООН входит 21 страна. Здесь проживает 1,5 млрд человек, а к 2050 году прогнозируется рост до 3,1 млрд, что буквально золотая жила для новых бизнес-решений. Более 60% – трудоспособное население в возрасте до 25 лет.

Большой фокус на высшее образование: технологическое, инженерное, прикладная экономика. Более 55 млн человек имеют образование STEM, объединяющее естественные и инженерные предметы в единую систему.

В 2021 году в регионе MENA было зарегистрировано 590 сделок, из них 155 – в ОАЭ, 145 – в Египте и 139 – в Саудовской Аравии. С тех пор рынок не перестал расти, напротив, сейчас появляются крупные сделки на $100 миллионов и больше. На данный момент в регионе уже взрастили 5 «единорогов» (стартапы, которые оцениваются в сумму $1 млрд и более и при этом находятся в частной собственности), из них 4 – в ОАЭ и 1– в Египте.

Несколько примеров:

KITOPI (ОАЭ) – $465M
UNIFONIC (Саудовская Аравия) – $125M
Halan (Египет) – $120M

По количеству и объёму сделок лидируют Эмираты, а по типу инвесторов – Venture Capital, который составляет практически 50% от общего количества. Как сказал Ibrahim Ajami, глава венчурного подразделения Mubadala: «Мы приехали в Сан-Франциско в 2017 году, а сейчас все едут к нам».

И это действительно так, крупные инвесторы из США направляются в ОАЭ, обсуждают сделки в MENA, прицениваются и смотрят на регион или привлекают средства в Америку.

Есть 3 варианта:

Вариант №1 – рабочая виза

Нужно найти компанию для трудоустройства, которая откроет рабочую визу и проспонсирует. Организация оплачивает лицензию и страховку, а затем открывает резидентскую визу. При этом вы как работник не нуждаетесь в квотах, проверках или тестах. Всё, что требуется – подтвердить образование и устроиться на работу.

Вариант №2 – золотая виза

Инвестиции в недвижимость. Необходимо купить недвижимость стоимостью от 2 млн дирхам.
Иные инвестиции через предпринимательство, специальную профессию или достижения. Например, если вы доктор, стоматолог, IT-специалист.

Вариант №3 – открыть компанию

Это резидентская виза, которую можно получить, купив лицензию для открытия бизнеса, производства или банковского счёта.

Можно ли получить гражданство? Раньше не было такой возможности для иностранцев, но совсем недавно приняли закон, позволяющий получить паспорт гражданина ОАЭ. И это в абсолютно исключительном порядке по личному распоряжению главных шейхов. Например, Павел Дуров, основатель Telegram, получил гражданство в феврале 2021 года.

Страна в технологическом плане развивается стремительно, при этом существуют ОАЭ всего 52 года. Эксперт Яна Леонова прогнозирует дальнейший рост тренда и расширение венчурного рынка во всём регионе MENA.

Если говорить только про Дубай, экономика здесь будет расти вместе с ростом авиации и туризма. Недвижимость тоже остаётся прибыльным вложением с большим потенциалом. В случае, если MENA переймёт экономическую политику ОАЭ, нас ждёт огромный регион с возможностями для реализации технологий, бизнесов и инвестиций. Перед решением присоединяться к рынку или нет, подумайте не только о доходности, но и подводных камнях, чтобы инвестиции увенчались успехом.

Эмираты стали дорогостоящим местом, особенно после падения рубля. Здесь небольшой рынок, поэтому стоит всё хорошо продумать и просчитать. За последние полтора года ко мне и моим партнерам обратилось более 100 компаний, каждый запрос нужно рассматривать индивидуально
Яна Леонова