«Если доходности не будет, я тебе ноги сломаю»: 8 типов российских частных инвесторов, или к кому идти за инвестициями

Рассказывает Максим Серяков, основатель Акселератора по привлечению инвестиций “Народное IPO”.

Общаясь с большим количеством предпринимателей, я часто встречаюсь с тем, что им нужны инвестиции, но в головах есть абстрактные страхи перед привлечением сторонних партнёров-инвесторов в свой бизнес.

Эти страхи, на самом деле, не имеют под собой никакой твердой почвы и происходят из-за банального незнания темы — а кто такие российские частные инвесторы в 21 веке, чего они хотят, что ими движет и какие бывают. Пришло время пролить свет на эти вопросы.

Когда я привлекал инвестиции в свой бизнес, пришлось провести огромное количество переговоров с совершенно разными инвесторами. С течением времени, по мере изучения их типов и мотивов, пришла мысль классифицировать их.

Идем дальше. Помимо деления финансовые/стратегические есть и другие.

Это первый большой кластер частных Российских инвесторов.

Как правило, это наемные сотрудники, рядовые специалисты и младшие руководители, “миддл-менеджеры”. Эти ребята не являются сильно “зажиточными”, их инвестиционный капитал до 5-7 млн ₽.

Эти деньги зачастую не “заработаны самостоятельно”, а случайно "упали" от каких-либо внешних факторов: продажа квартиры/машины, получение наследства, подарок от бабушки и т.д. и т.п. Вложить в 1 проект могут до 2 млн ₽.

Для них это значимая сумма, поскольку существенного регулярного притока денег сверх постоянных расходов нет, пассивный доход не выстроен. 100 % точного понимания, что же делать с деньгами, нет — на недвижимость не хватает, класть в банк — не выгодно, инвестировать в фондовый рынок — там надо разбираться и следить.

И эти люди зреют и с течением времени понимают, что можно бы и вложиться в какой-то бизнес, чтобы получать прогнозируемую и понятную доходность на свой капитал.

Это либо предприниматели, регулярно зарабатывающие существенные суммы на дивидендах, либо топ-менеджеры, получающие зарплату и годовые бонусы/опционы, либо государственные чиновники.

Инвестиционный капитал в диапазоне 15-50 млн ₽. Есть регулярный приток денег сверх "расходов на жизнь".

В один проект “на попробовать” могут вложить 1-5 млн ₽.

У этих людей уже выстроен определенный “пассивный доход”: есть активы, существенный опыт в инвестициях — банки, облигации, фондовый рынок, жилая/коммерческая недвижимость, они регулярно получает дополнительную доходность, помимо дохода от “продажи своего времени”.

Хотят диверсифицировать портфель и смотрят на реальный бизнес, так как понимают, что там смогут получить бОльшую доходность.

Это может быть и предприниматель, и топ-менеджер, и государственный чиновник.

Люди заработали денег, но начинают "уставать" от операционки и текучки.

Хотят перейти в "полупассивный" режим, ищут активы для инвестирования, чтобы выстроить себе пассивный доход на будущее.

Главная цель — сохранить текущий уровень жизни после выхода “на пенсию”.

Инвестиционный капитал находится в диапазоне 35-70 млн ₽, в один проект могут вложить 1-5 млн ₽.

Эти люди уже так или иначе живут за счет пассивного дохода, который дает их инвестиционный портфель.

Совокупный капитал примерно такой же, как и у предыдущей группы — 35-70 млн ₽, в один проект могут вложить 1-5 млн ₽.

Активно участвуют в инвестиционных тусовках, могут подтянуть с собой своих коллег-инвесторов.

Это серьезные "матерые" мужчины, предприниматели, чиновники, супер-топы, на руках у которых может быть до 150-300 млн ₽. Комфортная для них сумма чека в 1 проект находится в диапазоне 7-30 млн ₽.

У них большой опыт в инвестировании со всеми вытекающими — была куча ошибок и потерянных денег. Будут жестко с вами торговаться, “выгрызать” хорошие для себя условия, продавливать вас по оценке и т.д.

В некотором смысле "душные" ребята, с ними будет не просто общаться и работать, НО!!! если вы с ним сели в одну лодку и сделали так, что ваши интересы совпадают, то помимо денег они смогут решить некоторые вопросы, которые вам кажутся не реальными, одним щелчком.

Эти люди могут (помимо денег) серьезно усилить ваш бизнес своим опытом, связями и экспертизой.

Сообщества (группа частных инвесторов/фондов объединяется для того, чтобы совместно инвестировать), в котором могут быть "люди бонусы", "уставшие", "битые коммерсанты" и остальные типы.

Синдикаты бывают совершенно разноуровневыми и требуют разных условий от предпринимателя, ищущего инвестиции. В среднем в синдикате реально получить от 7 до 50 млн ₽ инвестиций.

Синдикат обычно возглавляется неформальным лидером. Как правило, в синдикате есть IP (limited partner, люди, просто вкладывающие деньги) и gp (general partner, люди, которые управляют инвестиционным процессом либо просто отвечают за “воронку проектов”).

Решения принимаются либо gp по капиталу всех инвесторов, либо каждый lp по своим деньгам, когда gp просто обеспечивает поток проектов.

У gp есть дополнительная мотивация:

У них на руках имеется до 500 млн ₽, деньги получены недавно, "куском", и “жгут ляжку”.

Часть капитала, понятное дело, они откладывают “на черный день”, часть инвестируют в новый собственный проект, но, пока у них на руках есть деньги, смотрят еще сторонние проекты (2-4 шт), чтобы положить туда деньги и свою экспертизу как ментора/эксперта. В один проект могут вложить в диапазоне 10-100 млн ₽.

Из своего опыта, я выделяю 2 основных типа российских инвестиционных фондов:

Также фонды делятся по источнику происхождения денег — от семейных фондов с одним владельцем до условного ФРИИ с доминирующим госучастием.

В целом в фондах получить денег можно, но только в 2 описанных выше полюсах. Сюда дополнительно накладывается тот факт, что ты ведешь общение не с “держателем денег”, а с наемными сотрудниками, которые ОЧЕНЬ боятся личной ответственности, время от времени увольняются/меняются и т.д. и т.п. Ну и циклы сделок могут идти годами, это медицинский факт.

Знакомство с вашей сферой — здравый смысл: люди вкладывают деньги в то, в чем понимают. Поэтому моя вам рекомендация — ищите инвесторов, которые уже имеют представление о вашей отрасли, рынке и т.д. Вы избежите огромного количества “тупых” вопросов и сэкономите себе кучу времени на объяснение очевидных вещей с стиле “небо голубое, трава зеленая”. Подумайте, кто уже хорошо знаком с вашей индустрией/компанией, обычно это:

Друзья, надеюсь что статья была вам полезна. К кому идти за деньгами — решать только вам. Помните, что частных инвесторов в России — сотни тысяч, и многие из них ищут себе объекты для инвестирования в интернете.