Акции против криптовалюты: что доказывает время

Акции, особенно голубые фишки американских компаний, и золото традиционно считаются надёжными вложениями. Криптовалюты же часто воспринимаются как волатильные и рискованные активы. Однако реальность показывает, что криптовалюты могут предложить уникальные преимущества по сравнению с традиционными финансовыми инструментами.

Акции компаний — это ценные бумаги, которые символизируют долю собственности в компании. Они не хранятся физически, а учитываются в депозитариях — специализированных учреждениях, которые следят за передачей прав собственности. Например, акции на NASDAQ хранятся в электронном виде и учитываются системой DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation) в США, а на Московской бирже и на СПБ Бирже — в НРД (Национальном расчетном депозитарии). Когда инвестор покупает акцию через биржу, на самом деле он получает только право требования на эту акцию, которое регистрируется в депозитарии. Физические акции нигде не передвигаются, и владелец ценной бумаги не имеет над ней полного контроля.

Золото хранится в специализированных хранилищах и центральных банках. Когда инвесторы покупают золото на бирже, они, подобно акциям, получают только права на золото, но не сам металл. Физическое золото остаётся под контролем банков и регуляторов, что делает его уязвимым для государственных интервенций и политических решений. Это этом мы поговорим чуть позже.

Отличительной чертой криптовалют является их децентрализация. Криптовалюты позволяют владельцу иметь полный контроль над своими активами без необходимости доверять третьим лицам. Фраза "не твои ключи — не твои монеты" подчёркивает эту особенность: владение личными "холодными" кошельками обеспечивает полный доступ к активам без риска внешнего вмешательства — конечно, если мы говорим о реально децентрализованной криптовалюте, такой как BTC.

В то же время, централизованные USDT, USDC или даже Эфир — все они подконтрольны службам и регуляторам США, где заморозка средств на адресах владельцев происходит ежедневно, либо адреса включаются в черные/красные/серобуромалиновые списки и просто перестают обслуживаться нодами/майнерами и прочими участниками блокчейна. Но это уже детали и предмет отдельного разбора. Смысл же этого раздела в том, что децентрализованная криптовалюта не может быть отнята так, как пресловутое золото или акции, как эффектно нам доказали наши заокеанские друзья.

Вам всё ещё хочется инвестировать в зарубежные акции? Торговать надежными инизкорисковыми, обеспеченными голубыми фишками? Инвестировать в стабильные экономики? А может быть, в акции китайских компаний или покупать акции на Гонконгской бирже, ведь "с ними такого не произойдёт никогда"? Тогда мы идём к вам!

Но прежде — немного математики. Инвесторы, которые вложились в биткоин на ранних этапах, видели колоссальный рост своих инвестиций. Например, покупка биткоина по 2000 долларов и рост до 35 тысяч означает для многих "верующих" прирост в тысячи процентов. Даже на более коротких временных отрезках, как покупка по $15,5 тысяч и рост до $35 тысяч всего за полгода, показывает 120% прибыль. Как тебе такое, Илон Маск?

На самом деле, Илону прекрасно — он владеет многими тысячами биткоинов и спокойно ждёт 2030-е годы, чтобы на полученную прибыль купить какой-нибудь континент, пока наши эксперты по рискам и инвестициям продолжают попытки выковырять свои деньги из Clearstream и прочих оплотов финансовой стабильности и надёжности.

Криптовалюты, несмотря на волатильность, предоставляют своим владельцам абсолютный контроль над ними (конечно, в случае использования личных кошельков, а не хранения их на биржах или кошельках, контролируемых компаниями из недружественных стран). В современном мире это уже не плюс, а самя главная ценность актива. И, на мой взгляд, это гораздо важнее, чем низкая волатильность - что тоже спорно, основываясь на потерях Netflix, банкротствах "голубофишечных" SVB или WeWork, и так далее. Об этом я писал тут.

Пару лет назад никто бы не поверил в то, что случилось с рынком акций и тем колоссальным воровством на мировом финансовом рынке. Если бы кто-то сказал о том, что такие риски существуют, его бы подняли на смех. Сейчас те же товарищи до смерти будут стоять за "с Китаем такого не случится, мы друзья навсегда!", и пронесут остатки своих денежек в ценные бумаги стран-друзей. Но у России только два друга - армия и флот, помните цитату? Если нет, то сейчас - самое время вспомнить. И подумать, не пора ли свои шаблоны обновить и актуализировать, и инвестировать только в то, что у вас не заблокируют или не отожмут самым наглым образом. Причём я говорю не только о ценных бумагах, но и например о ваших домиках в Финляндии или Латвии, в скором времени. В общем посмотрите на последние пару лет и призадумайтесь: может быть фанатики криптовалют и биткоина вовсе не фанатиками оказались, а фанатики - это, оказывается, вы сами?

На этом наш финансовый Ералаш завершается. Как говорится,