Что лучше: вклад или облигации?

Сейчас все банки рекламируют вклады под 16%. Но что реально лучше: купить облигации или положить на вклад? Давайте разбираться.

Вклады

Как бы там не рекламировали вклады под 16%, по факту все гораздо печальней. Вклад в Тинькофф на год с тарифом Pro дает 13%, без тарифа — 11,5%. В Сбере вклад на год дают под 12,1%, плюс 1% за СберПрайм+, плюс 0,4% за зарплатную карту. То есть максимум который вы можете получить, это 13,5%.

Как там в других банках, можно глянуть здесь. Но я не уверен, что там ситуация намного лучше. Вклады под 16% можно открыть только меньше чем на год: 3-6 месяцев в основном. Дальше вы будете перезаключать договор, и ставка скорее всего будет ниже.

И это все при том, что сумма вклада должна быть от 100к, нельзя пополнять, нельзя снимать, можно только смотреть. Снимешь раньше срока — хер тебе, а не проценты.

Облигации

Здесь все немного лучше. Например, сравнительно надежные облигации Каршеринг Руссия 001P-01, которые есть в моем портфеле, дают 16% доходности. С учетом НДФЛ фактическая доходность 14%. Это не намного выше, чем на вкладе, но здесь есть свои плюсы.

Во-первых, этот выпуск погашается в августе 2025, есть аналогичный с погашением в мае 2026 года. То есть вы фиксируете доходность на 2 года 5 месяцев — это уже лучше чем на 6 месяцев.

Во-вторых, облигации можно продать в любое время без потери процентов.

В-третьих, 1 облигация стоит около 1000 рублей, то есть вы можете купить их практически на любую сумму.

Плюсы и минусы

Вклад, в отличие от облиг застрахован на 1,4 млн рублей. Если банк лишится лицензии, вам эту сумму возместят, все что выше — нет. Облигации же, наоборот, более рисковый инструмент, особенно корпоративные. Здесь лучше покупать их как можно больше, чтобы банкротство одной компании не лишило вас всех денег.

Ну и налоги. На вкладах налогом облагается сумма процентов более 160 тыс. рублей (₽1 млн × ключевая ставка) . То есть если вы заработали в виде процентов больше 160 т. р., все что выше, будет облагаться 13-15% налогом. В облигациях все процентные доходы вне зависимости от суммы облагаются НДФЛ.

Что выбирать — решать вам, но я останусь верен облигациям. Кстати завтра в своем телеграм-канале выложу список бумаг, которые покупаю и буду покупать сам. Будет интересно — заглядывайте.