Венчурные инвестиции в России обвалились на 97,3% за 2 года. Что делать?
Только вдумайтесь, весь объем венчурных сделок в России за год составил $71 млн. За 2 года падение в 37 раз! Видимо что-то случилось.🥺
Для сравнения в Эстонии с 1.3 млн. чел. населения объем венчурных сделок за 2022 год составил 1 млрд. Евро. В Израиле $17 млрд.
По данным Dsight средний размер венчурной сделки в РФ за прошлый год составил $460 000, а медианный $150 000, то есть половина всех стартапов получили от сделки меньше 13.5 млн. руб., размывая долю от 7% до 25%.
Всего было 158 сделок, из которых 27% с бизнес-ангелами. Активность бизнес-ангелов растет не просто так. Из-за снижения активности фондов резко упало предложение на рынке капитала, но проектов меньше не стало, а значит купить долю в стартапе сейчас выгоднее, чем когда-либо ещё.
Надо отдать должное усилиям Фонда «Сколково», который за прошлый год вернул 650 млн. руб. бизнес-ангелам по программе возмещения 50% от инвестиций.
Программа возмещения инвестиций отлично работает, проверено на собственном опыте. Если это кому-то будет интересно — опишу как мы договорились с инвестором на вдвое лучших условиях и компенсировали ему половину от суммы инвестиций.
В общем, субсидии (компенсация понесённых расходов) наше государство даёт охотнее, чем на что-либо ещё, и это одно из направлений, которое набирает обороты. Недавно МИК тоже запустил такую программу и делает ещё много всего хорошего: инвестиционная экспертиза вашего проекта, гранты на пилотное тестирование, инвеступаковка и т.п.
Что остаётся стартапам ранней стадии и без выручки?
Если вы делаете венчурный проект, то у меня неутешительные новости. Инвесторы больше не хотят совершать высокорискованные сделки в Российской юрисдикции, а суммы этих сделок смехотворны.
Если ваш стартап имеет какие-то глобальные амбиции, то надо сразу пытаться идти GoGlobal, а в России делать тесты, пилоты, держать разработку.
Вполне вероятно найти инвестора, но за 2 года многие сместили фокус на рынки дружественных стран: MENA, ASEAN, ЛатАм.
Если вы развиваетесь в России, то нужно во что бы то ни стало добежать до выручки и выхода на окупаемость всеми доступными средствами, используя льготный режим, субсидии и гранты, вместо инвестиций.
👉 Примечательно, что бюджет одного ФСИ на гранты теперь превышает весь объем венчурного рынка РФ. За прошлый год было поддержано 745 стартап-проектов (не считая студенческих) на сумму от 4 до 50 млн. рублей, что превышает число всех венчурных сделок в РФ в 5 раз.
Выводы:
- Сейчас госфинансирование — это самый доступный путь найти деньги на свой проект. Это не только гранты, но и налоговые льготы и субсидии (компенсции возмещенных расходов). Тратье деньги эффективно и ставьте цель добежать до более высокой стадии, чтобы не отдавать инвестору много бизнеса за мало денег.
- Если вы ищете инвестиции в России, то рассматривайте грантовое финансирование в первую очередь, стройте стратегию фандрайзинга и вкладывайтесь в подготовку так же, как к инвестиционному раунду.
- Если нашли инвестора — используйте программы возмещения бизнес-ангелам, чтобы договориться на лучших условиях.
Что делать дальше? Два варианта:
- Развести очередной срач в комментариях о том, что получить от государства деньги на проект это плохо, что за всеми придут.
- В канале t.me/rustartupgrants мы рассказываем как вырастить свой проект и добежать до рынка, не размывая капитал, пишем о новых грантовых конкурсах, учим готовить и защищать заявки. Подпишитесь, чтобы заранее узнавать о новых возможностях и получать ответы на вопросы, что и как делать лично вам.
Откуда я взял эти цифры про 745 проектов, поддержанных ФСИ? Мы проделали большую и очень интересную работу, собрали и проанализировали данные по всем грантовым программам за 5 лет, построили графики, тренды и прогнозы.
Это заставляет размышлять о патерналистской роли государства сегодня, когда венчур достиг дна, его место занимают другие источники финансирования и другие инструменты. Использовать доступные ресурсы или любой ценой развиваться на свои?
Скоро исследование будет опубликовано, не переключайтесь!🙌
Это дилемма...