Нужна ли вам EBITDA, или 5 показателей прибыли для каждого бизнеса

Маржа, валовая, операционная, чистая или EBITDA — что из этого нужно считать предпринимателю и в чем между ними разница?

Привет, друзья! Меня зовут Татьяна Никанорова, я — предприниматель, финансовый ментор для бизнесов, собственник Консалтингового центра Профдело, мы настраиваем управленческий учет и строим эффективные финансовые стратегии для бизнеса, а также известны качественным бухгалтерским обслуживанием для ООО и ИП.

Есть много разных видов прибыли — показателей, оценивающих эффективность вашего бизнеса. Давайте рассмотрим их все и выберем тот, который нужен именно вам.

Маржинальная прибыль (Маржа)
Валовая прибыль
Операционная прибыль
EBITDA
Чистая прибыль

Маржинальная прибыль — это выручка минус переменные расходы. Переменные расходы— это те, что напрямую связаны с объемом производимой продукции, проданных товаров или оказанных услуг.

Пример:

Для производства тортов — переменными расходами будут мука, яйца, орехи.
Для торговли — переменными расходами будет стоимость покупаемых товаров.
Для IT-компании — переменными расходами может быть зарплата программистов-фрилансеров, которые привлекаются строго под проект. Есть проект — есть расход, нет проекта — нет расхода.

Маржинальная прибыль покажет, сколько у вас остается денег на покрытие постоянных расходов. А маржинальность — это показатель, который говорит, сколько процентов составит маржинальная прибыль в продажной цене товара.

Пример:

Миша создал стартап — он делает сайты на Тильде. Сайты стоят недорого, по 25 000 ₽ за каждый сайт. Миша умеет делегировать, поэтому сайты делает не сам, а поручил партнеру-фрилансеру. За каждый сайт фрилансер получает от Миши 30% от продажной цены, то есть 7500 ₽.

Маржинальная прибыль услуги составит 25 000-7500 =17 500 ₽
Маржинальность услуги составит 17500/25 000*100 = 70%

Маржа очень важна для расчета точки безубыточности.

Подсчёт прибыли — первый шаг к постановке полноценного управленческого учета. Важно дорасти до управленческого учета быстро, не упустить момент и не попасть в печальную статистику. Лучше начинать считать важнейшие показатели деятельности с самого начала.

Валовая прибыль — это выручка минус переменные расходы и минус постоянные расходы. При продаже товаров валовая прибыль — это выручка минус себестоимость. Но если вы скажете «себестоимость услуг» — вас все поймут, и это не будет неправильно.

Постоянные расходы — это те, что не переменные, но при этом тоже относятся к производственной деятельности компании (продакшену). При небольшом увеличении объема продаж постоянные расходы не изменятся, но без них производство / продажа / оказание услуг будут невозможны

Пример:

Для производства тортов — прямыми постоянными расходами будут электроэнергия, зарплата кондитеров и налоги с нее.
Для торговли — прямыми постоянными расходами будет стоимость доставки товаров от поставщика до своего склада (или до склада вайлдберриз, если товар едет напрямую).
Для IT-компании, которая делает сайты на Битрикс, — прямыми постоянными расходами будут зарплата программистов и налоги с нее, себестоимость лицензий 1С-Битрикс, расходы на хостинг клиентских сайтов и др.

Переменные и постоянные расходы вместе образуют прямые расходы.

Пример:

У Миши помимо расходов на фрилансера есть еще постоянные расходы в виде оплаты аккаунта Тильды — 1250 ₽ в месяц.

В первый месяц Миша продал только один сайт.

Выручка — 25 000 ₽
Переменные расходы — 7500 ₽
Постоянные расходы — 1250 ₽
Маржинальная прибыль в первый месяц работы — 25 000-7500=17 500 ₽
Валовая прибыль за первый месяц работы — 25 000-7500-1250 = 16 250 ₽

Валовая прибыль показывает сколько у вас остается денег на дополнительные траты, не связанные с производством.

О других видах прибыли читаем дальше. Не устали? :)

Операционная прибыль (или прибыль от реализации) — это валовая прибыль за вычетом косвенных расходов. Косвенные расходы в российском бухучете принято делить на коммерческие и административные. В управленческом учете малого бизнеса такое деление несущественно и его игнорируют.

Пример:

Во второй месяц Миша продал уже 4 сайта на Тильде по цене 25 000 ₽. Оплата фрилансеру та же — по 7500 за каждый сайт. Тильда — те же 1250 ₽. Но теперь Миша решил, что неплохо бы ему уже получать что-то себе в карман. Миша хочет установить себе «зарплату» 50 000 ₽ и ни копейкой меньше.

Выручка — 25 000 * 4 =100 000 ₽
Переменные расходы — 7500*4 = 30 000 ₽ (фрилансеру)
Постоянные расходы — 1250 ₽ (Тильда)
Косвенные расходы — 50 000 ₽ (зарплата директора)
Маржинальная прибыль во второй месяц — 100 000 - 30 000 =70 000 ₽
Валовая прибыль — 100 000 - 30 000 - 1250 = 68 750 ₽
Операционная прибыль во второй месяц 100 000 - 30 000 - 1250 - 50 000 = 18 750 ₽

Операционная прибыль покажет, сколько остается денег на всякие форс-мажоры, побочные дела и, конечно, дивиденды

Ох уже эта «Ебидта». Кстати, по-правильному ее нужно произносить «Ибида» с ударением на первое «и». Но среди моих знакомых никто ее Ибидой не называет, только «ебидтой». Думаю, созвучность с великим и могучим нас радует в этот момент.

EBITDA — это Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, то есть Прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Под износом западные бухгалтеры понимают амортизацию основных средств, а под амортизацией — амортизацию нематериальных активов, источник тут.

Разница между EBIDTA и операционной прибылью только вот в этой амортизации. В российском бухучете амортизация ОС и НМА относится к управленческим или коммерческим расходам (как 1С настроили, так и относится).

То есть по сути EBITDA = Операционная прибыль + амортизация ОС и НМА

Пример 1

IT-компания разработала продукт — онлайн-сервис — и потратила на его создание 2 миллиона рублей. Созданную программу зарегистрировала в реестре программ для ЭВМ Роспатента и реестре отечественного ПО. В бухучете такая программа будет считаться НМА — нематериальным активом. Так как срок полезного использования программы невозможно определить достоверно, то амортизация по такому НМА не начисляется.

Операционная прибыль такой компании будет равна ее EBIDTA, если других амортизаций нет.

Пример 2

Digital-агентство зарегистрировало товарный знак по 35 классу. Регистрация товарного знака выдается на 10 лет с момента подачи заявки. В бухучете такой НМА будет амортизироваться 10 лет.

Допустим, затраты на регистрацию товарного знака составили:

30 000 ₽ за услуги патентного поверенного;
10 000 ₽ за услуги дизайнера;
31 000 ₽ — пошлины.

Всего затрат - 71 000 ₽

Амортизация товарного знака в бухучете составит 71 000 / 120 мес = 591,67 ₽ в месяц.

EBITDA нашего Digital-агентства каждый месяц будет выше операционной прибыли примерно на 592 рубля.

EBITDA (Ибида, Ебитда) — это почти та же операционная прибыль, только чуть побольше, без учета амортизаций. Показатель нужен, чтобы понять, насколько будет эффективна покупка бизнеса на заемные деньги. EBITDA показывает, сколько денег останется у компании, чтобы направить их на погашение кредита.

Чистая прибыль = операционная прибыль + прочие доходы - прочие расходы - налог на прибыль. В прочих расходах сидят проценты и что-то непредвиденное. А вот дивиденды, выплаченные собственникам компании, не уменьшают чистую прибыль.

Пример:

В третий месяц Миша продал уже 10 сайтов на Тильде по цене 25 000 ₽ и заработал 250 000 ₽.

Расходы оказались такими:

Оплата фрилансеру та же — по 7500 за каждый сайт.
Тильда — 3750 ₽. Стало дороже, потому что количество одновременно разрабатываемых сайтов увеличилось.
Зарплата Миши — 50 000 ₽.
Плюс Миша нанял Таню, финансового аналитика, чтобы она вела ему управленческий учет, спланировала финмодель и посчитала нужные финансовые показатели за 30 000 ₽ в месяц.

Все бы ничего, но Миша забыл сдать нулевую декларацию по УСН за прошлый год, когда у него не было движений, и налоговая оштрафовала Мишу на 1000 ₽. А Мишин банк вдруг зачислил ему проценты на остаток — 217 ₽. Миша на УСН 6%. Сколько денег Миша может вынуть из бизнеса себе в карман? Считаем:

Выручка — 25 000 * 10 = 250 000 ₽
Переменные расходы— 7500 * 10 =75 000 (фрилансеру)
Постоянные расходы — 3750 (Тильда)
Косвенные расходы — 50 000 (зарплата директора) + 30 000 (вознаграждение Тане) = 80 000 ₽
Прочие доходы — 217 ₽
Прочие расходы — 1000 ₽
Налог за 3 месяца — (25 000 + 100 000 + 250 000) / 100 * 6 = 22 500 ₽
Маржинальная прибыль — 250 000 - 75 000 = 175 000 ₽
Валовая прибыль — 250 000 - 75 000 - 3750 = 171 250 ₽
Операционная прибыль — 250 000 - 75 000 - 3750 - 80 000 = 91 250 ₽
EBITDA — 91 250 ₽
Чистая прибыль — 91 250 + 217 - 1000 - 22 500 = 67 967 ₽

Ура, Миша получил прибыль! Он смело может забрать все 67 тыщ себе, если в его компании нет долгов. А если долги есть, и Миша заберет все деньги себе, он может получить кассовый разрыв.

Кассовый разрыв — довольно типичная ситуация для стартаперов. В двух словах: это когда Мише нечем заплатить по счетам, хотя его бизнес в целом работает в плюс — забрал же он 67 тысяч сверх своей зарплаты.

Главная причина кассовых разрывов — практически ни один стартап не ведет управленческий учет. Это функционал финансового директора, а молодому бизнесу до введения такой должности в штате или на аутсорсе еще нужно дорасти — не финансово, а на уровне понимания процессов.

В следующей статье я расскажу о том, какие показатели нужно считать бизнесу. Она уже готова и выйдет через неделю.

Интересуетесь как сэкономить на налогах? Подробнее об этом я рассказала в статье "Как мы сэкономили своим клиентам 30 млн ₽ на налогах. Пять кейсов".

Лайк и коммент - по традиции!

Если статья была для вас полезной, подписывайтесь на мой блог, оставляйте комментарии. Чтобы не пропустить новые статьи, следите за анонсами в моем Телеграме.

#прибыль #валоваямаржа #маржинальность #управленческийучет #профдело #кассовыйразрыв #налог #расходы