Миллиардер Рэй Далио — о слабостях США и Китае, инфляции и крипте, а также том, что «нельзя контролировать»
Международные конфликты
В 1945 году доля экономики США от мировой составляла 50%, а ещё страна держала 80% мировых запасов золота и обладала монополией на атомное оружие. Но экономика с 1960 года падала и в 2019 году составила всего 24%, а ядерными монополистами США перестали быть ещё в 1949 году.
Теперь с США конкурирует Китай. Сможет ли он обойти американцев, пока непонятно. Всё будет зависеть от того, как продолжит развиваться Китай и что сделают для собственной страны власти США. «Население КНР в четыре раза больше, чем США. Если бы доход на душу населения в Китае был хотя бы в половину такой же, как в Штатах, экономика этой страны уже была бы вдвое больше», — полагает Далио.
Предприниматель согласен, что в Китае тоже есть проблемы: стареющее население, непрозрачность рынков, неравенство. Но китайцы продуктивнее, поэтому, скорее всего, будут расти быстрее, чем США.
Население США — 338 млн. Доход на душу населения — $53 тысячи в 2020 году.
Население Китая — 1,5 млрд. Доход на душу населения — $17 тысяч.
Впрочем, за первенство всё равно приходится платить — тратить деньги, быть готовым к вооружённым конфликтам, строить военные базы по всему миру на всякий случай. У США, например, их по меньшей мере штук 800 — в 70 странах сразу.
Далио считает, чтобы установился новый порядок, страна должна пережить 18 этапов: сперва это сильный лидер, изобретательность, формирование хорошего образования, финансовых рынков, культуры. Затем, когда страна достигает пика, её продуктивность и конкурентоспособность снижаются — и растёт экономическое неравенство.
После долгов и печатных денег всё больше, лидеры слабее, и страна в итоге оказывается на пороге революции или гражданской войны. Далио полагает, что США сейчас переживают как раз эти последние этапы перед потенциальными конфликтами. Но это не значит, что война неизбежна: главное, думает финансист, научиться грамотно распределять богатство и возможности.
Что с инфляцией
По словам Далио, США ждёт относительно продолжительный период стагфляции — когда высокая инфляция сохраняется, экономический рост замедляется, а покупательная способность падает. Причём последнее будет объясняться не только инфляцией, но ещё и тем, что Центробанк повысит процентные ставки и сделает кредиты менее доступными.
Как инвестировать в кризис
Поскольку рынки сейчас нестабильные, портфель лучше всего диверсифицировать, говорит предприниматель. И прежде чем выбирать другие страны для инвестиций можно задать себе три вопроса:
- Зарабатывает ли страна больше, чем тратит.
- Есть ли в ней внутренние порядки, благодаря которым люди работают сообща и приносят пользу.
- Есть ли риск, что страна впутается в международную войну.
Будет ли крипта государственной валютой
Биткоин за годы существования успел проявить себя, но вряд ли станет резервной валютой для центробанков, считает Далио. Общая стоимость криптомонет на середину июня относительно небольшая — чуть больше $550 млн. Долларов же $40 трлн.
К тому же биткоин на то и децентрализованный, чтобы его не контролировало никакое правительство. Особенно то, у которого и так проблемы с деньгами (скорее всего, речь о долгах и деньгопечатании — vc.ru).
Как принимать промахи
В 1980-х Далио ошибся в прогнозах — когда вслед за Мексикой дефолт по внешним долгам объявили и другие страны, которых кредитовали США. Он полагал, что в стране, скорее всего, наступит экономический кризис. А если ФРС и сможет простимулировать экономику, её усилия всё равно вызовут гиперинфляцию.
Как же я ошибался. После некоторой задержки экономика отреагировала на действия ФРС восстановлением темпов роста без инфляции. На фондовом рынке началось масштабное «бычье ралли», и в последующие 18 лет в экономике США наблюдался самый серьёзный в истории рост без инфляции.
Чтобы тогда свести концы с концами, Далио даже пришлось занять $4000 у отца, но он ни о чём не жалеет и считает, что теперь более самокритичен и непредвзят. Он всегда спрашивает себя, точно ли прав, а свои идеи проверяет на тех, кто с ними не согласен.
Чем похожи «успешные люди»
Далио не раз проводил личностные тесты на знакомых предпринимателях — Билле Гейтсе, Илоне Маске, Риде Хастингсе. У всех у них он выявил ряд общих черт. Они:
- Крайне любопытные и свободомыслящие.
- Видят широкий контекст и всё до мельчайших деталей одновременно.
- Систематичны и креативны. Редко кто совмещает оба качества.
- Многого ждут от других, поэтому часто кажутся резкими и грубыми.
«Большинство из тех, кто преуспел в профессии, добились вершин, в том числе потому что они умны и способны, но не только поэтому. Важно то, как они умеют справляться с тем, чего не знают», — говорит Далио.
Что Далио переосмыслил
В 2020 году в ДТП погиб 42-летний сын предпринимателя, после чего последний стал всё чаще размышлять о жизни и смерти и обращаться к молитве: «Господи, дай терпение вынести то, что я не могу контролировать. Мужество контролировать то, что могу. И мудрость, чтобы отличить одно от другого».
The Hustle: «Со стороны кажется, что вы большую часть своей жизни пытаетесь понять то, что не всегда вам подконтрольно — рынки, отношения, людей».
Далио: «Так и есть. И вот что я усвоил: успех, которого мне удавалось добиться, чаще всего приходил ко мне благодаря умению справляться с тем, чего я не знаю. И у меня есть ещё одна установка — если переживаешь, не переживай, а если не переживаешь, стоило бы».
"Общая стоимость криптомонет на середину июня относительно небольшая — чуть больше $550 млн."
Не миллионов, а миллиардов.
Чуть больше – это 850 млрд. $.
Ну и не миллионов, да.
Комментарий недоступен
Не облизывать США = ватник? Или это постирония? 🥴
Поддерживаю
Мир легко проглотил 30 трлн долларов. Каждый мечтает иметь на счету несколько тысяч баксов. Проглотит и ещё 30 трлн
После слова каждый пропущено слово нищий.
Согласен, что мир может проглотить еще 30 триллионов. Вопрос только в том, насколько обесценится продукция.
Сознательно не пишу, что доллар обесценится. Это невозможно, так как доллар всегда будет стоить доллар.