Рецессия

💡Кризис. Почему он возникает?

💡Зачем инвестору макроэкономика?

📢 Взгляните на последние данные об экономическом состоянии и рыночных тенденциях! 📊

💡Рецессия.

💸С 2021 года доминирующим сектором на рынке США является нефтегазовый. Индекс $XLE лучше других переживает рецессию и кризис, причины известны всем.

Рынок - опережающий индикатор экономики. Он показывает ожидаемое состояние реальной экономики через 3-6 месяцев. О том, что ставка ФРС будет повышаться больше, чем на 4,5% было известно заранее. Поэтому новость уже заложена в цене акций. Поэтому, если рынок продолжит рост в ближайшие недели, то рецессия закончится через 5-6 месяцев.

На графике изображены уровень безработицы в США и 12-месячная скользящая средняя с 1948 года. Красными кружками выделены моменты, когда уровень безработицы пересекал скользящую среднюю снизу вверх, зелеными — сверху вниз. Серыми линиями изображены периоды рецессии.

Хедлайны с мировых источников на 17.10.2022:

Cтавка по 10-леткам США 3.77%, это максимум с 2010г

А ещё американцы жалуются, что ситуация в экономике хуже некуда, но при этом количество турпоездок из США растёт, кинотеатры получают выручку, характерную скорее для праздничных выходных. Об американской экономике, «похожей на пятно Роршаха», — в конспекте колонки The Atlantic.

Существует много споров о том, вступит ли экономика США, а вместе с ней и мировая экономика, в рецессию. Но вот, в чем можно однозначно быть уверенным: макроэкономические условия сегодня сильно отличаются от тех, что были во времена Великого финансового кризиса 2008 г.

Экспортные цены на нефть смягчают эффект антироссийских санкций

● "Риск рецессии в США растёт. Понадобится несколько лет, чтобы вернуть инфляцию на 2%. Повышение ставки должно было состояться раньше. Промедление нанесло вред экономике", заявляет Loretta Mester, член FOMC.

● На фоне роста инфляции и ужесточения политики ФРС мировые индексы снижаются:

S&P 500 -22%

Биржевые индексы обновляют минимумы; потребинфляция растет во всех странах; многие страны свернули программы поддержки, запущенные из-за пандемии; сама пандемия прошлась косой по логистическим цепочкам и по производствам дефицитных товаров; про стоимость нефти и газа я вообще молчу; а геополитические риски и действия правительств калечат бизнес во …

Голдман Сакс пишет, что S&P 500 обычно был позитивен 24 месяца при перевороте кривой доходности, кроме 1970- х годов. С начала этого года 2-х и 10-тилетняя кривая стала более плоской с +79 до -8 бп. Это увеличивает риск рецессии. 1970-е годы демонстрируют риски. См. Графики.

Начавшаяся в Китае вспышка Covid-19 за считанные недели переросла в глобальную пандемию. Какое направление свое движения выберет глобальная экономика далее, неизвестно. Но наряду с кризисом глобальной системы здравоохранения, пандемия, подстегивает уже давно накопившиеся в мировой экономике противоречия, создает серьезные проблемы для глобальных це…

Здравствуйте, я - Егор Буйнов, директор по управлению активами на финансовых рынках в "Поляков Финанс". Более 14 лет весьма успешно занимаюсь управлением инвестициями на мировых финансовых площадках, таких как NYSE, NASDAQ, MOEX, CME. Моим личным профессиональным достижением в 2008 году стало увеличение торгового счета в более чем одиннадцать раз (…

Реальных поводов для паники у инвесторов множество. С одной стороны, - коронавирус, с другой, - праймериз, где лидирует Байден, обгоняя Трампа и заставляя инвесторов насторожиться, ведь даже если Трамп и предлагает выступить в поддержку бизнеса, терпящего огромные убытки из-за эпидемии, то все равно пока не предлагает конкретных мер. С третьей стор…

Подборка финтех-новостей за прошедшую неделю от редакции DTI Algorithmic.