Irao

Пока рынок в раздумье куда двинуться дальше, аналитики продолжают давать прогнозы. Сегодня вышел очередной прогноз от аналитиков Альфа-Банка, относительно того, что нас ждёт в следующем году.

🔥 Позитивные моменты:

• В СД вошли Дрегваль, Сечин и Шугаев — усиление команды

• Ожидается рост EBITDA в 2025 году

• Чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев +2,6%

• Выручка по МСФО выросла на 13,9%

• Дивидендная политика остается неизменной

• Планируется строительство нового энергоблока на Каширской ГРЭС

⚠ Негативные аспекты:

• Выработка электроэнергии за 9 м…

📈 Положительные аспекты:

• Чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев выросла на 2,6%, до 113,8 млрд руб

• Выручка увеличилась на 13,9%, до 1,24 трлн руб

• Ожидается рост EBITDA в 2025 году

• Сохранение дивидендной политики

• Рассматривается строительство нового энергоблока на Каширской ГРЭС

📉 Негативные моменты:

• Выработка электроэнергии снизилась на 1,9%

• О…

🔻 Негативные аспекты:

Операционные результаты за 9 месяцев показали снижение выработки электроэнергии на 1,9% и сокращение экспорта на 0,2%. Чистая прибыль по РСБУ упала на 41,3%, несмотря на рост выручки на 22,6%. Проекты модернизации ТЭС сталкиваются с низким интересом рынка.

🔷 Позитивные аспекты:

Компания ожидает значительный рост выручки в персп…

⚡ Позитивные моменты:

• Ожидается рост выручки с 1,6 трлн руб в 2025 до 2,3 трлн руб в 2030 году 📈

• Отказ Минэнерго от ограничения дивидендов поддержал акции энергокомпаний

• Начато строительство двух энергоблоков на Харанорской ГРЭС с инвестициями 172 млрд руб

• Потребление электроэнергии в РФ бьет рекорды каждые полгода

⚠ Негативные аспекты:

• Менедж…

⚡ Позитивные моменты:

• Минэнерго отказалось от законодательного ограничения дивидендов — акции сектора выросли на 5-17%

• Начато строительство двух энергоблоков на Харанорской ГРЭС с инвестициями 172 млрд руб

• Прорабатывается строительство ТЭС в Киргизии мощностью 500 МВт

• Бюджетные инвестиции могут исключить из налогооблагаемых доходов

⚠ Негативные…

🟢 Позитивные аспекты:

Компания активно инвестирует в развитие: стартовало строительство двух энергоблоков на Харанорской ГРЭС с объемом вложений ~172 млрд руб. 🏗 Рассматривается проект постройки ТЭС в Киргизии. Во II квартале 2025 года компания показала рост финансовых результатов. Минэнерго прорабатывает меры стимулирования инвестиций в сектор.

🔴…

💰 Положительные аспекты:

• Финансовые результаты за 1 полугодие 2025 года показали рост: выручка +12,4%, чистая прибыль +4,3%

• Компания подтвердила приверженность дивидендной политике - не менее 25% от чистой прибыли

• Ведутся переговоры о строительстве ТЭС в Киргизии мощностью 500 МВт

• Минэнерго прорабатывает меры стимулирования инвестиций в энерге…

💰 Плюсы:

Финансовые результаты за 1 полугодие 2025 года выглядят крепко: выручка выросла на 12.4%, а чистая прибыль — на 4.3%. Компания подтверждает приверженность дивидендной политике (не менее 25% от чистой прибыли). Минэнерго планирует ввод новых мощностей, что создает позитивный фон для всей отрасли.

⚡ Минусы:

Экспорт электроэнергии, особенно в К…

Положительные моменты:

➖ Рост операционных показателей: выручка по МСФО за 1П 2025г +12.4%, скорректированная прибыль за 2кв +29% 🚀

➖ Платежи акционерам: компания намерена сохранить дивидендную политику (не менее 25% от чистой прибыли) 💰

➖ Поддержка тарифов: индексация тарифов для сетей и сбытовых надбавок может оказать поддержку бизнесу 📈

Негативны…

Главное событие предстоящей недели, которое будет будоражить рынок, — это планируемая встреча президентов, намеченная на 15 августа.

Кроме того, компании продолжат отчитываться за работу в первом полугодии.

🔍 Разбираем ключевые события вокруг компании:

✅ Позитив:

- Тарифы на электроэнергию выросли на 11,5-11,6% в июле, а сбытовые надбавки для промышленности — более 20% 🚀

- Планируется запуск собственного производства газовых турбин в 5-летней перспективе 🔧

- Ожидается рост выработки электроэнергии на 2% в 1П 2025 г ⚡

- ПСБ сохраняет целевую цену 5,9 ₽ (…