Подборка: самые успешные IPO последних лет

А также несколько ожидаемых IPO, которые могут пройти в 2019 году.

Стартовая стоимость акций в первый день торгов: $87,33 (по данным Yahoo Finance).

Сколько компания заработала на IPO: $2,34 млрд (по данным VentureBeat).

Коротко о компании. Американский сервис «народного» такси. Вместо таксистов — обычные водители, зарегистрированные на сайте или в приложении компании.

Причины ажиотажа.

— Позиция крупного игрока. Lyft — один из ведущих игроков на рынке райдшеринга. Компании принадлежит 34% рынка в США, оставшиеся 66% контролирует Uber, пишет TechCrunch.

— Благоприятный контекст. Как утверждает Financial Times, интерес к IPO Lyft подогревался другими техническими «единорогами» и сервисами, которые частные инвесторы оценили в миллиарды долларов. Business Insider относит к этой категории компании Uber, Palantir, Airbnb, Slack и Pinterest.

Краткая история IPO. Компания вышла на биржу 29 марта 2019 года. Стартовая цена акций в первый день торгов составила $87,33, а к моменту закрытия снизилась чуть больше чем на 10% — до $78,29. Как пишет CNN, к концу второго дня торгов стоимость акций снизилась уже на 12% относительно первоначальной.

Тем не менее, согласно The New York Times, на момент проведения IPO стоимость компании составила больше $24 млрд. При этом, по данным TechCrunch, чистый убыток компании в 2018 году составил 44%, то есть $911 млн при выручке в $2,2 млрд.

Текущее положение дел. Сейчас рыночная капитализация Lyft — около $16,3 млрд, а акции компании, по данным Yahoo Finance и Nasdaq, стоят около $56–57.

Стартовая стоимость акций в первый день торгов: $23,75 (по данным Yahoo Finance).

Сколько компания заработала на IPO: $1,4 млрд (по данным Bloomberg).

Коротко о компании. Американская творческая социальная сеть, в которой пользователи добавляют изображения, делают из них тематические коллекции и делятся с другими.

Причины ажиотажа.

— Благоприятный контекст. Как пишет The Wall Street Journal, выход Pinterest на биржу связан с высокими оценками стоимости компаний Levi Strauss и Lyft после IPO. На этой волне компании также удалось добиться положительных результатов.

— Улучшение финансовых показателей и тенденция к росту. В 2018 году компании удалось на 62% снизить убытки относительно 2016 года. Тогда потери составили $200 млн.

— Доверие инвесторов. В июне 2017 года сервис получил $150 млн инвестиций от Sinai Ventures, а оценка его стоимости составила $12,3 млрд. По данным Crunchbase, в сумме Pinterest привлёк около $1,5 млрд финансирования.

Краткая история IPO. IPO Pinterest началось 18 апреля 2019 года, тогда акции торговались по $23,75. По данным на 26 апреля, их стоимость составила $29,84 — стоимость ценной бумаги выросла на 28%. Как пишет CNBC, приблизительная стоимость компании в период IPO составляет до $9 млрд. Тем не менее, по данным Reuters, в первый день публичного обращения оценка Pinterest составила $16 млрд.

Согласно The Verge, компания ещё не вышла на точку окупаемости. В 2018 году убыток составил около $75 млн при доходе в $750 млн.

Текущее положение дел. По данным Yahoo Finance, рыночная капитализация Pinterest сейчас составляет $15,8 млрд. Стоимость акций варьируется от $27 до $29.

Стартовая стоимость акций в первый день торгов: $65 (по данным Yahoo Finance).

Сколько компания заработала на IPO: $350 млн (по данным Fortune), $751 млн (по данным Bloomberg) в первый день торгов.

Коротко о компании. Американский видеосервис для конференц-связи.

Причины ажиотажа.

— Благоприятный контекст. Интерес к компаниям-«единорогам» со стороны инвесторов, активное освещение темы IPO в медиа.

— Позиция крупного игрока. Yahoo Finance утверждает, что Zoom — один из лидеров на рынке видеоконференций наряду с Cisco и Microsoft. Если компания продолжит стабильно увеличивать выручку, то она сможет занять первую позицию среди конкурентов.

— Прибыльность компании. Как пишет Business Insider, компания приносит прибыль, это отличает её в позитивном ключе от других кандидатов на IPO. В этом году Zoom сообщила о прибыли в $7,5 млн после убыточного 2018 года.

Краткая история IPO. Zoom вышла на биржу в один день с Pinterest — 18 апреля 2019 года. Bloomberg назвал это событие «дерби единорогов». На второй день IPO стартовая стоимость акций видеосервиса упала на 7%, но на третий день — стабилизировалась и составила $66,87.

Текущее положение дел. По первоначальным оценкам Bloomberg, стоимость компании после проведения IPO могла составить больше чем $9 млрд. Сейчас рыночная капитализация стартапа — $16,9 млрд, согласно данным Yahoo Finance. Стоимость акций колеблется от $64 до $66.

Ожидаемая стоимость акций: от $44 до $50 (по данным Bloomberg).

Ожидаемая выручка от IPO: от $8 до $10 млрд (по данным Bloomberg).

Ожидаемая оценка компании: от $80 до $90 млрд (по данным Bloomberg).

Коротко о компании. Американский сервис такси, ставший международным.

Прогнозы. После первичного публичного размещения акций Lyft грядущее IPO её главного конкурента — одна из самых обсуждаемых тем в бизнес-СМИ. Business Insider прогнозировал начало торгов ещё две недели назад, но точная дата до сих пор остаётся неизвестной.

Uber, вероятнее всего, будет привлекательна для инвесторов не только из-за широкой географии своей деятельности (например, Lyft фокусируется только на Северной Америке), но и из-за её масштабов, пишет Business Insider. В деятельность компании также входят и доставка еды, и разработка автомобилей с автоматическим управлением, и концепция летающих такси. В последнем приватном инвестиционном раунде оценка компании составила около $76 млрд, по данным Yahoo Finance.

По оценкам Forbes, на стоимость акций Uber после IPO может повлиять значительное количество факторов. Например, сейчас компания сталкивается с конкуренцией как на рынке райдшеринга, так и на рынке онлайн-доставки. Наличие крупных соперников усиливает внимание компании к удержанию пользователей и замедляет рост бизнеса.

Ожидаемая стоимость акций: неизвестна (по данным Bloomberg, в последнем приватном раунде варьировалась от $24 до $27).

Ожидаемая выручка от IPO: неизвестна.

Ожидаемая оценка компании: до $20 млрд (по данным Recode).

Коротко о компании. Американский корпоративный мессенджер.

Прогнозы. По данным Yahoo Finance, в последнем инвестиционном раунде оценка мессенджера составила $7,1 млрд.

Компания планирует пойти по стопам Spotify и также провести прямой листинг акций. Как пишет Recode, корпоративный мессенджер не так широко известен, в отличие от стримингового сервиса, поэтому такая форма проведения IPO может быть рискованной. По последним подсчётам компании на январь 2019 года, у неё больше 10 млн активных пользователей.

Стартовая стоимость акций в первый день торгов: $13 (по данным Nikkei).

Сколько компания заработала на IPO: $23,5 млрд (по данным TechCrunch).

Коротко о компании. Крупнейшая японская телекоммуникационная компания.

Год проведения IPO: 2018.

Причины ажиотажа.

— Позиция крупного игрока. По данным CNBC, SoftBank входит в тройку лидеров на телекоммуникационном рынке Японии вместе с NTT Docomo и KDDI.

— Таргетированная маркетинговая кампания. Как пишет Reuters, брокеры рекламировали акции SoftBank на телевидении. Этот кейс — первая телевизионная кампания для IPO частной фирмы. По данным Bloomberg, именно по этой причине 90% акций компании купили физические лица.

Краткая история IPO. Акции компании появились на бирже 19 декабря 2018 года. Стартовая стоимость акций составила $13, но уже к концу дня она упала на 14,5%. Рыночная капитализация компании после IPO, по данным Nikkei, оказалась на уровне $6 трлн японских йен, или $53,7 млрд.

При этом, как пишет TechCrunch, долг компании у SoftBank Group на конец сентября 2018 года составил около $160 млрд. Он превышает операционную прибыль компании практически в шесть раз.

В декабре 2018 года, перед IPO, телекоммуникационная сеть компании работала с перебоями. SoftBank также заявила о замене оборудования от Huawei Technologies на продукцию Ericsson и Nokia из-за возникших проблем с безопасностью.

Текущее положение дел. Сейчас стоимость акций SoftBank, по данным Bloomberg, составляет 11 500 японских йен, или $103). Рыночная капитализация бизнеса — 12,7 трлн японских йен, или $113 млрд.

Стартовая стоимость акций в первый день торгов: $35 (по данным Yahoo Finance).

Сколько компания заработала на IPO: $23,1 млрд (по данным The Economic Times).

Год проведения IPO: 2010.

Коротко о компании. Крупнейшая американская автомобильная корпорация.

Причины ажиотажа.

— Позиция крупного игрока на рынке. По данным Automotive News за 2010–2014 годы, GM находится в тройке мировых лидеров по продаже автомобилей вместе с Toyota и Volkswagen.

— Благоприятный контекст. Как сообщается в отчёте для Конгресса США сайта Every CRS Report, высокий уровень розничных продаж автомобилей в стране стал одним из факторов, подогревающим интерес к IPO компании.

Краткая история IPO. Компания вышла на биржу 18 ноября 2010 года. Стартовая цена акций составила $35, в течение первого месяца она колебалась в пределах $33. По данным CNN, приблизительная оценка стоимости GM на начало IPO составила около $49,5 млрд. Для сравнения, в то же самое время конкурирующая компания Ford Motor стоила $58 млрд после того, как её акции выросли на 67%.

Текущее положение дел. Сейчас рыночная капитализация компании составляет $56,3 млрд, а стоимость акций — около $38–40.

Стартовая стоимость акций в первый день торгов: $92,70 (по данным Yahoo Finance).

Сколько компания заработала на IPO: $21,8 млрд (по данным Reuters), $25 млрд (по данным Forbes).

Коротко о компании. Китайский интернет-гигант в области онлайн-торговли.

Год проведения IPO: 2014.

Причины ажиотажа.

— Позиция крупного игрока. На момент проведения IPO Alibaba контролировала 80% рынка онлайн-покупок в Китае, пишет Reuters.

— Прибыльность компании. По данным Business Today, Alibaba, в отличие своего американского конкурента Amazon, стабильно приносила большую прибыль. Чистая прибыль китайской компании за 2013 год составила $3,8 млрд, а прибыль Amazon — всего $274 млн.

— Доверие инвесторов. По данным Crunchbase, ещё до проведения IPO компания получила более $2,7 млрд инвестиций. Суммарно Alibaba привлекла $8,9 млрд.

Краткая история IPO. Продажа акций Alibaba на бирже началась 19 сентября 2014 года. Стартовая цена бумаг составила $92,70 и в течение первого месяца торгов варьировалась от $86,27 до $117,27. На момент проведения IPO стоимость компании, по данным Reuters, оценивалась в $167,6 млрд.

Текущее положение дел. На сегодня рыночная капитализация компании — почти $485 млрд, согласно Yahoo Finance. Стартовая стоимость акций находится в диапазоне от $185 до $187.

Стартовая стоимость акций в первый день торгов: $414 (по данным Yahoo Finance).

Сколько компания заработала на IPO: в июле — $19,3 млрд (по данным Reuters), $22,1 млрд (после доразмещения акций в августе 2010 года, по данным Financial Times).

Коротко о компании. Крупнейший китайский банк.

Год проведения IPO: 2010.

Причины ажиотажа.

— Позиция крупного игрока на рынке. К моменту проведения IPO ABC оказался последним банком из «большой четвёрки», который ещё не вышел на биржу. До него первичное размещение акций провели Торгово-промышленный банк Китая, Банк Китая и Китайский строительный банк.

— Прибыльность компании. По данным China Daily, в августе 2018 года ABC зафиксировал рост чистой прибыли на 6,63% по сравнению с аналогичным периодом в 2017 году. Как пишет Forbes, доход компании по итогам года составил $27,8 млрд.

— Государственная поддержка. Как пишет Fortune, 60% акций ABC принадлежит правительству Китая. Этот факт даёт члену «большой четвёрки» гарантию стабильности и помогает продавать инвестиционные и кредитные продукты.

Краткая история IPO. Компания вышла на гонконгскую биржу 16 июля 2010 года. Стартовая стоимость акций составила 3250 гонконгских долларов, или $414 по текущему курсу валют. Уже на пятый день ценные бумаги начали дорожать в цене, через месяц они стоили 3360 гонконгских долларов, или $428.

Как пишет The New York Times, после IPO стоимость компании выросла до $128 млрд — больше, чем у Citigroup и Goldman Sachs.

Текущее положение дел. По данным Yahoo Finance, сейчас рыночная капитализация банка — 1,32 трлн гонконгских долларов, или $168 млрд. Стартовая стоимость акций составляет около 3600 гонконгских долларов, или $458,9.

Стартовая стоимость акций в первый день торгов: $42,05 (по данным Yahoo Finance).

Сколько компания заработала на IPO: $16,08 млрд (по данным Forbes).

Коротко о компании. Крупнейшая социальная сеть в мире.

Год проведения IPO: 2013.

Причины ажиотажа.

— Позиция крупного игрока на рынке. На 2010 год у компании было более 400 млн активных пользователей, из них — 70% за пределами США. Средний пользователь проводил в социальной сети около 55 минут в день.

Имидж компании. По словам исполнительного директора консалтинговой компании Equidity Моны Дефрави, многие люди покупают акции Facebook не ради инвестиций, а ради возможности «владеть частью истории».

Высокие ожидания инвесторов. Компания пообещала развить эффективные рекламные инструменты и создать новые источники дохода через свою платформу. По мнению Джея Риттера, профессора Университета Флориды, Facebook должна действительно демонстрировать результаты, чтобы избежать снижения цены акций из-за завышенных ожиданий.

Краткая история IPO. Facebook вышла на биржу 18 мая 2012 года. Стартовая цена акций составила $42,05, а через месяц — $29,96. К концу августа 2013 года стоимость ценных бумаг социальной сети вернулась к первоначальной отметке в первый день публичного размещения и начала стремительно расти. Как пишет Financial Times, на момент IPO компанию оценили в $104 млрд.

Текущее положение дел. Сейчас рыночная капитализация социальной сети — $546,8 млрд. Стоимость акций колеблется от $175 до $196. Таким образом, акции компании в течение последних семи лет выросли в цене приблизительно на 78,5%.

Стартовая стоимость акций в первый день торгов: $165,90 (по данным Yahoo Finance).

Сколько компания заработала на IPO: $9,2 млрд (по данным Crunchbase).

Коротко о компании. Шведский стриминговый музыкальный сервис.

Год проведения IPO: 2018.

Причины ажиотажа.

— Позиционирование. Представители Spotify заявили о том, что привлечение капитала от IPO — не основная цель для компании, и провели прямой листинг акций. Это означает, что компания зарегистрировала свои акции для свободной торговли на бирже, не получая от их продажи дополнительные средства.

— Новый подход к бизнесу. Reuters называет Spotify символом будущей экономики музыкальной индустрии.

— Амбициозные прогнозы компании. Как пишет Recode, компания заявила о том, что количество подписчиков вырастет на 36% до конца 2018 года — до 96 млн, а выручка увеличится на 30% — до $6,6 млрд. Согласно годовому отчёту Spotify за 2018 год, компания действительно привлекла 96 млн подписчиков, а вот её выручка составила $5,259 млрд.

Краткая история IPO. Первичное публичное размещение акций Spotify началось 30 апреля 2018 года. Стартовая стоимость ценных бумаг в первые недели колебалась от $150 до $160, а через месяц после начала торгов составила $156,6 — почти на 6% ниже первоначальной цены. По данным Reuters, падение акций могло быть связано с неуверенностью инвесторов в бизнес-модели компании.

При этом, как пишет The Verge, оценка компании составила $29,5 млрд — на $6 млрд больше предварительных прогнозов CNBC.

Текущее положение дел. Сейчас рыночная капитализация компании — $24,9 млрд, по данным Yahoo Finance. Стоимость акций варьируется от $130 до $140.