Разбор одной пары в парном трейдинге: как читать метрики сканера на живом сигнале SOL/DOT
Продолжаю серию про внутрибиржевой статистический арбитраж: когда обе “ноги” сделки открываются внутри одной биржи, без переводов, ожиданий и межбиржевой синхронизации. В первом посте
я объяснил, почему “красивая арбитражная идея” часто ломается на исполнении. В комментариях попросили конкретику — показать пример одной пары и разобрать, что означают метрики.
* Сканирование всех бирж идет 24/7 с интервалом 10 мин.
Ниже — разбор сигнала SOL/DOT на таймфрейме 1h и глубине 30 дней: как его читать и на что смотреть в сканере, чтобы не превращать статистику в угадайку.
1) Что в паре является “объектом торговли”
Парный трейдинг (pairs trading) — это работа со спредом (spread): относительным расхождением двух инструментов, которые обычно движутся согласованно. Логика — возврат к среднему (mean reversion): если расхождение стало нетипично большим относительно истории, появляется сценарий нормализации.
Важное уточнение: мы не прогнозируем цену SOL или DOT. Мы оцениваем состояние связки и качество отклонения.
2) Как выглядит “сигнал” в реальности
Чтобы не оставлять всё в теории, вот как сигнал выглядит в моменте — с метриками и направлением ног.
По этому скрину у нас есть конкретные числа на момент появления сигнала:
- TF: 1h, Depth: 30d
- Pair: SOL/DOT
- Corr: 0.99
- P-Val: 0.0376
- Half-Life: 20.8h
- Z-Score: −2.61σ
- Hedge Ratio: 61.06
- Ноги: BUY SOL 51% / SELL DOT 49%
- Фьючерсы + фьючерсы на одной бирже (внутрибиржевой контур)
Вот ещё тот же сигнал из веб интерфейса с открытым графиком спреда
3) Corr и P-Val: “похожесть” vs “устойчивость”
Корреляция (correlation) показывает, насколько синхронно инструменты двигались на выбранной истории. Corr 0.99 — высокая синхронность.
Но корреляция не отвечает на вопрос “вернётся ли связка к норме”. Для этого в фильтрах и таблице есть P-Val (как практический индикатор статистической значимости связи в рамках выбранного теста). P-Val 0.0376 — это не “гарантия”, но это сигнал, что связь выглядит не случайной в пределах окна анализа.
Именно эта связка метрик нужна, чтобы не брать пары “потому что графики похожи”.
4) Z-score: насколько далеко мы от среднего — и почему это ещё не вход
Z-score — это понятная интерпретация: насколько текущее расхождение далеко от среднего в единицах стандартного отклонения.
У нас −2.61σ. Знак “минус” означает направление отклонения, а не “хорошо/плохо”. Практический смысл: спред ушёл в зону, которая на истории встречалась реже, чем “обычная болтанка”.
Но ключевое: большой Z-score — это повод посмотреть на пару, а не команда нажать кнопку. Дальше включаются:
- ликвидность/стакан,
- издержки (комиссии, фандинг, проскальзывание),
- дисциплина по риску (слоты, лимиты, сценарии выхода).
5) Half-Life: как быстро пара обычно “дышит”
Half-life (HL) — это оценка “скорости нормализации” спреда в рамках модели. Здесь HL 20.8h. Это не таймер “через 20 часов точно закроется”, а ориентир: пара чаще возвращается не за 2–3 свечи, а на горизонте порядка суток.
Для практики это полезно: ожидания по времени сделки должны соответствовать тому, как “дышит” спред, иначе трейдер начинает ломать стратегию руками.
6) Hedge Ratio и проценты ног: как не превратить пару в ставку на рынок
В паре важно не “купить на одинаковую сумму две монеты”. Важно сбалансировать ноги так, чтобы позиция была ближе к рыночно-нейтральной (market neutral), а основной источник результата был схождение спреда, а не общий рынок.
По сигналу:
- Hedge Ratio: 61.06
- Упаковка ног: BUY SOL 51% / SELL DOT 49%
Это и есть часть “исполняемости”: сканер не просто говорит “пара интересная”, а сразу даёт пропорции, чтобы не гадать руками.
7) Как пользоваться сканером кратко: на что смотреть в таблице и на графике
Если описать процесс чтения сканера максимально приземлённо — он такой:
- Сначала фильтры исполнения: TF, Depth, объём (и всё, что связано с “можно ли это торговать без боли”).
- Потом качество связи: Corr + P-Val.
- Потом “аномалия”: Z-score (насколько отклонились).
- Потом “скорость”: HL — чтобы понимать горизонт.
- Потом упаковка: Hedge Ratio + проценты ног + ссылки на инструменты.
А уже затем — открываем график отклонения/спреда и визуально смотрим, где мы относительно “нормального коридора” и как часто пара уходила в такие зоны.
Ниже прикрепляю ещё два скрина из канала по отчетам, по уже закрытым позициям.
на скринах выше два примера когда Z-score уже сошелся, и второй пример когда был смоей стороны включен Трейлинг по прибыли и на откате произошло закрытие
Продолжение в следующем посте
Следующий материал сделаю про самую частую ошибку после первого знакомства со сканером: как отличать “временное отклонение” от ситуации, когда связь пары деградирует (“сломалась”) — и какие красные флаги видны в метриках и на графике.
Если интересно посмотреть интерфейс — ссылки ниже.
Лендинг: https://promo.mag-arbitrage.ru/
Вход в веб-интерфейс: https://mag-arbitrage.ru/
Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией. Исторические результаты не гарантируют будущие. На фактический результат влияют комиссии, фандинг и проскальзывание.