Отчетность Freedom Holding Corp. за 2023 год – важное

В пятницу Freedom Holding Corp. (NASDAQ:FRHC) опубликовал финансовую отчетность за 2023 фискальный год, который закончился 31 марта. Давайте разберемся, как обстоят дела у одного из крупнейших инвестиционных холдингов на территории СНГ.

Начнем с основных показателей. Бизнес Freedom Finance продолжает расти двузначными темпами. Выручка увеличилась более чем на 15%, до $795,7 млн. Чистая прибыль составила $205,1 млн, или $3,5 на одну акцию. Число новых брокерских счетов достигло 370 тысяч (+48%). Активы холдинга подскочили на 57,4%, до $5,085 млрд.

С точки зрения бизнес-направлений основной вклад в рост внесли процентный доход от кредитного и облигационного портфелей (+142%, до $294,7 млн), валютные операции и страховой сегмент. Прибыль от сделок с ценными бумагами снизилась до $71 млн в связи с фиксацией убытка от продаж акций Санкт-Петербургской биржи, показатели которой сильно просели в 2022 году, а вслед за ними – и котировки ее акций.

Из значимых корпоративных событий стоит отметить приобретение американского инвестбанка Maxim Group за $400 млн и сервиса по организации конференц-коллов LDMicro за $8,3 млн. В будущем эти покупки помогут расширить линейку предлагаемых сервисов корпоративным клиентам и частным инвесторам.

Вслед за ростом бизнеса увеличивались и расходы. По итогам года показатель достиг $233,7 млн (+72%). Freedom Finance объясняет это возросшими затратами на интеграцию купленных бизнесов. Процентные расходы тоже поднялись – до $132 млн, – и в основном они связаны с краткосрочным финансированием операций по собственному инвестиционному портфелю и увеличением числа депозитных клиентов банка в Казахстане.

Казахстан является главным регионом для компании и драйвером роста всех показателей. Местная финансовая экосистема «Фридом Финанс», в которую входят брокер, банк, страховые компании и сервисы онлайн-коммерции, принесла $566 млн (+150% год к году). Отдельно отметим рост выручки от страхового направления с $73 млн до $115,4 млн. Европейский сегмент бизнеса принес $216,5 млн. Остальным странам и регионам еще только предстоит себя проявить.

К слову, отчетность доказывает, что уход с российского рынка фактически не повлиял на бизнес Freedom Holding Corp. Убытки были зафиксированы в прошлом фискальном году, и судя по динамике акций холдинга, инвесторы их даже не заметили. Более того, за прошлый фискальный год после дополнительной переоценки потери оказались даже меньше – на $12,4 млн.

Отчетность была воспринята рынком позитивно: по итогам торгов на NASDAQ акции холдинга подорожали почти на 2% и закрылись недалеко от исторических максимумов. С момента выхода на биржу осенью 2019 года бумаги FRHC подорожали в 6,6 раза.