Различие централизованных и децентрализованных криптобирж

Различие централизованных и децентрализованных криптобирж

Что такое централизованная криптобиржа?

Существуют различные виды криптовалютных бирж, но наиболее популярными среди обычных пользователей являются централизованные биржи. Это связано с тем, что они являются основным способом покупки криптовалюты, особенно для начинающих криптоинвесторов. Что такое централизованная криптобиржа?

Централизованная биржа криптовалют — это платформа для торговли цифровыми валютами, которая контролируется центральной организацией, выступающей в качестве посредника между покупателями и продавцами криптовалюты.

Как работает централизованная криптобиржа? Централизованная биржа (CEX) хранит цифровые активы от имени клиентов и упрощает механику торговли криптовалютами при определении условий торговли.

Ключевые особенности централизованной криптобиржи

Централизованные биржи имеют некоторые уникальные особенности, одна из которых заключается в том, что они хранят закрытые ключи от кошельков своих клиентов, что является критически важным компонентом передачи криптовалюты.

Они также обычно требуют, чтобы пользователи платформы прошли процесс «Знай своего клиента» (KYC) , как правило, для соблюдения нормативных требований, которые были введены для проверки личности пользователей и помощи в пресечении незаконных действий, таких как отмывание денег и финансирование терроризма.

Шаги включают в себя заполнение идентификационной информации, отправку документов для проверки личности и ожидание проверки документов KYC. Как правило, пользователям предоставляется разрешение пополнить свои счета и начать торговлю после выполнения этих шагов.

При этом централизованные биржи в значительной степени полагаются на технологию сопоставления книг ордеров для облегчения торговли криптовалютой. Системы книги заказов помогают идентифицировать совпадения между заказами покупателя и продавца для облегчения сделок. Многие централизованные биржи также используют услуги маркет-мейкеров для обеспечения ликвидности котируемых криптовалют для обеспечения конкурентоспособных спредов.

Примеры централизованных бирж включают Binance, Coinbase и Kraken.

Преимущества централизованных криптобирж

Централизованные биржи предлагают своим пользователям ряд преимуществ, одним из которых является удобный интерфейс. Эти платформы обычно разрабатываются с учетом простоты, что позволяет как новичкам, так и опытным пользователям легко перемещаться, вносить и снимать свои средства.

Более того, устоявшиеся централизованные биржи обычно поддерживают более широкий спектр криптовалют для торговли, чем децентрализованные. Их обширный набор опций является благом для пользователей, которые стремятся диверсифицировать свои инвестиционные портфели.

Еще одним преимуществом является то, что когда дело доходит до ликвидности, они имеют более высокие суммы по сравнению с децентрализованными биржами (DEX) . Ликвидность относится к легкости, с которой пользователь может купить или продать актив, не оказывая существенного влияния на его преобладающую рыночную стоимость, и является решающим фактором для трейдеров, которые хотят выполнять быстрые транзакции при низкой волатильности. Регулярные рыночные силы диктуют, что чем более ликвиден актив, тем легче его обменять без ущерба для его стоимости.

Основная причина, по которой централизованные биржи обладают более высокой ликвидностью, — это их доступ к более обширному пулу покупателей и продавцов. Кроме того, доступ к регулируемым маркет-мейкерам способствует повышению ликвидности. Кроме того, некоторые CEX поддерживают торговлю производными активами , такими как обеспеченные долговые обязательства, опционы и фьючерсы , а дополнительные предложения продуктов, как правило, имеют более высокую ликвидность.

Еще одним важным плюсом является то, что огромное количество централизованных криптобирж принадлежат регулируемым организациям и, следовательно, подлежат строгому регулирующему надзору. Это жизненно важный элемент, который привлекает институциональных инвесторов, которым требуется определенная степень соответствия нормативным требованиям для работы с криптовалютами. Этот фактор также привлекает профессиональных трейдеров и инвесторов.

Недостатки централизованных криптобирж

Централизованные биржи не лишены существенных недостатков. Одним из основных недостатков использования этих платформ является то, что пользователи не могут контролировать ключи своего криптокошелька. Это означает, что у них нет прямого доступа к своим активам, а это может привести к значительным потерям, например, в случае внезапного закрытия нерегулируемой биржи.

Второй недостаток — проблемы с безопасностью. На протяжении многих лет централизованные биржи становились объектами громких взломов, которые привели к потере криптовалют на сотни миллионов долларов.

Многие из схем взлома нацелены на центральные органы власти, которые считаются вероятными точками отказа. Их централизованный контроль также делает их уязвимыми для махинаций , в результате чего инвесторы теряют деньги.

Еще одним недостатком является то, что многие централизованные биржи контролируются регулируемыми организациями, которые, в свою очередь, находятся под контролем регулирующих органов. Регулирующие органы обычно имеют право налагать строгие ограничения, такие как новые лицензионные требования и правила соответствия на платформах, и это иногда может ограничивать их способность поддерживать некоторые токены или обслуживать пользователей в определенных юрисдикциях.

У централизованных бирж есть и обратная сторона, когда речь идет о предоставлении услуг. Поскольку они рассчитаны на максимальную прибыльность, этот аспект иногда может привести к конфликту интересов между владельцами биржи и пользователями. Некоторые централизованные биржи могут прибегать к неэтичным методам, таким как манипулирование рыночными данными, для увеличения своей прибыли за счет своих пользователей, что может негативно сказаться на пользовательском опыте.

Что такое децентрализованная криптобиржа?

Децентрализованная биржа криптовалюты — это биржа, построенная на основе децентрализованной, некастодиальной системы блокчейна, которая в основном поддерживает прямые одноранговые транзакции.

Ключевые особенности децентрализованной криптобиржи

Как работает децентрализованная биржа криптовалют? Эти типы бирж предназначены для поддержки одноранговой торговли между пользователями криптовалюты, при этом процессы контролируются самоисполняющимися приложениями на основе блокчейна, известными как смарт-контракты .

Такой подход исключает необходимость в посредниках. Кроме того, децентрализованные биржи не требуют от пользователей прохождения процедуры KYC. Это позволяет им торговать анонимно.

Как работают DEX, когда речь идет о приватных ключах? Децентрализованные биржи позволяют пользователям сохранять автономию в отношении своих закрытых ключей, и поэтому они несут полную ответственность за безопасность своих средств.

Примеры децентрализованных бирж включают PancakeSwap, Uniswap, dYdX и Bisq.

Преимущества децентрализованных криптобирж

DEX предоставляют пользователям ряд преимуществ, и одно из них заключается в том, что, в отличие от централизованных бирж, они обладают высокой устойчивостью к цензуре, поскольку у них нет требований KYC. Таким образом, их предпочитают пользователи, желающие торговать анонимно.

Отсутствие требований KYC также позволяет им обслуживать небанковских пользователей, которые не могут получить доступ к традиционным банковским услугам, особенно тем, у кого нет надлежащей документации.

Платформы децентрализованных финансов (DeFi) , которые специально разработаны для предоставления финансовых услуг на основе блокчейна, позволяют пользователям давать и брать средства взаймы через одноранговую систему. Кредитные пулы, контролируемые смарт-контрактами, позволяют пользователям ссужать свои средства и получать проценты. Пользователи DeFi также могут получать пассивный доход за счет ставок DeFi.

Стейкинг DeFi влечет за собой блокировку активов криптовалюты в сети DeFi для проверки транзакций в системах подтверждения доли (PoS) . Пользователи, которые ставят свои активы, получают вознаграждение за ставку. Еще одним преимуществом децентрализованных бирж является более низкая комиссия за транзакции по сравнению с централизованными биржами.

Поскольку децентрализованные биржи обеспечивают прямые транзакции между покупателями и продавцами и работают без посредников, они имеют более низкие комиссии за транзакции по сравнению с централизованными биржами.

Недостатки децентрализованной криптобиржи

Децентрализованные биржи имеют несколько недостатков, и один из них заключается в том, что они часто страдают от более низкого уровня ликвидности по сравнению с централизованными биржами из-за их обычно меньшей пользовательской базы и объемов торгов. Этот дефицит может иногда вызывать значительные отклонения цен на активы от преобладающих рыночных ставок, что приводит к неблагоприятным результатам торговли для покупателей и продавцов.

Другим недостатком, по сравнению с централизованными биржами, является то, что они носят более технический характер и требуют определенного знакомства с технологией блокчейна для их использования. Пользователи, например, должны использовать совместимые кошельки для торговли на платформах и должны управлять своими закрытыми ключами.

Еще один технический аспект заключается в том, что пользователи должны покупать собственные токены платформы, чтобы платить за газ. Чтобы приобрести нативные токены, пользователям обычно приходится приобретать определенные криптовалюты, в большинстве случаев на CEX, которые затем можно использовать для покупки нативных токенов на децентрализованных платформах.

Эти шаги, которые иногда могут быть сложными, могут привести к потере активов из-за ошибок, особенно для начинающих трейдеров и инвесторов. Тем не менее, недостатки, возникающие из-за отсутствия регулирования, также негативно сказываются на децентрализованных биржах. Децентрализованные биржи функционируют по децентрализованной модели и, таким образом, освобождаются от тех же нормативных ограничений, которые налагаются на централизованные биржи. Последние обязаны соблюдать ряд нормативных обязательств, таких как протоколы по борьбе с отмыванием денег (AML) и KYC, для пресечения незаконной деятельности.

Отсутствие таких строгих стандартов соблюдения делает их более уязвимыми для незаконных действий, таких как отмывание денег. Таким образом, регулируемые компании, которые хотят инвестировать в криптовалюты, стремятся держаться от них подальше.

Еще одним недостатком DEX является то, что на этих типах платформ часто отсутствует служба поддержки клиентов. Эта проблема может создать серьезные проблемы для пользователей, которым требуется помощь.

Централизованные и децентрализованные биржи

Централизованные биржи были более популярны и существуют дольше, чем децентрализованные биржи. Однако в последние годы децентрализованные биржи приобрели популярность благодаря своим преимуществам с точки зрения конфиденциальности, безопасности и контроля над средствами.

Вот некоторые общие различия между двумя типами криптобирж: Однако это не обязательно верно для всех централизованных и децентрализованных бирж.

Будущее криптобирж

Будущее криптовалютных бирж обладает огромным потенциалом и готово к значительному прогрессу, обусловленному растущим распространением криптовалют и постоянной эволюцией криптовалютного ландшафта.

Правительства и регулирующие органы по всему миру также начинают предпринимать шаги по установлению правил, регулирующих криптовалюты и биржи, и это, несомненно, повлияет на то, как работают криптобиржи. Регуляторные меры, вероятно, повысят доверие инвесторов, облегчат интеграцию с традиционными финансовыми учреждениями и создадут благоприятную рыночную среду, которая повысит безопасность и прозрачность платформы.

Технологические достижения также будут играть ключевую роль в формировании будущего криптовалютных бирж, повышая их удобство использования и эффективность. Ожидается, что эти усовершенствования улучшат общее взаимодействие с пользователем, упростят процессы транзакций и повысят операционную эффективность бирж.

Тем не менее, криптовалютные биржи, вероятно, продолжат сталкиваться с постоянными проблемами, от которых страдает отрасль, включая неблагоприятные правила, манипулирование рынком и проблемы безопасности. Усилия по борьбе с этими проблемами будут иметь решающее значение для устойчивого роста и долгосрочного успеха криптобирж.

Если Вы дочитали до этого момента, то для Вас бонус: БЕСПЛАТНАЯ МЕТОДИЧКА ПО NFT 2022. Для этого переходим сюда

С любовью, Ваш телеграмм канал "NFT БРИХАZПАТИ".

11
реклама
разместить
Начать дискуссию