Начнём сначала. ESG – это сокращение от Environmental, Social и (Corporate) Governance. Три области, что представляют интерес для социально ответственных инвесторов. Они считают важным учитывать свои ценности и проблемы (например, экологические или социальные) при выборе инвестиций.
А сам термин корнями уходит в далёкий 2006. Впервые вопросы ESG упоминались в отчете ООН «Принципы ответственного инвестирования», состоящем из отчета Фрешфильда и доклада «Кто заботится, тот побеждает». Тогда же критерии ESG было необходимо включать в финансовые оценки компаний.
В рамках каждой категории ESG существуют различные специфические проблемы, которые могут быть или не быть актуальными в той или иной ситуации. Всё зависит от конкретной рассматриваемой инвестиции. Например, в категорию «Экология» входят такие проблемы, как загрязнение окружающей среды или отходы, которые производит компания, а также факторы, связанные с изменением климата.
Но несмотря на, казалось бы, сплошные плюсы, всё равно находятся недовольные тенденцией социального инвестирования. Критики во весь голос утверждают, что оно заставляет бизнес и финансовые рынки работать менее эффективно. И что при оценке акций следует ориентироваться на финансовую стоимость компании и ее итоговую прибыль. А социально ответственные корпоративные расходы почти всегда являются «несущественными расходами», которые снижают прибыль компании и акционеров.
Однако мы – сторонники социально сознательного инвестирования – приводим более убедительные аргументы в пользу ESG-инвестирования. Для нас это единственно правильный подход к инвестированию, который в долгосрочной перспективе обеспечит инвесторам дополнительный доход с нематериальных активов.
Сейчас это уже не просто мода, а необходимость, которой не стоит пренебрегать. Многие клиенты обеспокоены экологическими и социальными проблемами, такими как изменение климата, ведущее к новым и более серьезным климатическим кризисам, гендерное и расовое неравенство, безопасность данных и конфиденциальность. Они хотят быть уверены, что не инвестируют в компании, которые усугубляют или способствуют возникновению этих проблем, и предпочитают инвестировать в те, которые являются чемпионами в ESG.
Советую держать этот «термин» в кармане, а точнее, им пользоваться, чтобы в long-term promotion strategy использовать это как козырной туз.
Всем успехов!
⠀
⠀
Павел Завидов
Генеральный директор международной маркетинговой консалтинговой группы Эдженси Эйтин.
Инвестиции сейчас очень популярны. Необходимо только найти грамотного специалиста, который подскажет как действовать
В России ESG уже больше не удивительная вещь, про него сейчас не говорит уже только ленивый... Многие начинают воспринимать ESG не только как риск, но и возможность. Это реально важно.