💡Что будет с ключевой ставкой 21 июля?
Поднимут или повысят?
Инфляция же рекордно низкая или нет?
Инфляция растёт... Влияет на нее и курс доллара: неизбежно все товары, которые закупаются за рубежом ( и не только) будут расти. О росте цен предупреждают "автопроизводители" ( можно ли АвтоВАЗ теперь называть автопроизводителем?), авиаперевозчики заявляют о повышении цен на 10-20 процентов, компьютеры, ноутбуки, телефоны, даже газировку хотят сделать дороже...
Но я же в России живу, меня это не касается.
Вроде нет, а вроде и да. Если вырастут цены на внешнем рынке, то зачем продавать на внутреннем дешевле? Это вопрос к производителям. Может вмешаться государство, но это тоже не очень хорошо. Всё может закончится словесными интервенциями.
Растут цены на топливо, а они уже заложены в доставке товара. Налоги... Сами знаете.
Идёт перераспределение средств из остальных сфер экономики в другие. Когда говорят, что социалка и пенсии не пострадают... То надо просто верить.
Даже минимальную ЗП подняли.
Так же никто не мешает государству печатать деньги и тратить их по своему усмотрению.
Всё это влияет на инфляцию. В 4 процента за год кто-то вообще верит?
Набиуллина так же сообщала, что скорее они ставку повысят, чем понизят. И это правильно, в такой ситуации экономику надо замедлять. 🤷♂
На что это повлияет?
На рынок долга, облигации. Некоторые инвесторы уже избавляются от облигаций, в надежде купить их подешевле. В этом есть смысл. Продавать облигации не планирую, а вот закупиться подешевле - 👍.
Длинные облигации уже кстати падают: ОФЗ 26238 на 17 лет - минус 3 процента за 2 месяца, многие корпоративные тоже ( некоторые на 1,5-2 процента). $SU26238RMFS4
Так же возможно появятся более интересные выпуски облигаций ( с большей доходностью) и произойдёт переток в эти выпуски.
На какие выпуски можно смотреть?
Тут всё зависит от вашего отношения к риску. Думаю что можно будет купить выпуски ОФЗ на 17-15 лет с доходностью в районе 12 процентов к погашению. Сейчас их доходность около 11 процентов. Но так далеко загадывать не очень охота.
Если интересует большая доходность, то нужно смотреть в сторону корпоративных облигаций.
М.Видео, ГТЛК, АФК, МТС банк, ВК, Камаз... Это относительно "надёжные". $RU000A106540 $RU000A103QK3
Или с более высоким риском: Самолёт, Вуш, Делимобиль, Софтлайн, Вис Финанс. Думаю что у этих облигаций доходность может вырасти до 13-14 процентов, или даже выше. Не все конечно, а скорее отдельные выпуски.
💡Последствия более высокой ключевой ставки:
- высокие ставки по кредитам;
- высокие ставки по банковским депозитам;
- замедление экономики и производства;
- снижение покупательной способности;
- снижение инфляции.
При росте ставки рынок акций будет менее интересен инвесторам, ведь можно будет вложить деньги в депозит или в облигации почти без риска. А кредиты станут дороже для бизнеса, что тоже является негативом.
Высокая ключевая ставка повышает курс рубля и охлаждает интерес инвесторов к фондовому рынку.
В общем в такие моменты хорошо иметь немного денег на счетах, может быть распродажа. Ждём.
Успешных инвестиций.