Что такое НКД?

НКД (Накопленный Купонный Доход)- это часть суммы купона, которая накопилась по облигации после выплаты предыдущего купона. НКД начисляется каждый день равномерно и выплачивается в день выплаты купона. Сначала деньги переводятся в НРД (Национальный Расчётный Депозитарий), а потом распространяются по всем брокерам, которые передают средства держателям облигаций.

И сразу пример:

Возьмём облигацию Хайтэк-Интеграция 1P-01 RU000A106151Она платит 37,4 рубля 4 раза в год. Купонный период идёт 91 день, то есть за это время накапливается 37,4 рубля.

Делим 37,4 на 91 и получаем 0,41 рубля каждый день с данной облигации

____________

Купоны выплачиваются по схеме Т+1. Для разбора примера возьмём облигацию Селектел выпуск 3 RU000A106R95Следующий купон у неё 16 февраля.

Уже 15 февраля НКД исчезнет у данной бумаги и будет в дальнейшем передан в НРД, где всё подсчитывается и передаётся брокерам, которые распределят выплаты между своими клиентами. На это брокеру даётся 9 рабочих дней(всякое может произойти).

Во многих приложениях купоны на счёт приходят день в день, но в Тинькофф инвестиции чаще всего выплаты начисляются на следующий день после фактической даты.

Бывали ситуации, когда купоны не передавались вплоть до недели. Такое тоже бывает и ничего в этомстрашного нет.

Отдельно нужно разобрать и момент передачи НКД. Он передаётся от продавца к покупателю.

У меня есть 100 облигаций АПРИ Флай Плэннинг БО-П5 RU000A103N19. Они стоят 930,5 рублей за штуку. Умножаем и получаем 93050 рублей за всё, но на счёте показывается размер в 94510 рублей, а это значит, что 1460 рублей- это НКД. Если я решу продать облигации по нынешней цене, то я буду продавать их вместе с НКД и покупатель будет обязан у меня его купить.

Подписывайтесь на мой телеграм канал: