5 причин потери денег в облигациях| Как избежать ошибок и защитить свои инвестиции?

Вступление:

В этом посте расскажу про 5 ошибок из за которых начинающие инвесторы могут потерять деньги при инвестировании в облигации и расскажу о том как этих ошибок избежать и сохранить ваши деньги.

Облигации считаются одним из самых надежных и стабильных способов инвестировании на бирже, но не смотря на это, тут тоже много подводных камней. Я не буду рассказывать про то что такое облигации, об этом есть другой статьи.

Давайте сразу перейдем к ситуациям которые приводят к ошибкам и потере средств.

Низкое качество облигаций.

Жажда высокой доходности может сыграть злую шутку.

Инвесторы могут потерять деньги, если вложатся в облигации низкого качества, с низким кредитным рейтингом.

Эти облигации имеют высокий риск дефолта эмитента, что может привести к полной или частичной потере вложенных средств.

Разница между доходностью облигации и ключевой ставкой цб является платой за риск.

Чем больше разница и чем больше доходность , тем больше нагрузка на эмитента. А чтобы эмитенту с низким рейтингом привлечь внимание инвесторов нужно платить болшше остальных, что еще больше увеличивает риск.

Внимательно знакомиться с кредитным рейтингом облигации и самого эмитента, следить за его финансами.Если нашли облигацию с высокой доходностью, оцените все за и против.

НЕ берите в портфель компании с низким кредитным рейтингом и продавайте те, у которых кредитный рейтинг стабильно снижается, в таком случае вы сможете спасти хотя бы часть ваших инвестиций.

Когда процентные ставки растут, цена облигации падает.

Инвесторы, продающие облигации до погашения, могут понести убытки из-за падения цены облигации. Поэтому важно учитывать рыночные изменения процентных ставок при инвестировании в облигации.

Если ставка была 5%, когда вы покупали облигацию с доходностью 8%, цена была нормальная (для вас), при поднятии ставки до 15% вы получите убыток по телу облигации, в том случае если нужно будет выйти из нее до погашения.

оценить риторику центрального банка, попытаться понять или хотя бы предположить в каком цикле вы сейчас находитесь, в цикле повышения или понижения ключевой ставки.

Чем выше ставка цб, тем больше интереса к облигациям, т.к. можно зафиксировать хорошую доходность до погашения.

Если ставка низкая, нужно внимательно подходить к выбору облигации и не рассматривать в портфель облигации с длинным сроком погашения. от 2 и более лет.

Облигации, которые гасят через через год или два, менее склонны к изменениям цен при изменении ключевой ставки, так вы уберегёте себя от лишней волатильности.

Инфляция сокращает покупательскую способность денег.

Если доходность облигаций не компенсирует инфляцию, инвесторы фактически теряют деньги. Поэтому важно выбирать облигации с доходностью, превышающей уровень инфляции.

Если вы инвестировали в облигацию с доходностью 9% в момент когда инфляция в стране равнялась 7%, вы не теряете свои деньги и даже немного приобретаете, но в случае скачка инфляции до 13-14% доходность вашей облигации уже не спасает ваши деньги.

ЦБ повысит ключевую ставку и, в добавок ко всему, цена на вашу облигацию упадет, вы получите убыток по телу и еще инфляция "допинает" ваши инвестиции.

Как и в прошлом пункте, не рассматривать облигации с длинным сроком погашения., либо рассматривать но только в том случае когда мы видим и точно можем понять что мы находимся на пике ключевой ставки , когда цена долгих облигаций максимально низко и мы сможем зафиксировать хорошую доходность на года.

Вы можете купить облигацию с хорошей доходностью даже с близким сроком погашения, но в некоторых случаях вас это все равно не спасет.

Если у облигации хорошая доходность, а эмитент имеет хороший кредитный рейтинг, то ее все хотят и цена на облигацию растет.

Вы можете купить облигацию выше ее номинальной стоимости и зафиксировать хорошую доходность к погашению, но при этом пропустить тот факт что в условиях есть оферта на досрочный выкуп эмитентом.

Ситуация простая, до погашения 1,5 года, вы покупаете облигацию за 107% от номинала и фиксируете 15% доходность. Но случилось так что эмитент решил выкупить облигацию по номиналу по оферте, он выплатит вам номинал 100%,

вы получите убыток по телу 70 рублей , а еще и не получите те купоны на которые рассчитывали.

не покупать облигации где есть оферта на досрочный выкуп эмитентом, либо только в том случае, когда цена находится ниже номинала.

Вы нашли облигацию с хорошей доходностью и решили ее купить.

Отправляете приказ на покупку и видите что позиция у вас дает результат -3% сразу же.

Либо вы решили ее продать и отправляете приказ в рынок и ваша сумма уменьшается на 2-3-4%, в итоге за круг 5-:% убытка

Новичок очень удивится и расстроится.

Нужно понимать что такое стакан цен и как он работает, про это в другом посте.

Отправив большой объем бумаг в рынок на покупку или продажу, неважно , можно забрать предложения всех продавцов или покупателей и цена будет меняться, чем больше ваш объем и чем меньше ликвидность бумаги тем сильнее вы можете подвинуть цену и сразу оказаться в небольшом, но неприятном минусе.

следить за ликвидностью в стакане и работать только лимитными приказами. То есть по заранее известной цене , не больше и не меньше, да это может занять больше времени на исполнение приказа, но вы точно будете знать сколько и за сколько вы покупаете и продаете.

инвестирование в облигации отличный способ получать постоянный денежный поток в виде купонов и можно выстроить для себя хороший пассивный источник дохода.

Но нужно подходить к выбору облигаций очень ответственно, не допускать этих глупых ошибок и , тогда все будет хорошо.

Приглашаю записаться ко мне на консультацию, расскажу вам подробно про то как работают рынок облигаций, помогу составить портфель, подобрать варианты, открыть брокерский счет и составить план работы.

Переходите в чат бота https://t.me/luzinpm_bot и с помощью этого чат бота можно будет записаться бесплатно.

Телеграм канал для клиентов https://t.me/pavelluzin_fc

Видео на эту тему на YouTube https://youtu.be/9mXGwccCYMk