Инвестиции в стартапы: так ли это выгодно на самом деле?
По данным статьи Forbes количество обанкротившихся стартапов в США за год увеличилось на 60%. В целом, количество банкротств относительно 2019 года выросло в семь раз.
Основная причина в том, что у стартапов закончились инвестиции, собранные во время технологического бума 2021–2022 годов. В период бума, когда процентные ставки в США находились на нулевых отметках, а в Европе ставки были даже отрицательными - инвесторы и венчурные фонды предлагали стартапам все больше и больше инвестиций, раздувая рыночную стоимость компаний.
Если вы думаете о том, как улучшить свой портфель, но не понимаете за счёт чего можно увеличить доходность и снизить риск, то мы бесплатно готовы сделать аудит вашего инвестиционного портфеля, оценивая его надежность и эффективность согласно нашему подходу “бережных инвестиций". Мы проведем профессиональную оценку вашего портфеля на потенциальные риски и предложим свои рекомендации по его усилению. Просто переходите по ссылке 👇
Сейчас ситуация кардинально изменилась, а число компаний, способных привлечь финансирование в течение двух лет после последнего раунда «существенно упало». Из тех компаний, которые остались "на плаву" больше половины прошли инвестиционную переоценку и снизились в стоимости от 32 до 94%.
Индекс The Cambridge Associates US Venture Capital, который отслеживает результаты порядка 1800 американских венчурных фондов, демонстрирует, что средняя доходность венчурных инвестиций составляет 14,34% годовых за последние десять лет. За аналогичный период индекс крупнейших компаний S&P 500 показал 10,20%. Т.е. размеры доходностей сопоставимы, при этом риски инвестиций в стартапы на порядок выше, а ликвидность в сотни раз ниже.
3 основных минуса инвестиций в стартапы:
1. Неимоверно высокий риск.
Согласно статистике 75% венчурных проектов не возвращают деньги вкладчикам. 20% стартапов терпят неудачу в течение первого года, 30% — в течение двух, 50% — за следующие пять лет. Таким образом, вероятность полной потери средств находится на уровне 92-95%.
2. Высокая длительность сделки от момента входа до выхода.
Средний цикл сделки составляет 6 лет. В текущее турбулентное время за этот период может произойти множество различных событий. При этом, если срочно понадобятся деньги, то вернуть их досрочно до завершения сделки не получится.
3. Мошенничество
Нередко под оберткой венчурных проектов скрываются финансовые пирамиды. При этом маркетинговая программа и "упаковка" проектов могут выглядеть весьма убедительными, особенно для непрофессиональных инвесторов. В этом случае существует вероятность полной потери средств.
Итог: Венчурный рынок является одним из самых сложных инвестиционных рынков. Там работают опытные и профессиональные фонды, которые имеют огромный объем ликвидности. Они готовы потерять в 20 проектах, чтобы потом заработать в одном и окупить все свои неудачные вложения. Для частного инвестора или для небольших венчурных фондов - этот рынок, как минное поле, вероятность ошибки и потери все средств - очень и очень высоки.
Друзья, чтобы своевременно получать еще больше полезной информации о том, как не потерять, а приумножить свои средства - не забывайте подписываться на наши публичные каналы:
Ничего из выше перечисленного не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и каждый принимает решение самостоятельно исходя из своей текущей ситуации и целей.
Всем успешных и разумных инвестиций!