Литий-ионные батареи уже не круто, мы выбираем Цинк!

В связи с растущим трендом на экологичность, многие страны вложились в возобновляемую энергетику, в основном солнечную. Компании, получая рекордные инвестиции и субсидии, до сих пор закладывают большие объёмы строительства в этой сфере. Сейчас в Калифорнии наблюдается эффект избытка электроэнергии, так называемый “duck curve”.

График генерации электричества в течении дня www.energy.gov
График генерации электричества в течении дня www.energy.gov

По причине того, что солнечные панели не сохраняют энергию в вечерние пиковые периоды потребления, происходят blackouts (отключение электричества).

Все это подтолкнуло рынок на ускоренное развитие сектора аккумуляторов. Наиболее популярным на сегодня является литий-ионные батареи. Калифорния планирует произвести накопителей с общей емкостью 2400 MW до 2023 года, из которых примерно 90% основаны на литий-ионных технологиях. Правда, по оценкам властей, к 2045 году им потребуется еще от 20 000 до 30 000 MW дополнительной накопленной энергии.

Результат избыточной генерации энергии в дневное время различными источниками www.nrel.gov
Результат избыточной генерации энергии в дневное время различными источниками www.nrel.gov

Цены на литий продолжают падать, что делает классические аккумуляторы все более и более привлекательными для потребителей. Много компаний выходят на этот высококонкурентный рынок и часто не выживают в ценовой борьбе.

Эта ситуация дала импульс новой аккумуляторной технологии на основе Цинка.

Схема работы продукции компании Zinc8

1. Литий-ионные батареи наиболее эффективны в первые 4 часа использования, далее их кпд падает и требуется новая батарея, а накопители на основе цинка хоть и дольше заряжаются (от 3ех часов), но зато могут давать заряд на большем промежутке времени (до 24 часов). Поэтому литиевые лучше подходят для коротких циклов (электромобили), а цинковые для сохранения энергии на долгих циклах (дома, заводы, ВИЭ)

2. Для сохранения большего количества энергии с помощью литий-ионных батарей, потребуется больше площади, так как нужно поставить большее количество аккумуляторов, при варианте с цинком, увеличение общего объёма емкости займет намного меньше места. За счет этого и цена при масштабируемости будет выгоднее.

3. Батареи, построенные на основе цинка, используют внешний кислород и не так легко воспламеняются, что является серьезной опасностью для литий-ионных аккумуляторных систем, содержащих кислород, заблокированный внутри элемента, они перегреваются, воспламеняются и иногда взрываются.

4. Цинк нетоксичен, в отличие от лития, который при неосторожном обращении может быть опасным для глаз, кожи и дыхательных путей. Сама добыча и утилизация лития крайне не экологичный процесс.

5. Воздушно-цинковые батареи не требуют сложных внешних систем охлаждения.

6. Цинк легко доступен, мировые резервы оцениваются в 250 млн тонн, по сравнению с запасами лития, оцениваемыми всего в 17 млн.

7. Цинк - широкодоступный ресурс, поэтому он дешевле. Цена за тонну цинка в 2 раза меньше лития (даже с учетом того, что литий сейчас находится на исторических минимумах).

Сравнение цен на Цинк и Литий на периоде 5 лет
Сравнение цен на Цинк и Литий на периоде 5 лет

Теперь о компаниях

EOS Energy Storage

Торгуемых не так много, самая крупная — это EOS Energy Storage, торгуется на Nasdaq под тикером EOSE. EOS вышла на биржу через структуру SPAC (Special-purpose acquisition company), что немного упростило процесс размещения, но и пока ограничило от привлечения крупных институциональных инвестиций, так как данный вид инструмента на бирже был создан в первую очередь для дальнейшего слияния или поглощения с другими компаниями. На практике же, компании, использующие SPAC чаще всего, продлевают дату ликвидации внутренним голосованием. Вместе с основным SPAC были выпущены еще и варранты (это право на приобретение основных акций), привязанные к цене EOSE, обычно варранты используются для выплат вознаграждения работникам компании. Они кстати тоже торгуются, но под другим тикером - EOSEW.

EOS позиционирует свою продукцию как решение для сохранения энергии от 3х до 12ти часов. Недавно объединились с финансовой инвестиционной компанией B. Riley Financial, которая поможет им с финансированием, развитием и дальнейшим масштабированием. После сделки 16 ноября EOSE выросла на 30%. Приблизительная оценка бизнеса на момент слияния оценивалась в $500 млн. Текущая капитализация $700 млн. Но тут не идет речи о будущих контрактах и успехах компании, так что дальнейшая премия будет определяться настроением рынка.

Иллюстрация того как EOS планирует решить проблему недостатка энергии на производствах в дневное время EOS Energy
Иллюстрация того как EOS планирует решить проблему недостатка энергии на производствах в дневное время EOS Energy

Уже точно, что Eos Energy Storage поставит более 1000 MWh систем хранения энергии на основе цинка в течение следующих двух лет для установок в Колорадо, Нью-Мексико и Техасе после подписания предварительного соглашения с разработчиком Hecate Energy.

EOS - единственная американская компания, вошедшая в список разработчиков гибридной аккумуляторной технологии для Великобритании.

За спиной EOS уже много совместных установок своих систем с лидерами индустрии, в том числе и с Duke Energy.

Прогнозируемый масштаб рынка для EOS EOS Energy
Прогнозируемый масштаб рынка для EOS EOS Energy
Преимущества технологии на основе цинка в сравнении с литий-ионными батареями EOS Energy
Преимущества технологии на основе цинка в сравнении с литий-ионными батареями EOS Energy

ZINC8

Вторая компания из Канады, Zinc8 Energy Solutions торгуется под тикерам ZAIR на бирже Toronto, так же есть расписки на Nasdaq - MGXRF и Франкфурте - 0E9.

Zinc8
Zinc8

Zinc8 запартнерились с Vijai Electricals для развертывания запатентованной системы Zinc8 Zinc-Air. Кроме того, компании будут изучать потенциал производства компонентов системы Zinc-Air в Индии.

Zinc8 стал победителем конкурса инноваций Департамента строительства Нью-Йорка. Система Zinc-Air была единственным решением для хранения энергии, выбранным в качестве победителя. Победители конкурса получат поддержку при включении в Строительный кодекс Нью-Йорка 2020 года.

Zinc8
Zinc8

Восьмичасовое хранилище Zinc8 стоит около 250 долларов за киловатт-час, 100$ за KWh для 32-часовой системы и 60$ за KWh в течение 100 часов. Между тем, литий-ионные батареи стоят около 300 долларов за KWh при любой продолжительности работы более восьми часов.

EOSE vs ZAIR Bloomberg
EOSE vs ZAIR Bloomberg

Финальные мысли

Обе эти компании убыточны на сегодня и большую часть их расходов составляет R&D (исследования и разработки), как и должно быть у инновационных стартапов. Угадать точный момент, когда рынок начнет закладывать в цену их будущие успехи невозможно, можно лишь надеяться на позитивный новостной поток от новых контрактов и планомерном смещении тренда в новую индустрию. Когда аналитики больших банков доберутся до этих компаний и начнут их покрывать, цены уже могут быть совсем на других уровнях. Большой поток последних позитивных новостей и значительные движения в ценах их акций дает нам право предположить, что движение наверх уже могло начаться.

Finzilla.net

Если понравилась идея, подписывайтесь на нашу бесплатную рассылку с новыми идеями на www.finzilla.net

+ короткие версии на телеграмм канале @finzilla

22