Доллар уже не тот. В какой валюте хранить деньги?

Американская валюта слабеет, но для большинства россиян это не кажется очевидным: год назад $1 стоил ₽60, а сегодня – ₽75. Все встанет на свои места, если посмотреть, как изменились другие валютные пары.

Евро и национальные валюты Великобритании, Швейцарии и Японии, за последний год продемонстрировали рост по отношению к доллару. Наиболее уверенно смотрятся евро и швейцарский франк. Китайский юань также занял место среди сильных национальных валют развитых стран.

Национальные валюты развивающихся стран, таких как Мексика, Бразилия, Турция и Россия заметно слабеют во время глобальных кризисов. В 2020 году, в результате антиковидных мер, особенно пострадала турецкая лира. Из-за отсутствия туристов, в страну перестала поступать валюта, необходимая для поддержания стабильного курса.

Снижение российского рубля и бразильского реала обусловлено низкой ценой на нефть в течение всего 2020 года. Обе страны являются экспортерами и тут слабость национальной валюты не всегда негативно сказывается на экономике. Так, себестоимость экспортируемой продукции снижается, а рост валютной выручки компенсирует снижение объемов.

Доллар снижается к остальным валютам развитых стран уже много лет. Японская йена с 2016 года выросла относительно американской валюты на 17%, швейцарский франк на 15% а евро – на 12%. С марта 2020 года этот разрыв стал более ощутимым. Баланс был нарушен, в том числе, из-за рыночного шока, вызванного пандемией COVID-19. После обвала нефтяных котировок и резкого сокращения мировой добычи нефти, снизился спрос и на американскую валюту. С 1974 года доллар выступает в качестве основной валюты для оплаты за поставки сырой нефти.

В октябре 2020 года, доллар впервые с 2013 года уступил место евро в рейтинге трансграничных валютных операций. Согласно данным системы SWIFT, доля взаиморасчетов с использованием доллара составляла 37,64%, в то время как расчеты с использованием Евро – 37,82%. Еще в 2015 году на доллар приходилось 45,3% всех международных операций.

Американские власти не стеснялись вводить односторонние санкции, препятствующие взаимоотношениям третьих стран. Ограничения коснулись не только России и «Северного потока-2». От американских санкций страдает Китай, который является главным импортером всех основных видов сырья. В 2018 году Трамп объявил о жестких санкциях против Ирана и его международных партнеров.

Введенные ограничения США вынуждают правительства разных стран находить обходные пути сотрудничества с попавшими под санкции сторонами. Глобальное решение проблемы – уход от использования доллара в качестве оплаты за энергоресурсы. Так, национальные валюты будут менее подвержены резким колебаниям, а США уйдет из цепочки взаиморасчетов.

Россия, Китай и Евросоюз много лет ведут работы по дедолларизации своих экономических систем. С начала 2021 года Еврокомиссия разрабатывает план по снижению долларовой зависимости. Пока он предусматривает лишь увеличение самообеспеченности в ряде секторов экономики ЕС, но этот шаг способен сделать европейскую валюту еще более устойчивой.

Помимо глобального тренда на дедолларизацию, уже сейчас американская валюта находится под давлением собственных монетарных методов регулирования экономики. Избранный президент США Джо Байден, в рамках программы стимулирования, выделяет $1,4 трлн. для поддержки американцев в период кризиса. «Печатание новых денег» и низкие процентные ставки способствуют увеличению долларовой массы в мире и создают избыточное предложение на рынке. Новый министр финансов США Джанет Йеллен, разделяет политику монетарного стимулирования Байдена и не будет препятствовать запуску печатного станка.

Несмотря на снижение популярности доллара во взаиморасчетах, американская валюта все еще занимает весомую часть в золотовалютных резервах центральных банков. Статус резервной валюты, будет поддерживать ликвидность доллара до тех пор, пока экономика США стабильна. В краткосрочной перспективе доллар еще может служить «тихой гаванью» для свободных средств, но для долгосрочных вложений стоит рассмотреть другие валюты.

Европейская валюта показала свою устойчивость в кризис. Она ликвидна, а популярность ее использования только растет. В условиях политической нестабильности в отношениях России и США, хранение средств в евро выглядит наиболее разумным решением.

Швейцарский франк исторически является защитным активом. Спрос на эту валюту растет при усилении геополитических рисков. Среди всех национальных валют развитых стран, швейцарский франк уступает в лидерстве лишь японской йене, но азиатская экономика менее устойчивая.

Если раньше с покупкой валюты могли возникнуть сложности, то сейчас приобрести евро, швейцарский франк или японскую йену можно прямо в смартфоне. Практически все известные банки предоставляют возможность покупки резервных валют в мобильном приложении. Для этого потребуется открыть счет или карту в валюте, которую вы желаете приобрести.

Чтобы сэкономить на обменном курсе, валюту можно купить прямо на бирже. Для этого не обязательно иметь большую сумму средств. Потребуется открыть брокерский счет или ИИС, внести рубли и совершить покупку через мобильное приложение брокера.