Сколько денег можно накопить на пенсию при разной зарплате

Расчёты показывают, что срок инвестирования важнее суммы.

Все больше людей в России берет на себя ответственность за собственные пенсионные накопления. За 2021 год частных инвесторов в стране стало почти в два раза больше — уже 17 миллионов, или 10% населения России. Самый интересный вопрос про пенсионный портфель — «сколько в итоге у меня будет денег?». Если коротко — чем дольше копить, тем больше. Расчеты показывают, что срок инвестирования важнее суммы, и откладывая, например, 3500 рублей в месяц в течение 30 лет можно накопить больше, чем если 10 лет откладывать по 30 000 в месяц. Но давайте посмотрим на разные сценарии.

Расчеты, связанные со сложным процентом, трудно производить вручную — проще воспользоваться специальным калькулятором, например этим.

Ключевые параметры этого расчета — сумма и срок инвестиций и средняя годовая доходность портфеля.

В свою очередь сумма, которую инвестор готов ежемесячно откладывать, зависит от его основного дохода, а доходность портфеля связана с его индивидуальной толерантностью к риску.

Возьмем для простоты инвестора с умеренным риск-профилем, первоначальным вложением в размере 10 000 рублей и посмотрим, как будут вести себя его пенсионные накопления при разных суммах ежемесячного пополнения на трех разных горизонтах планирования — 10, 20 и 30 лет.

Мы использовали для расчета портфель «Безбедная старость». Его ожидаемая годовая доходность — 13,9%.

70% портфеля — ETF на акции глобального рынка с рублевым хеджем (защитой от изменений курса валют). В составе акции компаний США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России.

25% — фонд на еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем. В его составе долговые обязательства Газпрома, РЖД, Сбербанка, ВТБ, Лукойла и еще более 20 российских корпорации.

И последние 5% — защитная часть портфеля. Фонд отслеживает цену золота на глобальном рынке и защищает инвестиции от инфляции и девальвации рубля.

Инфляция — фактор, который легко упустить из виду, но, чем дальше горизонт планирования, тем сильнее инфляция влияет на реальную стоимость портфеля к концу срока инвестирования.

В таблице ниже приведены два варианта доходности для каждого сценария: с учетом инфляции 6% в год (то есть будущая реальная покупательная способность портфеля в пересчете на сегодняшние рубли) и без (то есть ожидаемая абсолютная сумма на брокерском счету).

В идеальном мире зарплата растет вместе с инфляцией, поэтому, откладывая тот же процент дохода, инвестор компенсирует ее в накоплениях. В этом случае первая строка расчета (сумма без учета инфляции) будет отражать не абсолютную стоимость портфеля, а именно его покупательную способность к концу срока накопления.

Как видно, главный фактор в пенсионных инвестициях — срок накоплений. На короткой дистанции сложный процент не успевает набрать силу. Поэтому откладывая 10% от дохода в 35 тысяч в течение 30 лет можно накопить большую сумму в абсолютном выражении, чем если откладывать 30% от дохода в 100 тысяч в течение 10 лет. Правда за 10 лет инфляция не успевает нанести портфелю такой ущерб, как в первом случае — и это второй ключевой вывод расчета: при долгосрочных инвестициях нужно учитывать инфляцию, и по возможности наращивать сумму ежемесячного пополнения портфеля вместе с инфляцией.

Чтобы рассчитать будущую покупательную способность портфеля в пересчете на сегодняшние рубли можно использовать эту формулу: