Крах банковской системы. JPMorgan Chase выкупает First Republic Bank. Что ждать дальше?

Известные миру события с Silicon Valley и Silvergate запустили необратимый процесс изменений в банковском секторе, а больше всего пострадают те, кто повторит ошибки приведшие к ипотечному кризису 2008 года. Сегодня точно не последний "черный день" в истории банковской системы Америки, а может даже и мира. Разбираемся подробнее в статье. Погнали!

Стало известно, что JPMorgan Chase выкупает First Republic при вмешательстве правительства штатов. JPMorgan возьмет на себя кредиты на сумму более 170 млрд. долларов, более 90 млрд. долларов депозитов и ценные бумаги примерно на 30 млрд. долларов.

Основной проблемой стало бегство вкладчиков. Банк ориентирован на состоятельных клиентов, депозиты которых превышают $250 000, что не попадает под страхование. В России, на минуточку, всего 1,4 млн руб. или примерно $18 000. Чувствуйте разницу, господа))) Так вот, такие крупные депозиты должны перекладываться в казначейские обязательства, которые надежнее и доходнее вкладов. Но в First Republic доля не застрахованных депозитов депозитов была на уровне 72-73% к завершению первого квартала текущего года. Несмотря на то, что большая группа банков по специальной просьбе ФРС за депозитила около 30 ярдов долларов в марте, бегство составило порядка 30 процентов. В общем, просьба ФРС не помогла и сумма "сбежавших" средств превысила сумму помощи.

Более того, невзирая на последствия выдачи ипотеки с отсрочкой до кризиса 15 лет назад году, First Republic продолжили выдавать такие ипотеки с отсрочкой в целых 10 лет. А к кризису 2008 года привели отсрочки всего на 2 года, Карл! Брокеры не всегда предупреждали наивных клиентов о том, что через 2 года придется платить существенно больше каждый месяц, а покупатели часто не читали договор, и когда наступал день расплаты, многие просто бросали свои дома по принципу "вместо долга отдам ключи", снимая с себя ответственность за реализацию недвижки. Некоторые, конечно, специально так делали, чтобы пару лет пожить в хорошем доме, и совсем не боялись последствий снижения кредитного рейтинга. Да-да, вот так бывает:) Остается предположить, что First Republic рассчитывали, что их богатые клиенты не пойдут на такое и продолжат обслуживать кредиты, ведь это, на самом деле, достаточно выгодно. Но получилось, как получилось.

Чтобы кредитование было выгодно, ставка для клиента должна быть на пару-тройку процентных пунктов выше, чем стоимость, по которой кредитуется сам банк. Часть кредитов (около 30%) была выдана под фиксированные ставки, а остальные 70% под гибридные. Это когда первое время ставка фиксируется, а потом двигается в динамике, исходя из ситуации на рынке. Так вот, на 2023 год почти все гибридные ставки First Republic все еще остались зафиксированы, а увеличение ставки за весь 2022 год сильно ударило по финансам банка, из-за чего ипотечный портфель просел примерно на 14% за первый квартал (с $138 млрд. до $119 млрд.)

Однозначно сказать, что именно или что сильнее повлияло, - не представляется возможным, исходя из большого количества факторов, влияющих на ситуацию (в том числе геополитика) , но ситуация для американской и мировой банковских систем не слишком положительная, многие инвесторы на этом фоне явно будут искать новые ниши для инвестирования, в том числе крипто активы.

Глава Binance, Чанпэн Чжао, на последней АМА сессии заявил, что банковская система становится все менее эффективной и никак не соприкасается с развитием криптографии. Он считает, что крипте необходимо как можно большее количество лояльных регуляторов среди всех стран мира, чтобы эффективно интегрировать взаимодействие между традиционными финансовыми системами и криптой. Это выгодно обеим сторонам и позволит избежать многих неприятных ситуаций на рынке в ближайшем будущем.

Хотелось бы ожидать в дальнейшем более адекватное восприятие нового мира блокчейн технологий, но для этого может потребовать еще не один десяток лет, ведь не каждый регулятор, а именно те, кто в нем "плотно засел и ворочает дела на пользу своего кармана", заинтересован в лояльности и принятии крипты как новой эры финансов. Пальцем показывать не будем, примеров ой как немало)))

Еще больше о финансах, инвестициях и крипте в нашем Telegram-канале, обязательно подписывайтесь и следите за аналитикой, чтобы быть в теме, пока!)