📄 Ключевые параметры IPO
◽ Ценовой диапазон: 280-300 р/акция
◽ Капитализация: 28-30 млрд р
◽ Формат: Cash out
◽ Объем размещения: 3,3 млрд р
◽ Прием заявок: сегодня до 13:00 МСК
📊 Финансовые результаты за 2023 год
◽ Выручка: 2454 млн р (+77,5% г/г)
◽ Опер. прибыль: 1757 млн р (+71,3% г/г)
◽ Чистая прибыль: 1764 млн р (+75,4% г/)
◽ P/E: 17
◽ скор. P/B: 29,3
◽…
▫Капитализация: 373 млрд (108₽ за АО, 88₽ за АП)
▫Выручка TTM: 722 млрд р
▫скор. Чистая прибыль TTM: 37,2 млрд
▫P/E TTM: 10
▫fwd P/E 2024: 7,8
▫fwd дивиденд 2023 АО: 5,3%
▫fwd дивиденд 2023 АП: 6,5%
✅ Самым важным, но и ожидаемым стало заявление Ростелекома о намерении вывести "РТК-ЦОД" (ООО «Центр Хранения Данных») на IPO. Размещение ожидается уже во вто…
NASDAQ100 с конца 2022 года по март 2024 вырос почти на 77%, а S&P500 - на 51%. Самый существенный вклад в этот рост внесли буквально несколько технологических компаний (Apple, Microsoft, Google, Meta, Nvidia, Amazon и еще несколько других).
👆 Уникальным является то, что рост шел на фоне сокращения баланса ФРС (сократился на 15% или на $1,3 трлн за это время) и сокращения денежной массы (сократилась на $625 млрд или на 3%). Такого ранее не происходило в истории.
Уже были новости о том, что книга заявок переподписана, поэтому размещение пройдет, скорее всего, по верхней границе ценового диапазона (270 р за акцию).
Капитализация: 27 млрд р
Размер IPO: до 3,5 млрд р
Формат: cash-out (продажа акций единственным акционером)
📊 Результаты за 2023 год
◽ Чистая % маржа (до резервов): 18,5 млрд (-13% г/г)
◽ Чистая % марж…
▫ Капитализация: 58 млрд / 3,7₽ за акцию
▫ Выручка 2023: 88,5 млрд (-9% г/г)
▫ OIBDA 2023: 9,3 млрд (-60% г/г)
▫ Чистый убыток 2023: 16 млрд (против прибыли в 6 млрд годом ранее)
▫ скор. Чистый убыток 2023: 16,7 млрд (+229,6% г/г)
▫ P/E ТТМ: -
▫ fwd дивиденд 2023: 0%
▫ P/B: 2,6
👉 Отдельно результаты за 4кв2023г:
▫Выручка: 24,7 млрд (+4% кв/кв)
▫OIBDA: 2,3…
✅ Благодаря высоким ставкам фрахта на протяжении 2023г, СКФ заработал 35,17 рублей скор. прибыли на акцию, что предполагает 17,6 рублей дивидендов (6,32₽ уже было выплачено) . Итоговая див. доходность по текущим ценам составит около 13,2%, но надо понимать, что прибыль и дивиденды в 2024г, скорее всего, будут ниже.
✅ Тинькофф успешно завершил редомициляцию в РФ и теперь на бирже уже торгуются не кипрские расписки, а полноценные акции МКПАО. В ближайшее время, возможно, мы увидим эффект навеса продаж после конвертации, но это временно.
Время для компании сейчас крайне благоприятное, так как львиную долю прибыли формирует именно % доход, который сейчас высокий даже по консервативным инструментам.
✅ С 2024г Минэнерго начнет плановую реализацию программы по либерализации энергорынка Дальнего Востока (РусГидро представляет около 90% рынка) в рамках которого начнётся постепенный переход от гос. тарифов к рыночным.
Headhunter превратился в машину по зарабатыванию огромных денег. Положение компании на рынке крепкое и поддерживать органический роста еще можно (правда с более медленными темпами).
Перевозки внутри РФ уже полностью восстановились от последствий кризиса 2020г и установили новый рекорд, но объём международных перевозок (в млн пкм) всё ещё на 58% ниже значений рекордного 2019г.
▫Капитализация: 51,7 млрд / 160₽ за акцию
▫Оборот 2023: 91,5 млрд (+29% г/г)
▫fwd Выручка 2023: 70,3 млрд (+25% г/г)
▫fwd EBITDA 2023: 3,7 млрд (+72% г/г)
▫скор. Чистая прибыль 2023: 140 млн
▫fwd скор. P/E 2025: 21,1
▫fwd скор. P/E 2028: 5,3
▫fwd дивиденд 2024: 2%
✅ Доля собственных решений в обороте по итогам 2023 года составила 23,4% и на них приходится…