Уоррен Баффет, Кэти Вуд и Рэй Далио добавили AbbVie $ABBV в свои портфели. Почему? Разбираем

Меня зовут Тимур я частный инвестор и автор телеграмм канала о вложении на фондовом рынке. Пока меня временно заблокировали в Пульсе (соц сеть Тинькофф.Инвестиции), решил написать свой первый пост на VC

▪ Дивидендная доходность составляет 4,89%
▪ ABBV — недооцененный дивидендный аристократ, который через 2 года станет дивидендным королём
▪ Консенсус-прогноз ABBV на 12 месяцев $124 (+15%)
▪ AbbVie продолжит хорошо зарабатывать даже когда патенты на Humira истекут в 2023 году (в США)
▪ Humira Будет приносить сверх прибыль еще минимум 2 года
▪ Баффет одобряет

Abbvie Американская научно-исследовательская, биофармацевтическая компания, которая открывает, разрабатывает и продает биофармацевтические и низкомолекулярные («малые молекулы») лекарства. Компания основана в 2013 году, возникла как дочерняя компания Abbott Laboratories $ABT. Но благодаря общим корням и истории, опыт Abbott также можно отнести и к AbbVie. После выделения новой фирмы в 2013 AbbVie сразу же вошла в престижный список Fortune 200. На текущий момент в портфель AbbVie входит более 30 различных брендов лекарств. Конкуренты у компании такие гиганты как Johnson & Johnson $JNJ / Pfizer $PFE / Merck $MRK

Основные продукты которые дают прибыль AbbVie — это Humira, Skyrizi, Rinvoq. Причём на Humira приходится почти 40% продаж. В 4 квартале 2020 г. продажи Humira составили порядка $5 млрд из $13,8 млрд продаж компании. Именно с этим препаратом и связана низкая оценка компании на текущий момент. Патенты на Humira в США истекают в 2023 году, в Европе Патенты уже истекли. Компании пришлось снизить цены, но продажи все равно упали на 30%. Инвесторы опасаются, что AbbVie сильно пострадает. Когда закончатся патенты на основном рынке США. Но AbbVie — это намного больше, чем только Humira. Skyrizi и Rinvoq — это два недавно разработанных препарата, которые более или менее нацелены на те же показания, что и Humira. В нескольких исследованиях было доказано, что они превосходят Humira по определенным показаниям.

В 2020 году была поглощена компания Allergan производитель ботокса, что сразу принесло новую линейку лидирующих в своей отрасли продуктов. По данным компании, доля рынка Ботокса составляет 66%, а также другие предложения, Juvederm (наполнители), CoolSculpting (коррекция фигуры), Natrelle. (имплантаты) и AlloDerm (регенеративная ткань) также являются № 1 в своем пространстве. AbbVie также ожидает, что два ее новых препарата, Skyrizi и Rinvoq, суммарный объём продаж $2,2 млрд в 2020 году, составят $15 млрд мировых продаж к 2025 году.

AbbVie Дивидендный Аристократ Шрёдингера. С одной стороны новая компания на рынке появилась только в 2013 году. А для получения звания Дивидендного Аристократа, необходимо минимум 25 лет подряд платить и повышать дивиденды каждый год подряд. Но так как в 2013 году она AbbVie была выделена из Abbott $ABT, а материнская компания Abbott является Дивидендным аристократом, платит и повышает дивиденды уже 49 лет, то AbbVie автоматически входит в список дивидендных аристократов. На текущий момент дивидендная доходность составляет 4,89%. И у компании впечатляющий рост дивидендной доходности.

Дивидендные выплаты и рост в процентах
2020 $4.72 10.280%
2019 $4.28 19.220%
2018 $3.59 40.234%
2017 $2.56 12.281%
2016 $2.28 12.871%
2015 $2.02 21.687%
2014 $1.66 3.750%
2013 $1.60 -

AbbVie по-прежнему довольно дешевая, торгуя примерно в 9 раз больше ожидаемой прибыли на акцию 2023 года в 12 долларов. При средних значениях по отрасли, это очень выгодно. Котировки чуть обгоняют эталонный индекс SP500. Я добавил себе эту компанию в портфель в Январе 2020г по $88, позже добавил еще немного в Апреле по $84, наверно я добавляю еще ближайшее время. Цена и перспективы компании выглядят интересными.

Прекрасное время для покупки. Сейчас акции AbbVie торгуется около своих рекордных максимумов. А последние несколько дней рынок лихорадит, то идёт просадка, то её быстро выкупают. На мой взгляд, бумага дешевая и способная принести акционерам достаточную прибыль при вложениях в долгосрок.