Что такое краудфинансирование.⠀
Если брать дословно, то краудфинансирование - это финансирование толпы. Крауд - это толпа. Получается, 10, 100, 1000 человек собираются и передают денежные средства предприятию для достижения какой-то цели. Либо безвозмездно, либо возвратно. Собрали нужную сумму, и выпускается книга, строится памятник, запускается какая-то платформа.⠀
⠀
Типы краудфинансирования.⠀
Существует много типов краудфинансирования: краудинвестинг, краудфандинг, краудлендинг, иногда бывает краудлизинг и так далее. Мы будем рассматривать 2 типа: краудфандинг и краудлендинг. Мы сами занимаемся краудлендингом. Этот тип в России набирает наибольшие обороты. Краудинвестинг мы рассматривать не будем, потому что нет законодательного поля для его развития. Сложно представить, что вы купите, проживая, допустим, в Санкт-Петербурге, 5% доли или акции предприятия, находящегося во Владивостоке с оборотом в 5 млн. руб. Вы не сможете за ним следить, вы не сможете нормально правильно оценить его перспективность, а с 5% доли вы никаким образом не сможете повлиять на принятие решения в этом предприятии.⠀
⠀
Классический краудфандинг. На текущий момент в России представлены 2 площадки: Planeta.ru и Boomstarter. Самая крупная и первая мировая площадка - это Kickstarter. Эти площадки собирают деньги на достижение какой-то цели: выпуск фильма, альбома, книги, реконструкция музея, памятника, в принципе на все. Надо понимать, что краудфандинг не подразумевает возврат денег, которые вы вложили в проект. Предположим, собирается миллион рублей на ремонт памятника в центре Ростова-на-Дону. Вы перечисляете 1000 рублей, и вам могут предложить по результатам этого сбора - один из трех вариантов:⠀
1) Просто сказать «спасибо».⠀
2) Вы получите благодарственное письмо администрации.⠀
3) За 1000 рублей ваше имя нанесут с задней стороны памятника и напишут, что вы его финансировали.⠀
Деньги свои обратно вы не получите. Краудфандинг часто применяют предприятия при запуске нового продукта. Например, китайская компания Xiaomi, у которой тоже есть своя краудфандинговая площадка, как правило выводит все свои продукты через нее. Во-первых, они таким образом тестируют спрос, а во-вторых, получают предзаказ.⠀
Схема работает так: они выпускают новый телефон, и пишут, что запускают краудфандинговую площадку. Здесь новый телефон можно получить через месяц по цене 100 долларов. Можно не участвовать в краудфандинге и купить этот же телефон в розничной сети через 1,5-2 месяца, но уже по цене 130 долларов. Xiaomi тестирует спрос, понимает, что спрос есть, и получает продажи. Вот применение краудфандинга в чистом виде.⠀
⠀
В России на текущий момент самое большое распространение получает краудлендинг. Это финансирование бизнеса коллективно, но на платной возвратной и срочной основе. То есть по сути это займ бизнесу в любой сумме под проценты без участия банка.⠀
⠀
⠀
Как работает краудлендинг?⠀
Предположим, предприятию нужен 1 млн. рублей на пополнение оборотных средств. Предприятие выставляет заявку на площадку. На площадке по заявке собираются деньги. При этом инвесторов, кредиторов, то есть тех людей, которые выдают деньги, может быть как 1 человек, так и 1000 человек. Ограничений никаких нет. Каждый, кто выдаёт деньги, понимает, что что он получит их обратно через 1 год с доходностью 20% годовых и, предположим, ежемесячным погашением. Есть четкий договор, где прописано, как происходит возврат этих денежных средств. Краудлендинг - оперативный финансовый инструмент, с помощью которого инвестор зарабатывает проценты на займах, предоставляя их бизнесу. Подчеркиваю, что в краудлендинге вы всегда получаете гарантированный доход и гарантированную доходность. Если там прописано 20% годовых, значит, вы получите 20% годовых. Если сравнивать с вкладом, то тут разница вот в чем. Вы когда несете деньги на депозит, вы получаете, предположим, 6% годовых. А банк выдает своему клиенту кредит и получает 16% годовых. Дельту между 16% и 6% банк забирает себе. В краудлендинге вся доходность ваша. Да, безусловно существуют риски, но о них мы поговорим позже. Я расскажу, что с ними делать и как их минимизировать.⠀
⠀
Краудлендинг бывает двух видов:⠀
1) это P2B, когда физики выдают займы на бизнес (people to business). ⠀
2) Р2Р, когда физик дает деньги другому физику (people to people). Такие платформы в России тоже существуют, но пока что они не получили большого развития в силу больших рисков выдачи займов физическим лицам.⠀
⠀
Дальше везде мы будем рассматривать Р2В бизнес.⠀
⠀
Главное преимущество краудлендинга⠀
Инвестор единолично принимает решение кому и какую сумму выдавать. Например, можно выдать одному заемщику 10000 рублей или 10-ти заемщикам по 1000 рублей. Ни площадка, ни заемщик повлиять на выдачу займа не могут и не имеют права. Решение полностью за инвестором.⠀
⠀
Что такое Национальная инвестиционная платформа и как она работает?⠀
Это маркетплейс для привлечения денег через коллективное финансирование. Какие задачи решает наша платформа?⠀
⠀
3 проблемы для заемщика:⠀
1) Сложная бюрократическая процедура получения кредитов в банке, так как он работает в очень жестком поле Центрального банка РФ. ⠀
2) Банк обязан отвечать определенным нормативам и соблюдать показатели, которые резко ограничивают его возможности работы с МСП. ⠀
3) Часто заемщик собирает кучу документов, ждет 1-3 недели и в итоге получает отказ.⠀
⠀
Как проблемы заемщика решает наш маркетплейс?⠀
Мы, как и банки, работаем под надзором ЦБ РФ. Но наши процессы разработаны самостоятельно и лишь утверждены ЦБ к использованию в тот момент когда мы входили в реестр. У нас нет нормативов, которые мы обязаны соблюдать и нет показателей. Мы не обязаны создавать резервы на возможные потери по ссудам. Наши издержки на каждый займ намного ниже, чем при выдаче кредита банком. Мы анализируем полностью пакет документов, который предоставляет заемщик. Вся процедура происходит онлайн. Иногда процесс привлечения денежных средств заемщиком, а соответственно и выдача, может начаться через несколько часов после получения нами документов. Все происходит в системе онлайн. Предприятие заемщика может не отвлекаться от оперативной деятельности и получит денежные средства автоматически на свой расчетный счёт.⠀
⠀
3 проблемы для инвестора:⠀
1) Сейчас все ищут альтернативные источники заработка денег, пассивного дохода от вложения денег, которые лежат в кубышках. Но всем понятно, что процентные ставки по депозитам и близко не перекрывают инфляцию. Таким образом, вы просто теряете деньги, держа их там. ⠀
2) Риски размещения денежных средств в банках стали достаточно высокие. Мы видим, как у банков забирают лицензии, постоянно растет их дефолтность. Казалось бы вклады застрахованы АСВ, но здесь, во-первых, есть ограничение по максимальной сумме страховки, а во-вторых, непонятно, когда АСВ произведет выплату. Риски размещения на депозитах все равно ниже, чем риски размещения денежных средств через краудлендинг. Но доходность тут в разы ниже краудлендинга.⠀
3) В краудлендинге вы сами принимаете решение, что и куда разместить, в какой проект вкладывать деньги. В банках же вы просто отнесли деньги в банк и не знаете, кому банк их выдаст в виде кредита. Может, он выдаст один многомиллиардный кредит и в конце концов разорится, и вы ничего кроме выплаты АСВ не получите. В краудлендинге все риски ваши, но и вся доходность тоже ваша.⠀
⠀
Как обозначенные вопросы решаются для инвестора?⠀
Во-первых, доходность в краудлендинге намного выше банковского депозита. На текущий момент средняя ставка по займам 15-24% годовых. Ни заемщик, ни мы от этой ставки ничего не получаем. Это именно доходность людей, которые размещают деньги. Профессиональные финансисты и аналитики по более, чем 100 показателям, присваивают рейтинг заемщикам. Более того, мы проверяем по всем доступным базам данных, насколько этот заемщик платежеспособный и ликвидный. Наша методика на текущий момент разработана специалистами РЭУ имени Плеханова. При этом все документы заемщика находятся в свободном доступе и любой человек, который смотрит этого клиента на платформе, может провести финансовый анализ самостоятельно. Мы это только приветствуем.⠀
⠀
Как работает наш сервис?⠀
Заемщик - ИП или юрлицо - выставляет свою заявку на платформу, присылает документы. Мы проводим анализ документов, присваиваем рейтинг и вывешиваем заявку в наш маркетплейс в свободный доступ. Как только это происходит, все зарегистрированные пользователи видят эту заявку и могут участвовать в ней от суммы в 1000 рублей и до максимальной суммы займа. Если вы откликаетесь на заявку, деньги холдируются и при наборе общей суммы заявки все автоматически переводятся в пользу заемщика. Рисков ни у кредитора, ни у заемщика не существует, потому что все расчеты происходят через номинальный счет. Мы как платформа не имеем к нему доступа ни технически, ни юридически. Вы подстрахованы тем, что деньги не пропадут в процессе перевода, и заемщик их получит. При этом все юридические документы на платформе генерируются автоматически. Вся сделка имеет юридическую силу в рамках законодательства РФ. И на все деньги, в случае появления просрочки по займу, можно предъявить претензии в судебных органах РФ.⠀
⠀
Какие перспективы рынка краудфандинга?⠀
Мировой рынок использует этот механизм более 10 лет. Мировой рынок краудфандинга оценивается в $240 млрд. При этом в 2025 году по прогнозу он превысит $300 млрд. Наш рынок пока сравнительно маленький, это 0,2 млрд. рублей и к 2025 году он должен вырасти до 2 млрд. руб. Вырасти в 10 раз! Сейчас уже рост идет большими темпами. В реестре ЦБ более 30 платформ, которые достаточно активно работают на территории РФ. Рост объемов инвестирования идет каждый месяц, Даже в прошлый пандемийный год краудфандинг показал прирост, хотя практически все остальные отрасли показали падение, в том числе и банковское финансирование.⠀
⠀
На чем зарабатывает платформа?⠀
Платформа зарабатывает на комиссии от полученных займов. Оплачивает ее заемщик. Инвестор получает ту процентную ставку, которая прописана в договоре. Мы, как платформа, берем разовую комиссию 3,5% и 0,2% ежемесячно за сопровождение сделки. Для инвестора все бесплатно.⠀
⠀
НИП что это сейчас? Какие у платформы достижения?⠀
Высокий рост узнаваемости компании из-за постоянного присутствия экспертов Национальной инвестиционной платформы в ведущих СМИ. На площадке нет дефолтных сделок, нет ни одной просрочки. У нас компетентная команда. У нас собственное разработанное программное обеспечение, есть собственная ИТ-команда, состоящая из 7 человек. ПО мы дорабатываем постоянно, в том числе внося изменения на основании законодательства РФ. Мы включены в реестр ЦБ РФ. Мы даем полный доступ и для проектов, и для экспертов, и для инвесторов, и для заемщиков, вся сделка происходит онлайн на платформе НИП.РФ. У нас постоянный рост пользователей. Не менее 15% ежемесячно. Есть мобильные приложения для iOS и Android.⠀
⠀
Наша команда.⠀
У нас есть специалисты и эксперты, которые занимаются развитием платформы и есть бэк-офис и ИТ-подразделение. Владимир Гамза и Сергей Безделов, председатель экспертного совета и председатель совета директоров Национальной инвестиционной платформы соответственно, также являются председателем и зампредом совета ТПП РФ по финансово-промышленной и инвестиционной политике. Наша команда обладает всеми компетенциями, которые необходимы для развития данной платформы.⠀
Часть 1