Я решил инвестировать кэш и писать об этом посты. Кэша у меня уже нет
Всем привет!
У меня нет экономического образования, экспертизы в отдельных областях, таких как нефтегаз, айти или металлургия, я не проходил специальные курсы по инвестированию, техническому анализу и т.д. При этом я читаю книги по инвестициям, финансовой грамотности, управлению капиталом, отучился на юриста (ничего не помню наизусть, но знаю где посмотреть), а работа моя сопряжена с разгребанием последствий неправильных управленческих решений. Мой подход позволил мне заработать 70% на капитал в первый год и останавливаться я не планирую, хотя и не могу отрицать, что я очень вовремя начал инвестировать.
Я не боюсь спрашивать и получать ответы на вопросы, поэтому, когда у меня нет настроения гуглить и читать комментарии, пишу обращения в Банк России, налоговую, эмитентам и т.д. чтобы получить ответ от первоисточников.
Где-то в 2019 году я решил, что хочу накопить
200 тыс. руб. к Новому году, поехать в Красную поляну и успешно их там слить. К счастью, компания не собралась, один я не поехал, а навыки копить деньги остались (даже бюджет в Excel вел, где была разбивка по поступлениям зарплаты и соответственно тратам в месяц, в том числе на налоги и отпуск - деньги отправлялись на отдельный накопительный счет).
Ниже - духота про мой тернистый путь.
В начале февраля 2022 года я, скопив уже некоторую ощутимую для меня сумму, решил заняться инвестициями на фондовом рынке и пошел в ВТБ. Дальше СВО, ИИС мне открыли в конце февраля-начале марта и я даже занес туда первый "платеж" в сумме около 100 тыс. руб. ВТБ оказался под санкциями и мне сказали, что меня отдадут в Альфу. Тогда я пошел открывать новый ИИС в БКС, два раза писал в ВТБ, чтобы они закрыли мой ИИС, не отдавали меня в Альфу и перевели деньги в БКС, в итоге в срок 30 дней мы не уложились (я тогда очень злился, но чувствовал себя бессильным - ругаться с рядовыми операционистами смысла нет, тем более в новых для всех нас условиях) и я оказался с двумя ИИС (а это влечет за собой невозможность получения льгот по ИИС). История закончилась 04.06.2022, когда я закрыл все ИИСы, деньги мне перевели на банковский счет в БКС, я открыл новый, докинул денег и начал инвестировать.
Метод инвестиций у меня весьма тривиальный - я взял его из книги Артема Хачатряна "Как зарабатывать на акциях. Анализируем рынок, выбираем компании и формируем портфель":
Считаем средний Р/Е (срок окупаемости) компании за 5 лет, прогнозируем будущий EPS (прибыль на акцию) через скорость прироста EPS, умножаем одно на другое и дисконтируем на ожидаемую доходность за 5 лет - получаем цену входа и цену выхода.
Почему так, а не через дисконтирование будущих потоков и прочее?
- Во-первых, если посмотреть на показатели, с которыми я работаю, то P/E = Price / EPS, то есть срок окупаемости равен цене акции / на прибыль на акцию. Если мы посчитаем средний Р/Е и разделим его на будущий EPS, то мы получим будущую цену акции при условии сохранения среднего P/E. Логично? Не сложнее математики 5 класса? Ну...да. Да и даже текущий Р/Е можно сравнивать как с самим собой средним, так и со средним по отрасли, что тоже удобно.
- Во-вторых, наиболее точный метод прогнозирования через дисконтирование денежных потоков все равно требует ряд допущений, а значит анализа большего количества источников, а в одиночку это долго, нудно, а вся твоя модель может улететь в тартарары если меняется хотя бы один из прогнозируемых показателей. А если и в вышеуказанном методе мы допускаем, что компания продолжить наращивать прибыль на акцию и будет находиться на уровне среднего Р/Е, и в других способах оценки акций мы все равно используем допущения, то зачем все усложнять?
Дополнительно я исключаю из анализа компании с высокой долговой нагрузкой, компании с сильным выбросом по EPS (например компания, EPS которой рос как 1, 2, 4, 6, 8 предпочтительнее, чем 1, 2, 4, 6, 25, поскольку EPS в последний год может быть связан или с разовым успехом, или с продажей активов или с иными обстоятельствами), а также, собственно, с осторожностью отношусь к компаниям, активы которых сокращаются - если мы распродадим свои активы, на чем мы будем зарабатывать? С другой стороны, компания, которая наращивает активы, но рентабельность активов (ROA) при этом также падает представляет меньше интереса, чем та, которая рентабельность активов удерживает или наращивает - она не может грамотно найти применение своим новым активам.
Помимо прочего, поскольку я не погружаюсь сильно в изучение бизнеса (я бы хотел, но не хватает времени/усидчивости), я диверсифицирую вложения.
Отсюда выходит отмеченная мной главная проблема инвестора/трейдера - либо плохо, либо хорошо, но мало. А в среднем - похоже на индекс, но это уже совсем другая история.
Для простоты расчетов я сделал себе свой "скринер" - я в импортировал в Google-таблицу все нужные мне показатели с сайта SmartLab и к ним уже применял формулы.
Скринер показывает мне акции, которые подходят под мои требования и в них я уже начинаю разбираться вместо того, чтобы анализировать весь рынок.
В общем применяя указанный метод, я с июня 2022 года обогнал TMOS (фонд Тинькофф на акции Мосбиржи), но несильно (индекс пытается обогнать меня за счет Лукойла и Сбера, которых в нем 12-15% на каждого соответственно, а у меня по 8%, а я расту за счет Позитива, HHRU, который, кстати, хочу закрыть по 4100-4200, зафиксировав +250%, Х5RetailGroup и ММК).
Говорят каждому трейдеру и инвестору нужно вести дневник - для этих целей у меня недавно появился ТГ-канал , где я пишу записи о своих инвестициях и делаю заметки про интересные мне ценные бумаги (в описании профиля найдете ссылку), новости, пришедшие дивиденды и тд.
Пишите комментарии, пишите умные мысли по поводу "метод не позволит найти потенциальных единорогов, которые дадут иксы, но сейчас только развиваются", "а на биткоине/эфире/доге/рипле/твт/бнб/пнх можно сделать кратно больше", "метод не научен и ничем не подкреплен", задавайте вопросы - получайте ответы.