Финансовый и инвестиционный денежные потоки. Что за входящие и исходящие потоки? Узнаем в статье от школы КВАЛ
Мы рассмотрели один из самых показательных элементов Отчета о движении денежных средств – Operating Cash Flows или Операционный денежный поток.
Сегодня поговорим об оставшихся двух:
1. Инвестиционном
2. Финансовом
Инвестиционный денежный поток
Cash Flows From Investing Activities (CFI) или Денежный поток от инвестиционной деятельности– средства, которые, как понятно из названия, связаны с инвестициями. Они могут быть входящими и исходящими.
Курсы финансовой грамотности. Бесплатные тренажеры НОК, ФСФР, CFA, FRM
Investing Cash Flow включает следующие пункты:
Приобретение/продажа ОС (основных средств).
Продажа или покупка Нематериальных активов, относимые к ОС. Например, это может быть сайт.
Покупка сторонних компаний.
Инвестиции в новый проект.
Расчет Инвестиционного денежного потока
Формула CFI (Cash Flows From Investing Activities):
Инвестиционные денежные потоки = Поступления от продажи основных средств и активов - Капитальные вложения - Расходы на покупку основных средств и активов
Еще надо отличать инвестиционные от операционных cash flows при составлении отчета. Например, если компания открывает новый филиал и делает там ремонт, обновляет мебель – то это инвестиции. А содержание и обслуживание уже имеющегося офиса – это операционные.
Анализ этой статьи дает понять, насколько компания способна развивать свой бизнес и пользуется этой возможностью. А также, сколько вкладывают другие инвесторы, что тоже даст понимание успешности и стабильности.
Финансовые денежные потоки
Financial Cash Flows или CFF – можно назвать помощью основной деятельности.
Финансовые потоки – это привлечение средств для различных операций. Например, организации не хватает операционных активов, чтобы покрыть обязательства. Тогда руководство компании принимает решение закрыть этот вопрос путем внесения личных средств. Также можно взять кредит или найти вариант безвозмездного займа, например, от государства.
В CFF включают следующие статьи:
- Получение и выдача кредита/займа.
- Вклады от собственников в уставный капитал.
- Государственные дотации и помощь.
- Дивиденды (выплата и получение).
- Выпуск акций/облигаций.
Формула Financial Cash Flow
Зная, что входит в финансовые потоки, несложно представить формулу:
Цель финансового потока – поддерживать бизнес на плаву при непредвиденных обстоятельствах. Конечно, в идеале иметь такой Operating Cash Flow, чтобы не привлекать другие средства к закрытию кассового разрыва.
Анализ этого раздела даст понять, испытывает ли предприятие трудности с оборотными деньгами, хватает ли ей денег от основной работы на покрытие долгов и обязательств.
Эти три пункта дают понимание движения именно наличных средств. Дальше подробнее рассмотрим важные пункты каждой статьи Cash Flow Statement (Отчета о движении денежных средств).