Инвестиции в 5G - T-Mobile

T-Mobile — группа компаний, работающих в области мобильной связи, которые находятся в собственности немецкого телекоммуникационного холдинга Deutsche Telekom. Эти компании управляют GSM-сетями в Европе.

📞 История:

📍 Название T-Mobile International AG принадлежит холдинговой компании, объединяющей различные дочерние предприятия мобильное связи Deutsche Telekom AG за пределами Германии. Основанные в немецком городе Бонне, филиалы работают с GSM, UMTS и сотовыми сетями на основе LTE в Европе, США, Пуэрто-Рико и на Американских Виргинских островах. Компании принадлежат финансовые пакеты акций операторов мобильной связи, как в Центральной, так и в Восточной Европе. Всего бренд T-Mobile присутствует в двенадцати европейских странах, а также в Соединённом Королевстве, США и т.д. У дочерних предприятий более двухсот миллионов абонентов по всему земному шару. Компанию T-Mobile можно уверенно назвать пятнадцатым по величине поставщиком мобильных услуг для абонентов во всём мире.

📍 Летом 1989 Западная Германия принялась за реорганизацию DB и консолидацию телекоммуникаций в новом блоке, Deutsche Bundespost Telekom. Через три года началась работа над первой GSM-сетью в Германии – вместе с C-Netz в качестве дочернего предприятия DeTeMobil.

📍 В ноябре 2010 английский филиал T-Mobile создал совместное предприятие с сотовым оператором Orange (провайдером France Telecom UK).

📍 В Чешской Республике компания Т-Мобиле была изначально известна как Paegas. Она работала на рынке этой страны с весны 1996 года.

📍 В дополнение к своей сотовой сети, T-Mobile США управляют общенациональным Интернет доступом Wi-Fi под брендом T-Mobile HotSpots. Эта торговая марка предлагает более 8000 точек доступа в самых различных местах – например, офисах, отелях, авиакомпаниях, аэропортах и кафе.

📞 Сеть 5G в Чехии:

📲 1-го ноября 2020 года мобильный оператор T-Mobile официально запустил собственную сеть 5G. Клиенты могут использовать ее в Бруно и в Праге. Ожидается, что сеть охватит и часть пражского метро. До конца года компания T-Mobile рассчитывает на заметное расширение покрытия. Компания может похвастаться и самым широким покрытием 5G в центрах пары городов Чехии, которые отличаются густонаселенностью.

📲 Оплата за современный мобильный стандарт не взимается. Доступ могут получить абоненты, у которых есть телефоны или модемы с поддержкой 5G и SIM-картами с поддержкой LTE.

📲 Расширение сети, это большой шаг к более широкому внедрению 5G по всей стране. В конце концов, пользователи, вероятно, захотят иметь возможность подключиться к сети 5G, когда приобретут телефон с поддержкой 5G. T-Mobile заявляет, что работает с OnePlus, Qualcomm и Samsung, чтобы совместимые устройства могли получить доступ к автономной сети 5G сразу после обновления программного обеспечения.

📞 T-Mobile решил стать банком:

T-Mobile объявил о запуске финансового продукта, похожего одновременно на сервисы наших МегаФона и Тинькофф Банка.Совместно с цифровым банком BankMobile (проект Customers Bank) выпущено приложение T-Mobile Money. В нем можно открыть текущий счет, который не облагается никакими дополнительными платежами. Ни абонентской платы, ни комиссий за пополнение и снятие, ни-че-го. Зато на сумму до 3000 долларов будут начисляться 4% годовых, что по американским меркам очень щедро. На каждый доллар свыше трех тысяч начисляется 1%.К мобильному счету выпускается дебетовая карта, работающая везде, где принимают Mastercard. Оператор гарантирует полное отсутствие комиссий за снятие в сети партнерских банкоматов .Джон Леджер, CEO T-Mobile USA, сказал, что, мол, банки ничего в мобильном банкинге не понимают, да и клиента они знают плохо. А вот мобильный оператор, наоборот, все болевые точки изучил, и теперь-то покажет – где банки зимуют.

📞 Плюсы компании:

🟩Компания расширяет свою услугу «Домашний Интернет» за 50 долларов в месяц в более чем 450 городах, которые покидает AT&T.

🟩T-Mobile фактически разделила свою относительно дорогую кабельную службу TVision на два более дешевых автономных варианта.

🟩Компания T-Mobile уже давно ясно дала понять, что видит будущее, когда домашний беспроводной интернет 5G и платное телевидение будут продаваться рука об руку, прямо заявив, что «будущее телевидения - за 5G».

🟩Несмотря на продолжающуюся пандемию, ограничивающую общий отток в телекоммуникационной отрасли, T-Mobile показала лучшие результаты по сравнению с конкурентами.

🟩Окончательный план компании - охватывать 97% территории страны услугами 5G к 2023 году и 99% к 2026 году.

📞 Минусы компании:

🟥Байден стал президентом США. Это является минусом для T-Mobile, так как демократы не согласны с планом аппарата Трампа о предоставлении федеральных и военных частот для 5G в коммерческих целях. Это может несколько затормозить распространение сети в США.

🟥Скорее всего компания не сможет долго поддерживать такие низкие цены на свои продукты. TVision включает прямые сетевые трансляции от ABC и NBC, а также спортивный контент от ESPN и некоторых каналов Fox Sports. В данном пакете клиенты также есть канал Disney, который “съедает” почти 60% бюджета.

📞 Мультипликаторы:

🟥P/E - 45.21 ( по отрасли 43.8)🟥P/B - 2.4 ( по отрасли 1.8)🟥P/S - 2.29🟩СРЕДНИЙ РОСТ ЗА 5 ЛЕТ - 23.59%🟩СРЕДНИЙ РОСТ ВЫРУЧКИ ЗА 5 ЛЕТ - 16.37%🟩ROE - 5.83%🟨ROA - 1.91%🟨ROI - 1.91%🟥DEBT/EQUITY - 119.6%NET PROFIT MARGIN - 4.01%КОМПАНИЯ НЕ ПЛАТИТ ДИВИДЕНДОВ.

📞 Вывод:

✔ Компания торгуется на 56% ниже справедливой стоимости.

✔ T-Mobile является лидером в данной отрасли. Еще больше укрепила свои позиции после приобретения компании Sprint прошлой весной.

✔ Большие планы по охвату территории по всему США.

✔ Медленно, но верно увеличивают качественно свою клиентскую базу.

✔ Если смотреть на компанию по фундаменталу, выглядит она не очень привлекательно. Плюс имеет долг. Так что риск есть всегда.

Выбор за вами!

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом к действию!
Подписывайся на Telegram канал PRO Инвестиции Ссылка на канал 💰