Инвестидея от Divgain Club: Blackstone Secured Lending - премиальный BDC с высокой дивидендной доходностью 9.5% 🏦📈
Приветствуем, друзья! Сегодня в фокусе нашего внимания - BDC компания Blackstone Secured Lending Fund (BXSL), которая привлекает все больше инвесторов, несмотря на относительно небольшую известность. Давайте разберемся, заслуживает ли BXSL премию, с которой торгуются ее акции! 📊
Факты о BXSL:
- Входит в структуру инвестгиганта Blackstone (BX), крупнейшей компании по управлению альтернативными активами (более $1 трлн)
- Предоставляет кредиты американским компаниям малой и средней капитализации, портфель инвестиций - $10.4 млрд
- 98.5% кредитов - обеспеченные кредиты первой очереди (first-lien senior secured debt), что снижает риски
- Средняя доходность по долговому портфелю (weighted average yield) выросла до 11.8% по итогам Q1 2024
- Квартальные дивиденды выросли на 54% с момента IPO в 2021 году, есть потенциал для дальнейшего роста
Риски инвестирования в BXSL 🚧
- Снижение процентных ставок ФРС в перспективе может оказать давление на доходность новых кредитов
- Возможный спад в экономике может ударить по платежеспособности некоторых заемщиков
- Акции BXSL могут проигрывать более динамичным секторам рынка в периоды бурного роста
Однако мы считаем, что преимущества BXSL перевешивают риски:
✅ Сильные фундаментальные показатели бизнеса и позитивная динамика
✅ Поддержка Blackstone с его глубокой экспертизой и ресурсами
✅ Высококачественный и диверсифицированный кредитный портфель
✅ Привлекательная дивидендная доходность с потенциалом роста
✅ Умеренная премия по оценочным мультипликаторам по сравнению с конкурентами
📌 Наш вердикт: Blackstone Secured Lending Fund может стать отличным выбором для инвесторов, желающих получать высокий пассивный доход и готовых к умеренным рискам. Текущая премия в цене не выглядит завышенной с учетом качества активов и поддержки Blackstone.
Даже если ФРС начнет снижать ставки, по нашим оценкам это будет происходить медленными темпами. У BXSL будет возможность рефинансировать старые кредиты и выдавать новые на привлекательных условиях еще длительное время.
Если вы цените высокие дивиденды и готовы "переждать" периоды экономической турбулентности - присмотритесь к BXSL для своего долгосрочного портфеля. Компания обладает одним из лучших кредитных портфелей в секторе BDC, что вселяет оптимизм в ее будущее.
Понравилась идея? Ставьте лайк и подписывайтесь на наш канал, чтобы быть в курсе самых перспективных компаний для инвестирования в любых условиях рынка! 👍💰
Divgain Club - ваш надежный проводник в мире прибыльных инвестиций!
Присоединяйтесь к нашему клубу единомышленников, чтобы вместе приумножать капитал. 😎🚀