Быстрорастущие и сверхприбыльные акции, которые смогут выдержать высокие процентные ставки в 2022 году

Когда дело доходит до фондового рынка, история - это несовершенное руководство для будущего.

Главный стратег по акциям Goldman Sachs в США Дэвид Костин недавно сообщил клиентам, что, когда индекс S&P 500 вырастет более чем на 20% за 12 месяцев, то в течение следующих 12 месяцев рынок будет работать немного лучше, чем долгосрочный средний показатель этого индекса в 10%.

Но по состоянию на конец пятницы базовый индекс вырос на 26% в этом году, и аналитик сказал, что доходность в следующем году будет немного ниже, чем в долгосрочном среднем. Он прогнозирует ежегодный прирост в размере 9%, или 10%, включая дивиденды, основываясь на своем прогнозе, что индекс S&P 500 достигнет 4700 в конце этого года и 5100 в 2022 году.

Но это вряд ли можно назвать мрачным исходом.

"Замедление экономического роста, ужесточение ФРС и рост реальной доходности предполагают, что инвесторам следует ожидать доходности ниже средней в следующем году",-сказал он. "Бычий рынок акций будет продолжаться".

Костин рекомендует инвесторам направить свои портфели к циклическому и экономическому возобновлению акций, в том числе тех, которые в последнее время испытывали трудности из-за высоких производственных затрат, чтобы сделать ставку на более сильный экономический рост и улучшение проблем в цепочке поставок. Он также предлагает сосредоточиться на компаниях с более низкими затратами на рабочую силу и на прибыльных акциях роста, которые входят в число крупнейших акций сша.

Он объясняет, что компании с быстрым ростом, которые теряют деньги или имеют неустойчивую прибыль, более уязвимы к внезапным потрясениям и более высоким процентным ставкам, которые замедлят рост, на который рассчитывают инвесторы, — и очень вероятно, что процентные ставки вырастут в 2022 году. И на этом фоне скорректируются именно эти компании.

"Многие высококачественные фирмы имеют сильные долгосрочные показатели роста, что, следовательно, делает цены на их акции особенно чувствительными к изменениям процентных ставок",-сказал он. "Оценки прибыльных растущих акций должны быть менее уязвимы к росту ставок, чем оценки их низкомаржинальных аналогов".

Акции, перечисленные ниже, особенно хорошо соответствуют этому профилю. По прогнозам, все они будут демонстрировать значительный ежегодный рост продаж до 2023 года, а также высокую маржу прибыли. В то время как Костин ожидает, что средняя прибыль небанковских акций по индексу Russell 3000 составит около 12% в 2023 году, ожидается, что эти компании будут как минимум вдвое прибыльнее.

Следующие акции роста ранжированы от самого низкого до самого высокого уровня на основе консенсус-прогнозов относительно их прибыли в 2023 году по состоянию на 15 ноября.

Сектор: Информационные технологии

Консенсус-показатель роста продаж за 3 года: 45%

Консенсус-прогноз по марже прибыли на 2023год: 24%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Услуги связи

Консенсус 3-летние темпы роста продаж: 19%

Консенсус 2023 норма прибыли: 24%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Здравоохранение

Консенсус-показатель роста продаж за 3 года: 32%

Консенсус-прогноз по марже прибыли на 2023год: 24%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Промышленность

Ожидаемый трехлетний темп роста продаж: 20%

Рентабельность по прогнозам на 2023 год: 24%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Услуги связи

Консенсус-прогноз по темпам роста продаж за 3 года: 16%

Консенсус-прогноз на 2023 год маржа прибыли: 25%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Информационные технологии

Консенсус-прогноз по темпам роста продаж за 3 года: 24%

Консенсус-прогноз по прибыли на 2023 год: 26%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Информационные технологии

Ожидаемый трехлетний темп роста продаж: 29%

Рентабельность по прогнозам на 2023 год: 26%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Потребительский

Консенсус-показатель роста продаж за 3 года: 31%

Консенсус-прогноз по марже прибыли на 2023год: 27%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Промышленность

Консенсус-показатель роста продаж за 3 года: 27%

Консенсус-прогноз по марже прибыли на 2023 год: 27%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Здравоохранение

Прогнозируемые темпы роста продаж за 3 года: 16%

Консенсус-прогноз по прибыли на 2023 год: 27%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Потребительский

Консенсус-прогноз по темпам роста продаж за 3 года: 13%

Консенсус 2023 маржа прибыли: 28%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Здравоохранение

Консенсус-прогноз по темпам роста продаж за 3 года: 21%

Консенсус-прогноз по марже прибыли на 2023 год: 28%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Услуги связи

Прогнозируемые темпы роста продаж за 3 года: 18%

Рентабельность по прогнозам на 2023 год: 29%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Здравоохранение

Прогнозируемые темпы роста продаж за 3 года: 23%

Консенсус-прогноз по марже прибыли на 2023год: 30%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Здравоохранение

Консенсус 3-летние темпы роста продаж: 19%

Консенсус-прогноз по марже прибыли на 2023год: 30%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Информационные технологии

Прогнозируемые темпы роста продаж за 3 года: 19%

Рентабельность по прогнозам на 2023 год: 31%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Информационные технологии

Прогнозируемые темпы роста продаж за 3 года: 19%

Рентабельность по прогнозам на 2023 год: 31%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Информационные технологии

Прогнозируемые темпы роста продаж за 3 года: 17%

Рентабельность по прогнозам на 2023 год: 33%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Информационные технологии

Консенсус-прогноз по темпам роста продаж за 3 года: 14%

Консенсус-прогноз по прибыли на 2023 год: 34%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Информационные технологии

Консенсус-прогноз по темпам роста продаж за 3 года: 20%

Консенсус-прогноз на 2023 год маржа прибыли: 35%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Здравоохранение

Ожидаемый трехлетний темп роста продаж: 52%

Консенсус-прогноз по прибыли на 2023 год: 37%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Информационные технологии

Ожидаемый трехлетний темп роста продаж: 20%

Консенсус-прогноз по прибыли на 2023 год: 38%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Информационные технологии

Ожидаемый трехлетний темп роста продаж: 13%

Консенсус-прогноз по прибыли на 2023 год: 41%

Сектор: Здравоохранение

Ожидаемый трехлетний темп роста продаж: 13%

Рентабельность по прогнозам на 2023 год: 42%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Материалы

Прогнозируемые темпы роста продаж за 3 года: 50%

Рентабельность по прогнозам на 2023 год: 45%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Информационные технологии

Консенсус-прогноз по темпам роста продаж за 3 года: 69%

Консенсус-прогноз по прибыли на 2023 год: 46%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Информационные технологии

Консенсус 3-летние темпы роста продаж: 18%

Консенсус-прогноз по прибыли на 2023 год: 47%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Информационные технологии

Прогнозируемый темп роста продаж за 3 года: 105%

Консенсус-прогноз по прибыли на 2023 год: 51%

Источник: Goldman Sachs

Сектор: Здравоохранение

Консенсус-показатель роста продаж за 3 года: 30%

Консенсус-прогноз на 2023 год рентабельность: 63%

Источник: Goldman Sachs

Друзья, также хочу пригласить вас в мой телеграмм канал, который называется «Инвестиции с Дмитрием Хрусталёвым», в нём я рассказываю полезные новости в мире инвестиций, даю советы по инвестициям, а также оперативно показываю все свои сделки и свой инвестиционный портфель. Подписывайтесь!

👉🏻 Telegram канал — https://t.me/Investhrust

👉🏻 YouTube канал —https://www.youtube.com/channel/UCphcYgtKJxn0BAMiBhRvMXw