Чем так опасны кредитные плечи на бирже, и почему это полезный инструмент в умелых руках?

Думаю, все знают, что у брокеров есть такая услуга, которая называется маржинальное кредитование, но далеко не все понимают, когда и зачем ее можно и даже нужно использовать, а когда категорически нельзя этого делать. Рассказываю в данном материале.

Я обычно пишу финансовые и экономические обзоры по рынку акций и валюте. Например, были популярные статьи по денежно-кредитной политике ЦБ и инфляции, по рынку акций, по курсу доллара т.д. Но сейчас я хочу немного поделиться своим опытом инвестирования и вообще торговли на финансовых рынках.

Недавно здесь прочитал интересную статью одного популярного автора, и решил написать свою небольшую заметку на эту тему. Так сказать, дополнить материал со стороны своего опыта.

Как известно, маржинальное кредитование — это одалживание у брокера денег или ценных бумаг под процент. Заем дается под залог активов на счете. Это дает возможность купить намного больше, чем может позволить себе ваш счет, а так же шортить бумаги, то есть продавать то, чего у вас нет.

Все это может быть очень полезно, но только в умелых руках. В случае же обычного частного инвестора, который всего пару лет на рынке, кредитное плечо может легко обнулить счет. Нужно четко понимать когда и при каких условиях можно пользоваться данной услугой.

Однозначно нельзя говорить, что маржиналка — это зло, что ей нельзя пользоваться. Совсем нет. Без маржиналки, скорее всего, не было бы ни одного успешного трейдера, который бы стал миллионером на финансовом рынке, начав с небольшой суммы. Так что это однозначно очень нужная и важная опция.

Однако в большинстве случаев ей пользуются инвесторы, которые не осознают рисков данного вида кредитования. Более того, вообще не умеют прогнозировать рынок и даже не имеют грамотной собственной торговой стратегии.

Безусловно, если вы инвестор с небольшой суммой, то без маржинального кредитования на порядки увеличить счет вы сможете лишь через десятилетия роста рынка, да и то не факт. Разве что вам очень сильно повезет, и именно те акции, которые вы купили, стрельнут в долгосроке сильно выше рынка, но такое редко случается. Поэтому те, кто это осознают, берут небольшие плечи в размере 100-200% от счета. Ведь даже таких плеч достаточно, чтобы ускорить рост капитала в разы.

Вот только эти люди как будто не учитывают, что рынок периодически падает. А порой падает так сильно, что возвращается к значениям десятилетней давности, а то и больше. А такие проливы рынка пережить с плечами просто невозможно. Ведь достаточно падения всего на 20-30%, чтобы счета вообще не стало.

Поэтому инвесторам, которые не умеют прогнозировать рынок и покупают, так сказать, по «чуйке», по чужим советам или просто наобум и надолго, а также вообще всем новичкам, пользоваться маржинальным кредитованием нельзя, в принципе.

Как раз в том случае, который изображен на картинке сверху. Докупать акцию на упорном падении после бешеного роста да еще и с плечами — это самая опасная идея, которая только может прийти в голову инвестору. К сожалению, достаточно распространенная.

Сам в первые годы на рынке так часто делал, пока однажды не влетел прилично. И мне казалось, что у меня отличная торговая система, которая дает большую прибыль. Ну да, до первого кризиса. И повезло еще, что он оказался не таким уж существенным и длительным, и я входил уже после существенной просадки акций.

Тогда я хоть и вылез из убытков по акции в прибыль, но существенно потерял на платежах по кредиту, ведь ставка по маржинальному кредитованию даже в периоды относительно невысокой ставки ЦБ может достигать 20% годовых или даже выше. И если ваши активы вырастут куда меньше этого значения, заработать не получится. Поэтому маржинальное кредитование — это, скорее, только про краткосрочный трейдинг, но никак не среднесрочное или долгосрочное инвестирование. Уж в России абсолютно точно. Но даже и в трейдинге плечи могут быть очень опасны.

Это можно делать только если вы контролируете риски и умеете хорошо угадывать движения рынка. Никогда непокрытые позиции нельзя оставлять на волю случая. Если ваша инвестидея не удалась, нужно принять небольшой убыток и закрыть сделку. По-хорошему, вообще любые позиции, а не только с плечами. Всегда должен быть четкий торговый план, как я, например, регулярно описываю у себя в Telegram, ограничение рисков и понимание процесса торговли. Только в этом случае можно использовать маржиналку, которая позволит вам заработать значительно больше, чем способен ваш счет.

Полезнее всего этот инструмент для использования внутри дня на хорошо прогнозируемых и стабильных в волатильности инструментах. Во-первых, так меньше всего издержек, ведь проценты за пользование платить не надо. Во-вторых, так меньше всего риски, причем, хорошо прогнозируемые риски, а результативность от такой торговли будет существенно выше. Поэтому многие внутридневные трейдеры используют маржинальное кредитование.

Самое главное, чтобы ваша потенциальная прибыль всегда была в разы выше потенциального убытка. А значит, у вас должно быть очень хорошее представление о том, куда в ближайшее время будет двигаться рынок, и при каких условиях вашу идею можно считать ошибочной и тогда закрывать сделку. И только при такой тактике торговый счет сможет расти намного быстрее, чем без плечей.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Присоединяйтесь!

Пожалуй, на этом у меня все. Всегда учитывайте в своей инвестиционной стратегии возможные риски, особенно при использовании опасных методов торговли. Если понравилась статья, поставьте, пожалуйста, лайк. Если есть вопросы — пишите в комментариях.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!