Как зарабатывать 10 миллиардов в год на Dropbox, Trello и даже Roblox: история Index Ventures

Всем привет! На связи команда корпоративного мессенджера Compass.

Фонд вложил средства в более чем 150 компаний, включая Facebook*, Discord, Figma, Skype, Betfair и LoveFilm. За 25 лет существования фонд собрал более $7 млрд — об истории Index Ventures читайте в статье.

Index Ventures появился из швейцарской компании Index Securities, которую в 1976 году основал Джеральд Ример. В 1992 году сын Римера Нил присоединился к компании и помог отцу создать отдел технологических инвестиций. Это новое подразделение со временем превратилось в независимую компанию, известную сегодня как Index Ventures.

Во время своего пребывания в Швейцарии Нил Ример заметил, что в Европе зарождается перспективная стартап-сцена. Вместе со своим братом Дэвидом и бывшим консультантом McKinsey Джузеппе Зокко он в 1996 году основал Index Ventures. Тогда они собрали пилотный фонд в размере $17 млн, спустя два года привлекли еще $180 млн. Все это происходило задолго до того, как большинство европейцев поняли, что такое венчурный капитал.

В 2002 году к ним присоединился Дэнни Ример и появился офис в Лондоне. Опережая своих конкурентов в венчурном инвестировании, Index Ventures вкладывался в европейские стартапы, о которых на тот момент мало кто слышал: Skype, Just Eat, Deliveroo, Supercell, Adyen и TransferWise. В 2003 году Index Ventures вошла на стартап-сцену Израиля. За 20 лет активной работы в стране фонд инвестировал $350 млн в 27 израильских компаний, включая Wiz, Fireblocks, Gong, Capitolis, Dazz, Outbrain, MyHeritage и Elastic.

В начале 2010 года Index Ventures выделила отдельный пул капитала для инвестиций на ранних стадиях ("Index Seed"), планируя придерживаться этой стратегии в дальнейшем.

В 2011 году Index Ventures сформировал фонд на $700 млн. Он был предназначен для инвестиций на поздних стадиях. Новый фонд вкладывал €10-50 млн в предприятия с проверенными моделями бизнеса и дохода, расположенные по всему миру, но в первую очередь в Европе и США.

Тогда же, в Сан-Франциско, открылся американский офис. К этому времени Index Ventures вложил средства в почти 200 стартапов в 20 разных странах. Компания также инвестировала в 58 американских компаний и поддержала 35 компаний, которые начали работать в Европе и потом пересекли океан.

Когда открылся офис в США, изменился и подход компании — он стал более глобальным. В феврале 2016 года фонд объявил о привлечении средств на общую сумму $1,25 млрд. Около $550 млн были направлены на посевное финансирование и финансирование первого раунда инвестиций. Они составили примерно 7 из 10 сделок компании. И еще $700 млн были отправлены на инвестиции на более поздних стадиях. Большинство средств были поровну распределены между Европой и США, а Австралия заняла лидирующее положение среди остальных регионов.

Одной из самых масштабных инвестиций второго фонда после открытия офиса в США стала компания Dropbox. В 2011 году она привлекла крупный раунд финансирования — $250 млн в рамках серии B. Index Ventures возглавил раунд, а стоимость Dropbox тогда достигла $4 млрд.

Среди проинвестированных фондом стартапов — компания Trello. В 2014 году она привлекла $10,3 млн инвестиций. Объявленный раунд финансирования серии А совместно возглавили Index Ventures и Spark Capital. К этому времени сервисом пользовались 4,6 млн зарегистрированных пользователей. В 2017 году Trello выкупила компания Atlassian за $425 млн, из них $360 млн наличными.

В 2012 году Дилан Филд разработал приложение Figma — хит среди дизайнеров. Дэнни Ример стал главным инвестором популярного приложения через несколько месяцев после его основания. Однако вплоть до 2020 года оно оставалось бесплатным и не приносило своим разработчикам ни цента. Тогда Ример подтолкнул Филда к монетизации приложения. Основатель Figma боялся, что платная подписка остановит взрывной рост, а его план по обгону Photoshop провалится.

Добавление ежемесячной подписки по цене от $12 за пользователя не повлияло на популярность Figma. В 2022 году сервис достиг прогнозируемого дохода в $400 млн. В сентябре того же года Adobe объявила о приобретении компании за $20 млрд, что стало крупнейшим в истории поглощением частного технологического бизнеса.

Сделка принесла Index Ventures доход в размере $2,6 млрд. Благодаря этой инвестиции Дэнни Раймер в 2022 году занял первое место в рейтинге крупнейших венчурных инвесторов Европы — Midas List Europe.

В ноябре 2016 года ужин в итальянском ресторане North Beach (Сан-Франциско) помог закрепить одну из самых крупных инвестиций фонда — Discord. Соучредитель и генеральный директор компании Джейсон Ситрон поделился некоторыми цифрами роста стартапа. Ример перезвонил ему на следующий день с предложением. В итоге он возглавил раунд серии E на $50 млн, а в сентябре 2021 года Discord привлек еще $500 млн. Его оценка составила $14,2 млрд.

В 2017 году Roblox объявила о закрытии сделки по привлечению инвестиций в размере $92 млн. Финансирование возглавили Meritech Capital Partners и Index Ventures. Соучредитель и партнер Index Ventures Нил Ример занял место в совете директоров Roblox.

С момента своего появления фонд инвестировал в революционные компании, созданные европейскими, американскими и израильскими предпринимателями: ASOS, BlaBlaCar, Criteo, Dropbox, Etsy, Funding Circle, Just Eat, King, Skype, Squarespace, Sonos, SoundCloud, Supercell и Zendesk — и многие другие. В апреле 2021 года Index Ventures открыл Index Origin — специализированный посевной фонд объемом $200 млн.

Сегодня 35 тыс. человек в 24 странах работают в компаниях, в которые вложился Index Ventures. Вместе они приносят около $10 млрд совокупного годового дохода.

*Принадлежит компании Meta, которая признана экстремистской организацией и запрещена на территории Российской Федерации

Попробуйте корпоративный мессенджер Compass, если хотите увеличить продуктивность работы вашей команды. Мессенджер совершенно бесплатен для команд до 10 человек. Компании побольше могут попробовать функционал мессенджера в рамках пробного 30-дневного периода.