ФосАгро поделилась финансовыми и операционными результатами. Компания мне интересна, так как доля в моем портфеле составляет 12,7%. Пройдем по основным цифрам и посмотрим, что будет с дивидендами, погнали!Отчет ФосАгроВыручка компании – 440,3 млрд руб (-22,7% г/г)Чистая прибыль – 86,14 млрд руб (-53,4% г/г)Соотношение чистый долг/EBITDA – 1,2хЧистый долг увеличился с 180,3 до 223,2 млрд рубСвободный денежный поток – 70,2 млрд рубЕще немного цифрПо итогам 2023 года производство и реализация удобрений по основным категориям увеличились.Производство на 1,9%.Реализация на 2,0%.Что с дивидендами?Дивидендная политика компании «ФосАгро» предполагает выплату более 75% свободного денежного потока в качестве дивидендов при чистом долге/ EBITDA на уровне ниже 1x. Если показатель находится в диапазоне 1х–1,5х, то выплаты составят не менее 50%, но не более 75%, при значении более 1,5х — не более 50%.Дивиденды за 4 квартал 2023 года объединят с дивидендами 1 квартала 2024 года. Компания так уже поступала, объединив 2 и 3 квартал 2023 года.В 4 квартале был отрицательный денежный поток из-за экспортных пошлин, налога на сверхприбыль в размере 6,4 млрд руб и капитальных затрат.Последние дивиденды составили 291 рубль на акцию с доходностью 4,24%. Прогнозируемые дивиденды за 1 квартал 2024 года составляют 120,52 руб с доходностью 1,8%Дивиденды за 5 лет (2019-2023): 249 руб (9,9%), 300 руб (10,5%), 558 руб (10,5%), 1 098 руб (16,4%), 1 020 руб (14,0%).Разборы отчетов Роснефти, Лукойла, Полюс Золото и Газпром нефти. Из всех представленных компаний, больший интерес вызывают нефтяники, курс рубля и цены на нефть позволяют зарабатывать хорошую прибыль, которой непременно в виде дивидендов, должны поделиться с инвесторами.Личная доходность и окупаемость вложенийНа момент отчета в моем портфеле 30 акций компании. Средняя цена покупки – 6 990 руб.Вложено в компанию ФосАгро – 209 714 рубДивидендов получено – 4 786 рубОкупаемость – 2,28%Что имеем в итоге?ФосАгро, компания, которая лучше всех справилась с обходом санкций из всех российских экспортеров. Финансовые показатели снизились из-за аномального 2022 года. Цены на удобрения цикличны и мы сейчас находимся в новом цикле роста цен, если приложить сюда капитальные затраты для запуска новых мощностей, операционные показатели, которые растут, то мы имеем с вами все шансы увидеть прекрасную дивидендную историю от ФосАгро.Те, кто говорят, что акции перекуплены и стоят дорого, могут сильно удивиться, когда окажется, что ценам есть куда расти.Что по ФосАгро, держим?Подписывайтесь на мой телеграм-канал, там я рассказываю про дивиденды, финансы и инвестиции.
держим пару штук, а ты?
пару десятков
Жил около фосагро в Череповце
акций подарили?)
есть риск, что газпром увеличит цены для пром. производителеей? а топ получается скрытая скидка на газ на экспорт
спасибо европе, что теперь фосик не будет бенефициаром цен на газ. А с ценами на газ, ну, что ж поделать, навоз дороже станет
Хорошие показатели. Новый цикл роста цен на удобрения, так что думаю шансы на прекрасную дивидендную историю очень высоки. Ждём.