Июль: Время Покупать Альткоины? Разбор Трендов Биткойна и Эфира за 5 Лет

Исторически сложилось так, что июль всегда был сильным месяцем для рынка криптовалют:
$BTC: средняя доходность 10,49% (за последние 5 лет)
$ETH: средняя доходность 19,20% (за последние 5 лет)
Настало ли время для того, чтобы прикупить альткоины? Я проанализировал 10+ точек данных, чтобы выяснить это👇

Несмотря на историческую силу июля, сомнения относительно недавних минимумов BTC сохраняются. Было ли $59k дном? Давайте оценим. В этой статье мы изучим:

a. Настроение рынка
b. Технический анализ
c. Сезонность
d. Цепочка
e. Ключевые мнения

Почему именно сентимент?

Опережающие изменения настроений означают опережающие изменения цен. Это связано с тем, что настроения часто отстают от позиционирования рынка.

Помните: "Покупайте, когда другие боятся, продавайте, когда другие жадничают".

Недавно индекс страха и жадности зафиксировал свое самое большое падение за последние годы.

Он опустился на 21 пункт до отметки "Страх" в 30 баллов.

Это падение связано с новостями о том, что Mt. Gox готовится ликвидировать $8,5 млрд в $BTC.

Риск "пузыря" часто сигнализирует о переломных моментах на рынке.

В настоящее время краткосрочный риск "пузыря" для $BTC находится на самом низком уровне с тех пор, как $BTC стоил < $30 тыс.

Это указывает на значительный сброс спекулятивного интереса с максимумов Q1 2024.

Доминирование мемов - ключевой индикатор пузыря на рынке.

Во втором квартале произошло значительное снижение этого показателя, что свидетельствует о перезагрузке.

Этот сдвиг выгоден всем:
- Спекулянты получают новые возможности
- Инвесторы видят, что фундаментальные факторы вновь привлекают внимание

Отслеживая доминирование альткоинов по отношению к $BTC, этот индекс только что достиг самой низкой отметки с середины 2023 года.

Как правило, более низкие показатели свидетельствуют о капитуляции альткоинов и лучших возможностях для возврата инвестиций.

Посмотрим Tехнический Aнализ. 2D стохастический осциллятор выделяет экстремальные условия.

Недавнее давление на $BTC привело его к минимумам, которые наблюдались лишь 8 раз за более чем 9 лет.

Если вы выжили в этой кровавой бане и не ушли с рынка, значит, вы - легенда :)

В то время как $BTC перепродан, как обстоят дела с альткоинами?

С точки зрения чистого позиционирования, альткоины зеркально отражают свою привлекательность в период с ноября 2022 года по июнь 2023 года.

Объем OI значительно снизился, что свидетельствует о заметном сокращении спекулятивного интереса.

Исключая 10 лучших альтов по рыночной капитализации, в настоящее время мы находимся на критическом уровне поддержки.

Двойное дно здесь может означать сильный "бычий" потенциал для альтов.

Согласно on-chain данным, настроение $BTC не было таким медвежьим с сентября 2023 года.

Эта метрика от cryptoquant сравнивает индекс PNL с его среднегодовым значением.

Сохраняется ли потенциальная возможность? Да, но немедленный разворот остается под вопросом.

На прошлой неделе хедж-фонды резко сократили свою долю в $BTC.

За последние 20 торговых дней чистая экспозиция снизилась всего до 0,37, что является самым низким показателем с октября 2020 года.

Исторически июль является переломным месяцем для криптовалют.

После типичного июньского спада $BTC неизменно восстанавливается в июле.

В 2013, 2018, 2020, 2021 и 2022 годах были отмечены высокие показатели, средняя доходность которых составила 18,9%.

В июле $ETH также демонстрирует отличные результаты: в среднем за последние 5 лет доходность составляет 19,20 %.

Он постоянно опережает среднюю доходность $BTC, составляющую 10,49 % за тот же период.

Июльский всплеск криптовалют совпадает с более широкими тенденциями в американских индексах.

Это говорит о широко распространенной закономерности в рисковых активах.

Первые 15 дней июля стали лучшим 2-недельным торговым периодом в году с 1928 года.

Компания VanEck приблизилась к запуску спотового $ETH ETF, подав 25 июня в SEC форму 8-A.

Этот важный шаг может привести к тому, что ETF начнет торговаться уже 2 июля.

Ведущий аналитик Bloomberg Eric Balchunas сравнивает этот стремительный прогресс с более ранним запуском ETF VanEck в $BTC, когда они подали заявку за 7 дней до начала торгов.

Рост рынка альткоинов в настоящее время сдерживается низкой ликвидностью и высокой насыщенностью проектов.

Последние данные свидетельствуют о резком замедлении роста ликвидности стейблкоинов.

Для устойчивого роста необходимо восстановление ликвидности.

Есть веские аргументы в пользу того, что рынок еще не видел достаточно боли.

Для "настоящей капитуляции" может потребоваться больше реализованных потерь от краткосрочных держателей.

Аргументы в пользу скорого достижения дна убедительны:

Настроения восстановились, ключевые поддержки были пройдены, а июль обычно является сильным месяцем.

Возможно, мы близки к дну, но до разворота может пройти еще больше времени.

Ничего, просто hodl. Моя точка входа по битку $27К, по эфиру $1,8K поэтому я жду начала настоящей бычки, чтобы начать потихоньку фиксировать профит. В альтах у меня 16% портфеля и 2% в супер-рисковых инструментах типа копитрейдинга на Defi. Еще больше об инструментах и стратегиях, которыми я пользуюсь я рассказываю на своем канале Осторожный инвестор.

Специально для аудитории VC.ru я подготовил бесплатный интенсив по заработку на рынке криптовалют “Булран 2024-25”, который прошло уже 300+ человек. В нем я поделился своим 7-летним опытом, стратегией и принципами ведения портфеля. Переходите и изучайте.