20% на контейнерных перевозках. Свежие облигации: Трансконтейнер на размещении
Очередной скучный выпуск облигаций с плавающим купоном, привязанным к ключевой ставке, которая всё ещё 18%. Штош, ничего страшного, скука в инвестициях — это даже хорошо. Посмотрим, что там внутри контейнеров спрятали, и какую начинку бондов нам везут.
Что ещё по свежим флоатерам: Аэрофьюэлз, Позитив, Самолёт, Аренза-ПРО, Мособлэнерго, Совкомбанк Лизинг. Дальше — больше, не пропустите.
Объём выпуска — 15 млрд рублей. 3 года. Ориентир купона: КС+2%. Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг AA- от Эксперт РА (декабрь 2023)).
ТрансКонтейнер — лидер контейнерной ж/д логистики, оперирующий крупнейшим в России парком контейнеров на всей ж/д сети. Более 300 000 маршрутов, реализация комплексных транспортно-логистических решений «от двери до двери», позволяющих доставить контейнерный груз в любой пункт назначения РФ и ряда других стран, с использованием собственных и партнёрских транспортных активов. Входит в группу Дело. В группу Дело входит также Глобал Портс.
- Выпуск: Трансконтейнер П02-01
- Объём: 5 млрд рублей
- Начало размещения: 28 августа (сбор заявок до 22 августа)
- Срок: 3 года
- Купонная доходность: до КС+2,5%
- Выплаты: 12 раз в год
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Почему Трансконтейнер? Что внутри этих контейнеров?
Компания является универсальным сухопутным грузоперевозчиком, который обслуживает более трёхсот тысяч маршрутов в России и за рубежом. Перевозит что угодно, что может поместиться в контейнер или на фитинговую платформу (тележку с колёсами) — от химической продукции до продовольственных товаров.
Почти всё время контейнеры и платформы заполнены товаром и приносят выручку. Компания лидирует по объёмам ж/д контейнерных перевозок в России и по размеру парка фитинговых платформ в стране. Также является лидером по объёму разгрузки, погрузки и сортировки контейнеров на ж/д терминалах. География операций и сеть продаж намного шире, чем у конкурентов в России. Средний возраст парка контейнеров компании составляет 7 лет, парка фитинговых платформ — 9 лет (а средний возраст по стране – 10 лет) — довольно свежие.
Кстати, до 2020 года Трансконтейнер присутствовал на бирже в виде ПАО и дочки РЖД. Но после покупки группой Дело делистнулся.
Посмотрим на финансы, но кратко. Чистая прибыль по МСФО по итогам 2023 года увеличилась на 11,7% по сравнению с показателем за 2022 год и составила 20 млрд рублей. Выручка возросла на 11% и достигла 199,2 млрд рублей. Показатель EBITDA вырос на 10,4% до 42,08 млрд рублей.
Чистый долг/EBITDA по итогам 2023 годы был 2,15 (2,33 годом ранее). Конечно, высокие ставки и необходимость рефинансирования долгов будут сказываться на финансовых результатах, но для сильной компании это не беда.
Я приму участие, много брать не буду, всё же премия к ключу не такая, чтобы ахнуть от радости, но уровень спокойствия оцениваю как высокий. Купон ещё и снизить могут, полагаю, до КС+1,75%, но не факт, объём-то приличный. Ему бы КС+2,5% — был бы просто праздник.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал ↗ про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.
Раз в месяц смотрю что там с облигационной частью портфеля, какие изменения произошли с прошлого месяца.
Знакомый для нас эмитент снова хочет попросить у инвесторов в долг! Совсем недавно, в сентябре ТГК-14 проводил SPO ( делал об этом подробный пост можно прочитать тут), теперь решили выпустить облигации, сразу два выпуска для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов с доходностью под 29% годовых и объемом около 500 млн руб на два выпуска,…
После любого стоматологического вмешательства – будь то профессиональная чистка, отбеливание или удаление зуба – пациент остаётся в состоянии повышенной уязвимости. Его организм адаптируется к изменениям, а психологический комфорт требует поддержки.
Индекс Мосбиржи протестировал отметку 3000 пунктов. Дальнейший рост под вопросом. А может ну их эти акции? В настоящее время на облигациях с постоянным купоном можно получить доходность более 28% к погашению. Посмотрел какие сейчас есть интересные бумаги с погашением до 31 декабря 2026 года. Стоит учитывать, что доходность может изменится после зас…
Последнее время много размещений коротких облигаций с постоянным купоном или с офертами через 1,5 года. А банки стали снижать ставки по вкладам. Посмотрел какие сейчас есть интересные бумаги с погашением от 1 до 2 лет. Доходность указана без учета налога c учетом реинвестирования купонов. Если покупать на ИИС, то можно получать налоговый вычет, а е…
В настоящее время кроме облигаций с переменным купоном (флоатеров) можно получить хорошую доходность по краткосрочным облигациям. Банки снижают ставки по вкладам, поэтому сейчас присматриваюсь в том числе к краткосрочным облигациям с погашением до 1 года. Стоит учитывать, что доходность может быть выше после заседания ЦБ 21 марта (если ставку вдруг…
В мире, где криптовалюты становятся частью повседневной экономики, выбор площадки для торговли играет не меньшую роль, чем выбор самого актива. Среди множества опций, криптобиржа Bybit — один из тех проектов, которые не только выжили на волне хайпа, но и выстроили вокруг себя устойчивую экосистему. Эта платформа ориентирована как на опытных трейдер…
14 февраля ЦБ будет принимать решения о том, что делать со ставкой, никто не знает, что они сделают. Я делал уже много разных подборок на облигации, вот вам и высокодоходные облигации ( доходность от 35% на 6 месяцев), а также консервативные облигации с доходностью чуть выше депозитов. В этот раз я наметил золотую середину (подошел к вопросу очень…
АО «ЭР-Телеком Холдинг» (г.Пермь) – крупный оператор телекоммуникационных услуг. Компания основана в 2001 году и специализируется на предоставлении услуг широкополосного доступа в интернет (ШПД), платного цифрового телевидения, телефонии, доступа к сетям Wi-Fi, VPN, LoRaWAN, видеонаблюдения и комплексных решений.
Раз в месяц смотрю что там с облигационной частью портфеля, какие изменения произошли с прошлого месяца.
Все мы знакомы с такой компанией, как ГТЛК (Государственная Транспортная Лизинговая Компания) у нее около 20 действующих облигаций (в конце ноября разбирал их новый выпуск) и вот компания снова выходит к нам и просит в займы, займем? Настало время познакомиться с новым выпуском облигаций с доходностью до 24% годовых без оферты и амортизации, объемо…
Мальчик держит деньги в кубышке
Мужчина держит деньги в контейнере
это сколько ж у мужчины денег, что контейнер нужен?
ну ладно хоть не лизинг
Ты же любишь лизинг
а кто там сейчас собственник? последние изменения не смущают?
а какое последнее изменение?
Отличные условия для инвестора предлагают =)