💭 "Задача победить рынок". Почему это мало кому удается? Анализ

70% профессионалов проигрывают рынку, а простые инвесторы теряют еще больше. Психология, отсутствие стратегии и классические ошибки. Разбираемся...

Написал для вас пост - "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

☕#52. За чашкой чая..

Мало кто знает, что более 70% профессиональных инвесторов проигрывают индексам, на которые они ориентируются.

А недавнее исследование Morningstar показало, что целых 90,2% квалифицированных инвесторов в категории "крупных компаний" не смогли обыграть S&P 500 за последние 10 лет. Тогда как простые инвесторы ещё хуже - они отстают в среднем на 5-7%

Почему так происходит❓

Есть такая теория – Гипотеза эффективного рынка (EMH). Она утверждает, что вся доступная информация уже заложена в цену акций, и обыграть рынок практически невозможно. Если и бывают ошибки в оценке активов, то они быстро исправляются.

🎙По теории, обыграть рынок – это больше вопрос удачи, чем мастерства.

И да, рынок не идеален — существуют аномалии, такие как акции малой капитализации или "стоимостные" акции, которые исторически показывали лучшую динамику. Но даже зная о них, большинство инвесторов терпят неудачу. Почему?

Потому что знание ≠ умение и опыт.

Базовые, обычные, рядовые, бестолковые психологические ошибки. Мы знаем о них, конечно! Будем ли мы их избегать? Нет. И так всегда

📍Эгоистичная самоуверенность.

"Я всегда себя считал чуть-чуть умным, ошибочно, и тем самым думал, что смогу обыграть рынок. Все этим страдают. В этом ошибка"
Тимофей Мартынов

Когда вы переоцениваете свои способности, вы склонны брать на себя чрезмерный риск — например, вкладывая слишком много денег в одну акцию или пытаясь часто торговать, основываясь на краткосрочных рыночных движениях. Никто не способен точно предсказать будущее.

📍Неприязнь к потерям.

Мы все ненавидим терять деньги больше, чем радуемся их заработку. Это заставляет нас либо слишком рано фиксировать прибыль, либо слишком долго держать убыточные позиции.

📍Эффект толпы.

"Вот щас разворот. Нет, вот ща" -"Ну надо купить, раз говорят". Новость на следующий день: Российский рынок падает на 4%, из-за ситуации в Курске

"Шортим рынок" - "До сентября падение". Новость на следующий день: выносят нерезидентов, что лили рынок.

Нужно ли что-то добавлять❓

Еще одна распространенная ошибка – отсутствие четкой, последовательной инвестиционной стратегии, так скажем "Dump Money"

▫Долгосрочный план

Успешные инвестиции начинаются с долгосрочного плана. Если у тебя есть стратегия – например, инвестирование в акции стоимости или дивидендные компании, – ты меньше подвержен импульсивным решениям.

▫Неумение адаптироваться

Последовательность важна, но не стоит забывать, что рынок меняется. Найдите баланс между последовательностью и гибкостью.