Оптимальный интервал пополнения и балансировки портфеля
Предположим, мы планируем ранний выход на пенсию (см. FIRE movement, Early Retirement) или формируем источник постоянного дохода с помощью пассивных инвестиций (см. Сергей Спирин: Записки инвестора), вдохновленные подходом, который завещал дедушка Джон Богл (см. Bogleheads® wiki, Vanguard Target Retirement Funds).
Наконец-то здоровые статьи!
Кратко для всех - пополнять портфель раз в месяц, ребалансировать - раз в год.
Кстати вопрос - почему бы не ребалансировать через размер покупки "отстающих" позиций?
Так пополнение в этом и заключается, насколько я понимаю автора.
В смысле ребалансировка покупкой делается всегда
Это делается во всех рассматриваемых вариантах:
(...) в наших расчетах при пополнении портфеля в первую очередь делается попытка восстановить целевое соотношение акций и облигаций за счет вносимых средств, без продажи активов. Балансировка продажей активов оговаривается отдельно в явном виде.
Только что я добавил для ясности:
Балансировка продажей активов оговаривается отдельно в явном виде и делается только в том случае, если вносимых средств не хватает для восстановления целевых пропорций портфеля.