Оптимальный интервал пополнения и балансировки портфеля
Предположим, мы планируем ранний выход на пенсию (см. FIRE movement, Early Retirement) или формируем источник постоянного дохода с помощью пассивных инвестиций (см. Сергей Спирин: Записки инвестора), вдохновленные подходом, который завещал дедушка Джон Богл (см. Bogleheads® wiki, Vanguard Target Retirement Funds).
Я правильно понял, если делать ребалансировку через пополнение портфеля - идеально каждый месяц. Если делать ребалансировку через продажу одних активов и покупку других - идеально раз в два года или раз в один год?
Думаю, что вы поняли правильно. Для верности, уточню.
У меня во всех вариантах при пополнении делается попытка балансировки вносимыми средствами. Но я не всегда использую балансировку продажей активов, если вносимых средств не хватило для восстановления пропорции активов - это оговаривается отдельно.
В итоге, пополнять портфель (и делать во время пополнения балансировку покупкой) идеально - раз в месяц. А ещё и продавать - раз в один или два года. Стоит отдельно обратить внимание, что негативный эффект от пополнения раз в год а не раз в месяц относительно небольшой: 0.04% годовых для портфеля, на 90% состоящего из акций.