Владимир, тут опять много вопросов в части и фин.здоровья (подход, который, кстати, наша команда из НЦФГ начала использовать одними из первых в России) уровня зрелости инвестора и заблокированных или недоступных ETF, ну да ладно.

Отвечу относительно коротко.

Начиная с 1986 года было проведено значительное число исследований влияния распределения активов на доходность портфелей различных фондов. Первое провели Гари Бринсон, Рэндольф Худ и Гилберт Бибауэр. Они оценили 91 фонд и установили, что полученную доходность объясняют три основных фактора:
- распределение активов в портфелях фондов (93,6%)
- выбор отдельных бумаг определяет 4,2% результата;
- выбор времени входа или выхода определяет 1,7% доходности.

В 2015 году такое исследование повторили аналитики компании Vanguard на базе уже 2700 фондов. В итоге Vanguard установила, что основной вклад в доходность (86,8%) по-прежнему принадлежит фактору распределения активов.

То есть, если мы хотим получить более-менее стабильную доходность, которая ведет нас к реализации жизненных целей, нам не нужно искать ни «лучшую» инвестицию (акцию, объект недвижимости и т.д.), ни «лучшее» время входа на рынок.

Поэтому, IMHO, для условно-обычного инвестора больше подходит т.н. LCWDPA – Low-Cost, Widely Diversified, Passive Investing, то есть недорогое широко диверсифицированное пассивное инвестирование.

И распределение по классам активов, конечно.

По инструментам: индексные фонды - да, набор индекса из акций - да, автоследование и ДУ - не вариант.

А поиск альфы - да почему бы и нет. Только не на всю котлету. И не ставя под угрозу критически важные для жизни цели. Чтобы не сильно нервничать и сохранить не только финансовое, но и физическое здоровье. Альфа - сущность нестабильная. Сегодня есть, завтра есть, а после завтра - испарилась.

Вот здесь (https://habr.com/ru/articles/794492/), например, хороший анализ результатов ЛЧИ 2023. Они печальны: "средние" участники конкурса суммарно потеряли больше 10% своего стартового капитала, причем 6.5% они заплатили брокерам.