Настоящая цена акции ЛУКОЙЛ сегодня, прогноз на 2025

Приветствую Друзья инвесторы, с Вами снова Роман и сегодня мы обсудим компанию Лукойл. И на основе фундаментального анализа узнаем по какой цене выгодно купить акции частному инвестору чтобы заработать на них в будущем.

Из статьи мы узнаем, как обстоят финансовые дела на предприятии, приносит ли оно прибыль, узнаем на сколько велики обязательства компании, сравним реальную стоимость акции с балансовой и поймем стоит ли инвестировать свои деньги в эту компанию.

Прежде чем начать приглашаю Вас подписаться в мой Telegram канал там больше обзоров, выходят они быстрее и можно скачать таблицы с финансовыми данными на каждое предприятие.

В понедельник, 16 декабря, был последний день, когда можно было купить акции ЛУКОЙЛа (LKOH) под дивиденды. Уже 17 декабря после дивидендной отсечки акции компании открылись значительным снижением цен почти на 7% и составили 6310 рублей за акцию.

Дивидендный гэп — ценовой разрыв в биржевых котировках акций в первый день торгов после фиксации дивидендной отсечки.

Сегодня цена на бирже немного выросла и составляет примерно 6400 рублей за акцию.

Что бы понять стоит ли сейчас инвестировать свои деньги в акции этого предприятия и на сколько действующая цена выгодна необходимо более углубленно изучить компанию и ее фундаментальные показатели.

Именно на основе фундаментального анализа мы сможем понять реальное финансовое положение компании и принять решение об эффективности вложения своих средств.

«Лукойл» — это вторая по объёмам нефтедобычи в России компания. Но по умению вести бизнес и приносить прибыль я бы отнес ее на первое место среди нефтяных компаний в России. Название компании состоит из первых букв названий городов нефтяников (Лангепас, Урай, Когалым) и слова «ойл» (от oil — в переводе с английского нефть).

Вторая после «Газпрома» по объёмам выручки компания в России (по итогам 2020 года, по данным журнала «Эксперт»). До 2007 предприятие являлось крупнейшим по объёму добычи нефти в России («Роснефть» вырвалась вперед после поглощения ЮКОСа).

По информации самой компании на начало 2011 года Лукойл является третей в мире частной нефтяной компанией по размеру доказанных запасов углеводородов и первой по запасам нефти.

В 2018 году Лукойл возглавил рейтинг крупнейших частных компаний России по версии Forbes (Россия). По данным Forbes Global 2000 в 2022 году «Лукойл» занял 167-е место среди крупнейших компаний мира (58-е по размеру выручки, 81-е по чистой прибыли, 422-е по активам и 540-е по рыночной капитализации). В 2023 году компания заняла 4-е место по объёму чистой прибыли среди крупнейших компаний России в рейтинге Forbes с показателем в 790,1 млрд рублей.

Группа «Лукойл» располагает доказанными запасами углеводородов в девяти странах мира. Основная часть запасов относится к категории традиционных – это важнейшее конкурентное преимущество, обеспечивающее компании низкие удельные расходы на разработку и добычу.

Кроме того, Лукойл является одним из лидеров среди международных и российских компаний по объему доказанных запасов жидких углеводородов и по обеспеченности доказанными запасами. Объем доказанных запасов углеводородов Группы на конец 2023 года составил более 15 млрд баррелей, из которых на жидкие углеводороды приходится 76%, на газ – 24%. Обеспеченность Компании доказанными запасами углеводородов составляет 18 лет.

«Лукойл» владеет семью нефтеперерабатывающими заводами общей мощностью 58 млн т нефти в год, а также двумя миниНПЗ.

Транспортировка нефти, добываемой «Лукойлом» в России, происходит в большей мере трубопроводами «Транснефти», а также железнодорожным и водным транспортом.

«Лукойлу» принадлежит целый ряд нефтяных и нефтепродуктовых терминалов, используемых для экспорта нефти и нефтепродуктов: терминал в порту Высоцк, терминал у посёлка Варандей, терминал в порту Светлый на Балтийском море.

Лукойл обладает собственной огромной сетью сбыта нефтепродуктов, которая покрывает

19 стран, включая Россию, страны СНГ (Азербайджан, Белоруссия, Грузия, Молдавия, Украина), государства Европы (Бельгия, Болгария, Венгрия, Кипр, Латвия, Литва, Нидерланды, Польша, Сербия, Румыния, Хорватия, Черногория, Чехия, Эстония и США. Компании принадлежит 200 нефтебаз и 6620 автозаправочных станций.

В итоге на сегодняшний день компания Лукойл обладает уникальным и самодостаточным бизнесом, который включает в себя разведку, добычу, переработку, транспортировку и сбыт продукции. А огромные подтвержденные запасы углеводородов принадлежащие компании позволят осуществлять деятельность в прежнем режиме и генерировать все больше прибыли еще долгие десятилетия если конечно в этот идеальный бизнес никто не вмешается.

Акционерный капитал компании состоит из 692 865 762 обыкновенных акций.

Информация о составе акционеров не публикуется, но по некоторым данным владельцами акций являются:

Для наглядности я подготовил таблицу на основе финансовых данных компании, представленных на официальном сайте в разделе консолидированные отчеты по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности).

Систематизировав данные деятельности компании за последние 10 лет, мы можем увидеть на сколько стабилен и прибылен ее бизнес. Эти данные позволят нам определить настоящую, а не рыночную стоимость акции и понять выгодно ли сейчас покупать эти акции.

Как мы можем увидеть из таблицы, основанной на данных из официальных годовых отчетах прибыль компании, стабильно растет, причем растет она и по отношению к собственному капиталу. Как пример коэффициент прибыли к капиталу на 2015 год составлял 11 то в 2023 году этот коэффициент составляет уже 5,5. То есть окупаемость компании в 2023 году при данных соотношениях составила всего пять с половиной лет.

Мы видим плавный, но стабильный рост собственного капитала, который с 2015 года увеличился в два раза и составляет уже 6,5 триллионов рублей что говорит о том, что руководство компании реинвестирует часть прибыли в развитие компании и новые проекты. Прибыли хватает даже с учетом того, что компания выплачивает щедрые дивиденды своим акционерам.

Обязательства компании также стабильно уменьшаются на конец 2023 года составляют 26% от собственного капитала что является очень хорошим показателем и говорит о том, что компания не испытывают проблем с собственными средствами и может осуществлять в жизнь все запланированные проекты развития.

Ну и теперь один из самых важных моментов. Это балансовая стоимость акции, которая рассчитана на основе собственного капитала компании. Она составляет на конец июня 2024 года 9381р за акцию и превышает рыночную стоимость, которая сейчас торгуется в районе 6 400 рублей за акцию (это и называется недооцененные акции).

Для меня Лукойл по-прежнему остаётся первоклассной компанией как по качеству продукта (как автолюбитель точно знаю, что масла и бензин Лукойла лучше отечественных конкурентов), так и по предоставляемому сервису. Это что касается розничного бизнеса.

А что касается оптового бизнеса то считаю, что даже с учетом введения западных санкций и усложнения поставок за рубеж у компании не будет проблем со сбытом продукции потому как исчерпаемые ресурсы в долгосрочной перспективе будут только расти в цене.

Тоже касается и стоимости акции компании. Они могут проседать в краткосрочной и среднесрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе, когда пройдет этап экономической и политической нестабильности и на биржу взамен истерии вернется здравый смысл акции конечно же будут стоить значительно дороже их балансовой цены.

На этом все! С Вами был Роман. Делитесь в комментариях своим мнением и подписывайтесь на мою телегу. До скорых встреч. Пока!

Другие мои статьи:

Telegram канал https://t.me/romalegold_investment