Как опционы могут давать сотни % на инвестированный капитал
В данной статье постараюсь познакомить читателей с ценовой структурой опционов, благодаря которой можно заработать сотни, а то и тысячи процентов.
В данной статье постараюсь познакомить читателей с ценовой структурой опционов, благодаря которой можно заработать сотни, а то и тысячи процентов.
Хорошая статья как пример расчета метрик.
Но в остальном скорее пример одного удачного расчета/прогноза/угадывания.
С любыми ценными бумагами можно найти такие примеры, где удачно купленные акции/пифы/облигации и т.д. были проданы через пару дней с колоссальным приростом. Точно также как есть люди, купившие их на пике и сидящие в аналогичном убытке после этого.
В ретроспективе всегда легко вытащить удачные примеры, тем более только на часть портфеля. Лучше все-таки оценивать весь портфель. Потому что если эти два процента дали 314% доходности, а три других аналогичных опциона не отыграли ...
Или я упустил в статье другой смысл?
Само преимущество перед обычными акциями пожалуй интереснее. Опционы ограничены про срокам, но можно работать при небольшом капитале.
Если, например, 3 других опциона не отыграли с аналогичным риском, будет все равно +0.42%. НО! Дело в том, что каждый купленный опцион можно хеджировать разными способами и сокращать риски. То есть, фактически, риск в 3% можно поэтапно сокращать, применяя, например, методы диагонализации. Хотя... на кратксрочных опционах - это крайне сложно.
Хочу добавить, что в статье, к сожалению, нет возможности передать все нюансы использования опционов. Иначе получится целая книга.
Преимущество перед обычными акциями есть только тогда, когда ожидаемая волатильность по опциону ниже среднего значения, и в том случае, если у вас статистически хороший процент выигрышных сделок. В таком случае, вы сможете пользоваться всеми прелестями финансового рычага опционов.
В основном, я использую АКЦИЯ + ОПЦИОН. В таких комбинациях можно и доходность по акциям повысить, и рисками поуправлять эффектно.